發布時間:2014-02-25 共1頁
項目建設投資3000萬,建設期2年,運營期8年。建設貸款本金1800萬,年利率6%,建設期均衡投入,全部形成固定資產,折舊年限8年,直線折舊,殘值5%。貸款運營期前4年等額還本付息。運營期第一年投入資本金流動資金300萬。正常年份營業收入1500萬元,經營成本680萬,第一年按80%計算。所得稅25%,營業稅金及附加6%。
問題:
1、計算年折舊
2、計算運營期第一二年的還本付息額
3、計算運營期第一二年總成本費用
4、第一年能否歸還貸款,計算并說明
5、正常年份的總投資收益率
答案:
1、第一年利息:1800/2*50%*6%=27萬
第二年利息:(1800/2+27+1800/2*50%)*6%=82.62萬元
利息合計:109.62
固定資產原值:3000+109.62=3109.62萬元
年折舊: 3109.62*(1-5%)/8=369.27萬元
2、第一二年每年還本付息額:(1800+109.62)*(A/P,6%,4)=1909.62*0.06*1.06^4/(1.06^4-1)=551.10萬元
其中:第一年付息:1909.62*6%=114.58萬元
還本:551.10-114.58=436.52萬元
第二年付息:(1909.62-436.52)*6%=88.39萬元
還本:551.10-88.39=462.71萬元
3、第一年:680*80%+369.27+114.58=1027.85萬元
第二年:680+369.27+88.39=1137.66萬元
4、經營收入:1500*80%=1200萬元
利潤總額:1200*(1-6%)-1027.85=100.15
所得稅:100.15*25%=25.04
息稅前利潤:100.15+114.58=214.73
償債備付率:(214.73+369.27-25.04)/551.10= 1.01 > 1
償債備付率>1 可以歸還貸款
5、以第二年為計算期
息稅前利潤:1500*(1-6%)-1137.66+88.39=360.73
總投資:3109.62+300=3409.62
總投資收益率:360.73/3409.62=10.58%
第二題
設備購置方案有三:
問題
1.按購置及安裝費、年使用費、使用年限評分。購置及安裝費最低的得10分,每高10萬元扣0.1分;年使用費最低的得10分,每提高一萬扣0.1分;使用年限最長的得10分,每低一年扣0.5分。重要系數依次為:0.5、0.4、0.1。計算各方案得分并選擇方案。計算過程及結果填入表中:
2、若只考慮購置及安裝費、年使用費,計算B方案的年費用,已知方案A、C的年費用為123.88、125.88,按年費用選擇方案。
3、若追加考慮大修費用和殘值,計算B方案的年費用,已知方案A、C的年費用為130.88、132.88,按年費用選擇方案。
4、已知C方案的設備劣化數為6萬元,列式計算C的經濟壽命。