造價工程師《案例分析》課堂輔導講義3
發(fā)布時間：2014-02-25 共1頁
二、自有資金的現(xiàn)金流量表的編制
自有資金現(xiàn)金流量表是站在項目投資主體的角度考察項目的現(xiàn)金流入和流出的情況，它與全部投資現(xiàn)金流量表的共同點與區(qū)別有兩點。
(1)現(xiàn)金流入各項與全部投資現(xiàn)金流量表相同。 (2)現(xiàn)金流出項目中，與全部投資現(xiàn)金流量表有所區(qū)別。首先是對投資只計算自有資金,其次增加了兩個欄目：借款本金償還和借款利息支出。其中借款本金償還又包括兩部分，一部分是借款還本付息計算表中本年還本額，另一部分是流動資金借款本金償還，一般發(fā)生在計算期的最后一年。
三、實際利率與名義利率
這是案例分析中一個容易混淆的問題。一般題目中的利率都是按年給出的，即年利率。如果計息期也是以年為單位，則該利率即為實際利率;但如果計息期不是以年單位，而是月、季、或半年為單位，那么該利率就是名義利率。由于在案例計算中所使用的利率均為實際利率，因此就有必要將名義利率換算為實際利率，否則就會出現(xiàn)錯誤。
名義利率與實際利率的換算公式為
第二節(jié) 財務評價靜態(tài)指標的計算
靜態(tài)評價指標不考慮資金的時間價值，此類指標的特點是簡單易算
二、借款償還期
又稱固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款償還期，是指在國家財政規(guī)定及項目具體財務條件下，以項目投產(chǎn)后可用于還款的資金償還固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款本金和建設期利息所需要的時間，是反映項目財務清償能力的指標。
借款償還期一般以年為單位，從借款開始年開始。
借款償還期可根據(jù)編制借款還本付息表計算得到。
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