中級會計職稱考試《中級財務管理》歷年考題解析（第五章）單項選擇題
發布時間：2014-02-22 共1頁
第5章 營運資金管理
歷年考題解析
一、單項選擇題
1．(2011年)下列各項中，屬于商業信用籌資方式的是（ ）。
A．發行短期融資券
B．應付賬款籌資
C．短期借款
D．融資租賃
【答案】B
【解析】商業信用是指企業在商品或勞務交易中，以延期付款或預收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關系，是企業之間、企業與個人之間的直接信用行為，也是企業短期資金的重要來源。商業信用的形式包括：應付賬款、應計未付款和預收貨款，所以本題正確答案為B。2．(2011年)某公司在融資時，對全部固定資產和部分永久性流動資產采用長期融資方式，據此判斷，該公司采取的融資戰略是（ ）。
A．保守型融資戰略
B．激進型融資戰略
C．穩健型融資戰略
D．期限匹配型融資戰略
【答案】B
【解析】在激進型融資戰略中，企業以長期負債和權益為所有的固定資產融資，僅對一部分永久性流動資產使用長期融資方式融資，所以本題正確答案為B。
3．(2011年)根據經濟訂貨批量的基本模型，下列各項中，可能導致經濟訂貨批量提高的是（ ）。
A．每期對存貨的總需求降低
B．每次訂貨費用降低
C．每期單位存貨存儲費降低
D．存貨的采購單價降低
【答案】C
【解析】
所以本題正確答案為C。
所以本題正確答案為C。4．(2010年)運用成本模型計算最佳現金持有量時，下列公式中，正確的是（ ）。
A．最佳現金持有量＝min(管理成本＋機會成本＋轉換成本)
B．最佳現金持有量＝min(管理成本＋機會成本＋短缺成本)
C．最佳現金持有量＝min(機會成本＋經營成本＋轉換成本)
D．最佳現金持有量＝min(機會成本＋經營成本＋短缺成本)
【答案】B
【解析】確定目標現金余額的成本模型認為最優的現金持有量是使得現金的機會成本、管理成本、短缺成本之和最小化的持有量。其中，現金的機會成本，是指企業因持有一定現金余額喪失的再投資收益，現金持有量越大，機會成本越大，反之就越小；現金的管理成本，是指企業因持有一定數量的現金而發生的管理費用，一般認為在一定范圍內與現金持有量沒有明顯的比例關系；現金的短缺成本是指在現金持有量不足，又無法及時通過有價證券變現加以補充所給企業造成的損失，現金的短缺成本隨現金持有量的增加而下降，隨現金持有量的減少而上升。
5．(2010年)企業在進行商業信用定量分析時，應當重點關注的指標是（ ）。
A．發展創新評價指標
B．企業社會責任指標
C．流動性和債務管理指標
D．戰略計劃分析指標
【答案】C
【解析】進行商業信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務狀況。常用的指標有：流動性和營運資本比率、債務管理和支付比率及盈利能力指標。所以選項C正確。
6．(2010年)下列各項中，不屬于現金支出管理措施的是（ ）。
A．推遲支付應付款
B．企業社會責任
C．以匯票代替支票
D．爭取現金收支同步
【答案】B
【解析】現金支出管理的主要任務是盡可能延緩現金支出時間，但必須是合理合法的，包括使用現金浮游量、推遲應付款支付、匯票代替支票、改進員工工資支付模式、透支、爭取現金流出與現金流入同步、使用零余額賬戶。
7．(2010年)某公司按照(2/20，N/60)的條件從另一公司購入價值1000萬的貨物，由于資金調度的限制，該公司放棄了獲取2%現金折扣的機會，公司為此承擔的信用成本率是（ ）。
A．2.00%
B．12.00%
C．12.24%
D．18.37%
【答案】D
【解析】放棄現金折扣的信用成本率＝2%/(1－2%)×360/(60－20)＝18.37%
8．(2010年)下列關于短期融資券籌資的表述中，不正確的是（ ）。
A．發行對象為公眾投資者
B．發行條件比短期銀行借款苛刻
C．籌資成本比公司債券低
D．一次性籌資數額比短期銀行借款大
【答案】A
【解析】短期融資券發行和交易的對象是銀行間債券市場的機構投資者，不向社會公眾發行和交易。所以選項A的說法不正確；發行短期融資券的條件比較嚴格，必須是具備一定信用等級的實力強的企業，才能發行短期融資券籌資，所以選項B的說法正確；相對于發行公司債券籌資而言，發行短期融資券的籌資成本較低，所以選項C的說法正確；相對于短期銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數額比較大，所以選項D的說法正確。
9．(2009年)某企業需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補償性余額，故企業需要向銀行申請的貸款數額為（ ）萬元。
A．75
B．72
C．60
D．50
【答案】A
【解析】因為借款金額＝申請貸款的數額×(1－補償性余額比率)，所以，本題中需要向銀行申請的貸款數額＝60/(1－20%)＝75(萬元)，選項A是正確答案。
10．(2009年)下列各項中，與喪失現金折扣的機會成本呈反向變化的是（ ）。
A．現金折扣率
B．折扣期
C．信用標準
D．信用期
【答案】D
【解析】喪失現金折扣的機會成本＝[現金折扣率/(1－現金折扣率)]×[360/(信用期－折扣期)]，可以看出，現金折扣率、折扣期和喪失的機會成本呈正向變動，信用標準和喪失的機會成本無關，信用期和喪失的機會成本呈反向變動，所以本題應該選擇D。
11．(2009年)下列各項中，可用于計算營運資金的算式是（ ）。
A．資產總額—負債總額
B．流動資產總額—負債總額
C．流動資產總額—流動負債總額
D．速動資產總額—流動負債總額
【答案】C
【解析】營運資金＝流動資產總額－流動負債總額
