2012年證券從業資格考試證券投資分析習題集三十八
發布時間：2012-05-17 共1頁
金融工程應用分析(多項選擇題)
一、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分)
1．根據VaR法，"時間為1天，置信水平為95％，所持股票組合的VaR=1000元"的含義是( )。
A．當天該股票組合最大損失超過。1000元的概率為95％
B．明天該股票組合有5％的把握，其最大損失不會超過1000元
C．明天該股票組合有95％的可能，其最大損失會超過1000元
D．明天該股票組合最大損失超過1000元只有5％的可能
正確答案:BD
2．( )都采用了套利定價技術。
A．CAPM
B．AFT
C．布萊克-斯科爾斯期權定價理論
D．MM定理
正確答案:ABCD
3．金融工程技術的實現需要得到( )的支持。
A．知識體系
B．金融工具
C．工藝方法
D．社會關系
正確答案:ABC
4．關于MM定理，下列說法正確的是( )。
A．它假設存在一個完善的資本市場，使企業實現市場價值最大化的努力最終被投資者追求最大投資收益的對策所抵消
B．企業融資方式的選擇將會影響企業的市場價值
C．所有企業的負債率應當呈現隨機分布的狀態
D．解決MM定理與現實不符的正確思路，應是逐步消除MM定理的假設
正確答案:ACD
5．關于股指期貨的跨期套利，下列說法正確的有( )。
A．按操作方向的不同，可分為牛市套利和熊市套利
B．牛市套利認為較近交割期合約與較遠期交割合約的價差將變大
C．熊市套利者會賣出近期的股指期貨合約，買入遠期的股指期貨合約
D．跨期套利即市場間價差套利
正確答案:ABC
