金融風(fēng)險管理師FRM認(rèn)證考試內(nèi)容
發(fā)布時間：2010-01-19 共1頁
第一部分 數(shù)量分析 (權(quán)重10%)
參數(shù)分布估計
極限值理論基礎(chǔ)
假設(shè)檢驗
線性回歸與相關(guān)
均值，標(biāo)準(zhǔn)差，相關(guān)性，斜率與凸度
蒙特卡羅分析
概率分布
統(tǒng)計特性，相關(guān)、協(xié)方差與波動率的預(yù)測
參數(shù)分布估計
極限值理論基礎(chǔ)
第二部分 市場風(fēng)險衡量與管理 (權(quán)重25%)
股權(quán)與商品為標(biāo)的的衍生品
新興市場風(fēng)險包括貨幣危機(jī)
風(fēng)險暴露識別與衡量
利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險、權(quán)益風(fēng)險和商品風(fēng)險
利率與債權(quán)定價
流動性風(fēng)險
公司風(fēng)險(包括現(xiàn)金流量風(fēng)險)的測量與管理
風(fēng)險預(yù)算
壓力檢驗
業(yè)績表現(xiàn)
期貨、遠(yuǎn)期合約、互換、期權(quán)的估值與風(fēng)險分析
VAR：- 定義，Delta特性，歷史模擬，蒙特卡羅模擬- 實施- 局限性- 替代工具
第三部分 信用風(fēng)險衡量與管理 (權(quán)重30%)
精算方法與CreditRisk 工具
條件求償權(quán)與KMV模型
交易風(fēng)險- 風(fēng)險暴露- 回收率- 風(fēng)險控制技術(shù)(包括評級觸發(fā)、抵押與優(yōu)先 條款)
信用衍生品
信用轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)換矩陣與CreditMetrics工具
信用評級
信用差價
違約概率
利率與收益
頭寸設(shè)置
組合信用風(fēng)險
結(jié)算風(fēng)險
SPV(特設(shè)目的機(jī)構(gòu))
第四部分 營運風(fēng)險與機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險的管理 (權(quán)重25%)
集合分布
公司風(fēng)險資本分配
SPV(特設(shè)目的機(jī)構(gòu))與證券化分析
破產(chǎn)：- 沖銷- 優(yōu)先順序
Basle II- 3大支柱- 以內(nèi)部評級為基礎(chǔ)的實施方法(基礎(chǔ)和進(jìn)階IRB)- 運行風(fēng)險(基礎(chǔ)和進(jìn)階實施方法)
市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和運行風(fēng)險之間的相關(guān)性
風(fēng)險資本定義
市場VaRs和運行VaRs之間的差異
風(fēng)險管理系統(tǒng)運行評估
運用金融工程對沖操作風(fēng)險
風(fēng)險管理的實施風(fēng)險
市場風(fēng)險的內(nèi)部模型實施方法(Market Risk Amendment [1996])
為運行風(fēng)險保險
法律風(fēng)險
公司整體風(fēng)險衡量
運行風(fēng)險的嚴(yán)重程度與概率分布
運行風(fēng)險種類
金融機(jī)構(gòu)工作流程
第五部分 風(fēng)險管理和投資管理 (權(quán)重10%)
傳統(tǒng)投資風(fēng)險管理- 收益衡量評估(夏普比率, 信息比率, 風(fēng)險系數(shù)VaR, 相對VaR, 跟蹤誤差, 存活偏差)- VaR的實施- 資產(chǎn)混合的Benchmarking- 風(fēng)險分解和績效歸因- 風(fēng)險預(yù)算- 跟蹤誤差- 風(fēng)險限制的設(shè)定- alpha轉(zhuǎn)移策略的風(fēng)險- 養(yǎng)老基金的風(fēng)險管理
傳統(tǒng)投資風(fēng)險管理- 對沖基金特有的風(fēng)險收益衡量(drawdown, Sortino ratio)- 特殊策略的風(fēng)險(定息債券套利，合并套利，轉(zhuǎn)換套利，證券做空-市場中性策略，宏觀策略，危難債券, 投資發(fā)展中國家策略)- 資產(chǎn)非流動性，估值，與風(fēng)險衡量- 杠桿、衍生工具的運用以及他們所產(chǎn)生的風(fēng)險- 衡量風(fēng)險因素敞口中存在的問題(動態(tài)策略，杠桿，衍生工具，風(fēng)格轉(zhuǎn)換)- 對沖基金之間，以及對沖基金與其它資產(chǎn)之間的相關(guān)性。
