全球風(fēng)險(xiǎn)管理師考試--考試科目?jī)?nèi)容
發(fā)布時(shí)間：2011-09-01 共1頁(yè)
第一部分 數(shù)量分析 ( 權(quán)重 10%)
• 參數(shù)分布估計(jì) • 極限值理論基礎(chǔ) • 假設(shè)檢驗(yàn) • 線(xiàn)性回歸與相關(guān) • 均值，標(biāo)準(zhǔn)差，相關(guān)性，斜率與凸度 • 蒙特卡羅分析 • 概率分布 • 統(tǒng)計(jì)特性，相關(guān)、協(xié)方差與波動(dòng)率的預(yù)測(cè) • 參數(shù)分布估計(jì) • 極限值理論基礎(chǔ)
第二部分 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理 ( 權(quán)重 25%)
• 股權(quán)與商品為標(biāo)的的衍生品 • 新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括貨幣危機(jī) • 風(fēng)險(xiǎn)暴露識(shí)別與衡量 • 利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn) • 利率與債權(quán)定價(jià) • 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) • 公司風(fēng)險(xiǎn) (包括現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn))的測(cè)量與管理 • 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算 • 壓力檢驗(yàn) • 業(yè)績(jī)表現(xiàn) • 期貨、遠(yuǎn)期合約、互換、期權(quán)的估值與風(fēng)險(xiǎn)分析 • VAR：- 定義，Delta特性，歷史模擬，蒙特卡羅模擬- 實(shí)施- 局限性- 替代工具
第三部分 信用風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理 ( 權(quán)重 30%)
• 精算方法與 CreditRisk+工具 • 條件求償權(quán)與 KMV模型 • 交易風(fēng)險(xiǎn) - 風(fēng)險(xiǎn)暴露- 回收率- 風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)(包括評(píng)級(jí)觸發(fā)、抵押與優(yōu)先條款) • 信用衍生品 • 信用轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)換矩陣與 CreditMetrics工具 • 信用評(píng)級(jí) • 信用差價(jià) • 違約概率 • 利率與收益 • 頭寸設(shè)置 • 軋差 • 組合信用風(fēng)險(xiǎn) • 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) • SPV(特設(shè)目的機(jī)構(gòu))
第四部分 營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)的管理 ( 權(quán)重 25%)
• 集合分布 • 公司風(fēng)險(xiǎn)資本分配 • SPV(特設(shè)目的機(jī)構(gòu))與證券化分析 • 破產(chǎn)： - 沖銷(xiāo)- 優(yōu)先順序 • Basle II- 3大支柱- 以?xún)?nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)的實(shí)施方法(基礎(chǔ)和進(jìn)階IRB)- 運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)(基礎(chǔ)和進(jìn)階實(shí)施方法) • 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性 • 風(fēng)險(xiǎn)資本定義 • 市場(chǎng) VaRs和運(yùn)行VaRs之間的差異 • 風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)運(yùn)行評(píng)估 • 運(yùn)用金融工程對(duì)沖操作風(fēng)險(xiǎn) • 風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn) • 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部模型實(shí)施方法 (Market Risk Amendment [1996]) • 為運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn) • 法律風(fēng)險(xiǎn) • 公司整體風(fēng)險(xiǎn)衡量 • 運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度與概率分布 • 運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi) • 金融機(jī)構(gòu)工作流程
第五部分 風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理 ( 權(quán)重 10%)
• 傳統(tǒng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理 - 收益衡量評(píng)估(夏普比率, 信息比率, 風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)VaR, 相對(duì)VaR, 跟蹤誤差, 存活偏差)- VaR的實(shí)施- 資產(chǎn)混合的Benchmarking- 風(fēng)險(xiǎn)分解和績(jī)效歸因- 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算- 跟蹤誤差- 風(fēng)險(xiǎn)限制的設(shè)定- alpha轉(zhuǎn)移策略的風(fēng)險(xiǎn)- 養(yǎng)老基金的風(fēng)險(xiǎn)管理
• 傳統(tǒng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理 - 對(duì)沖基金特有的風(fēng)險(xiǎn)收益衡量(drawdown, Sortino ratio)- 特殊策略的風(fēng)險(xiǎn)(定息債券套利，合并套利，轉(zhuǎn)換套利，證券做空-市場(chǎng)中性策略，宏觀(guān)策略，危難債券, 投資發(fā)展中國(guó)家策略)- 資產(chǎn)非流動(dòng)性，估值，與風(fēng)險(xiǎn)衡量- 杠桿、衍生工具的運(yùn)用以及他們所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)- 衡量風(fēng)險(xiǎn)因素敞口中存在的問(wèn)題(動(dòng)態(tài)策略，杠桿，衍生工具，風(fēng)格轉(zhuǎn)換)- 對(duì)沖基金之間，以及對(duì)沖基金與其它資產(chǎn)之間的相關(guān)性。