參數(shù)分布估計
極限值理論基礎(chǔ)
假設(shè)檢驗
線性回歸與相關(guān)
均值，標(biāo)準(zhǔn)差，相關(guān)性，斜率與凸度
蒙特卡羅分析
概率分布
統(tǒng)計特性，相關(guān)、協(xié)方差與波動率的預(yù)測
參數(shù)分布估計
極限值理論基礎(chǔ)
第二部分 市場風(fēng)險衡量與管理 (權(quán)重25%)
股權(quán)與商品為標(biāo)的的衍生品
新興市場風(fēng)險包括貨幣危機(jī)
風(fēng)險暴露識別與衡量
利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險、權(quán)益風(fēng)險和商品風(fēng)險
利率與債權(quán)定價
流動性風(fēng)險
公司風(fēng)險(包括現(xiàn)金流量風(fēng)險)的測量與管理
風(fēng)險預(yù)算
壓力檢驗
業(yè)績表現(xiàn)
期貨、遠(yuǎn)期合約、互換、期權(quán)的估值與風(fēng)險分析
VAR：- 定義，Delta特性，歷史模擬，蒙特卡羅模擬- 實施- 局限性- 替代工具
第三部分 信用風(fēng)險衡量與管理 (權(quán)重30%)
精算方法與CreditRisk 工具
條件求償權(quán)與KMV模型
交易風(fēng)險- 風(fēng)險暴露- 回收率- 風(fēng)險控制技術(shù)(包括評級觸發(fā)、抵押與優(yōu)先 條款)
信用衍生品
信用轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)換矩陣與CreditMetrics工具
信用評級
信用差價
違約概率
利率與收益
頭寸設(shè)置
組合信用風(fēng)險
結(jié)算風(fēng)險
SPV(特設(shè)目的機(jī)構(gòu))
第四部分 營運風(fēng)險與機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險的管理 (權(quán)重25%)
集合分布
公司風(fēng)險資本分配
SPV(特設(shè)目的機(jī)構(gòu))與證券化分析
破產(chǎn)：- 沖銷- 優(yōu)先順序
Basle II- 3大支柱- 以內(nèi)部評級為基礎(chǔ)的實施方法(基礎(chǔ)和進(jìn)階IRB)- 運行風(fēng)險(基礎(chǔ)和進(jìn)階實施方法)
市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和運行風(fēng)險之間的相關(guān)性
風(fēng)險資本定義
市場VaRs和運行VaRs之間的差異
風(fēng)險管理系統(tǒng)運行評估
運用金融工程對沖操作風(fēng)險
風(fēng)險管理的實施風(fēng)險
市場風(fēng)險的內(nèi)部模型實施方法(Market Risk Amendment [1996])
為運行風(fēng)險保險
法律風(fēng)險
公司整體風(fēng)險衡量
運行風(fēng)險的嚴(yán)重程度與概率分布
運行風(fēng)險種類
金融機(jī)構(gòu)工作流程
第五部分 風(fēng)險管理和投資管理 (權(quán)重10%)
傳統(tǒng)投資風(fēng)險管理- 收益衡量評估(夏普比率, 信息比率, 風(fēng)險系數(shù)VaR, 相對VaR, 跟蹤誤差, 存活偏差)- VaR的實施- 資產(chǎn)混合的Benchmarking- 風(fēng)險分解和績效歸因- 風(fēng)險預(yù)算- 跟蹤誤差- 風(fēng)險限制的設(shè)定- alpha轉(zhuǎn)移策略的風(fēng)險- 養(yǎng)老基金的風(fēng)險管理
傳統(tǒng)投資風(fēng)險管理- 對沖基金特有的風(fēng)險收益衡量(drawdown, Sortino ratio)- 特殊策略的風(fēng)險(定息債券套利，合并套利，轉(zhuǎn)換套利，證券做空-市場中性策略，宏觀策略，危難債券, 投資發(fā)展中國家策略)- 資產(chǎn)非流動性，估值，與風(fēng)險衡量- 杠桿、衍生工具的運用以及他們所產(chǎn)生的風(fēng)險- 衡量風(fēng)險因素敞口中存在的問題(動態(tài)策略，杠桿，衍生工具，風(fēng)格轉(zhuǎn)換)- 對沖基金之間，以及對沖基金與其它資產(chǎn)之間的相關(guān)性。
