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第一部分 數量分析 (權重10%)

　　 參數分布估計
　　 極限值理論基礎
　　 假設檢驗
　　 線性回歸與相關
　　 均值，標準差，相關性，斜率與凸度
　　 蒙特卡羅分析
　　 概率分布
　　 統計特性，相關、協方差與波動率的預測
　　 參數分布估計
　　 極限值理論基礎

第二部分 市場風險衡量與管理 (權重25%)

　　 股權與商品為標的的衍生品
　　 新興市場風險包括貨幣危機
　　 風險暴露識別與衡量
　　 利率風險、外匯風險、權益風險和商品風險
　　 利率與債權定價
　　 流動性風險
　　 公司風險(包括現金流量風險)的測量與管理
　　 風險預算
　　 壓力檢驗
　　 業績表現
　　 期貨、遠期合約、互換、期權的估值與風險分析
　　 VAR：- 定義，Delta特性，歷史模擬，蒙特卡羅模擬- 實施- 局限性- 替代工具

第三部分 信用風險衡量與管理 (權重30%)

　　 精算方法與CreditRisk 工具
　　 條件求償權與KMV模型
　　 交易風險- 風險暴露- 回收率- 風險控制技術(包括評級觸發、抵押與優先 條款)
　　 信用衍生品
　　 信用轉換、轉換矩陣與CreditMetrics工具
　　 信用評級
　　 信用差價
　　 違約概率
　　 利率與收益
　　 頭寸設置
　　 組合信用風險
　　 結算風險
　　 SPV(特設目的機構)

第四部分 營運風險與機構整體風險的管理 (權重25%)

　　 集合分布
　　 公司風險資本分配
　　 SPV(特設目的機構)與證券化分析
　　 破產：- 沖銷- 優先順序
　　 Basle II- 3大支柱- 以內部評級為基礎的實施方法(基礎和進階IRB)- 運行風險(基礎和進階實施方法)
　　 市場風險、信用風險和運行風險之間的相關性
　　 風險資本定義
　　 市場VaRs和運行VaRs之間的差異
　　 風險管理系統運行評估
　　 運用金融工程對沖操作風險
　　 風險管理的實施風險
　　 市場風險的內部模型實施方法(Market Risk Amendment [1996])
　　 為運行風險保險
　　 法律風險
　　 公司整體風險衡量
　　 運行風險的嚴重程度與概率分布
　　 運行風險種類
　　 金融機構工作流程

第五部分 風險管理和投資管理 (權重10%)

　　傳統投資風險管理- 收益衡量評估(夏普比率, 信息比率, 風險系數VaR, 相對VaR, 跟蹤誤差, 存活偏差)- VaR的實施- 資產混合的Benchmarking- 風險分解和績效歸因- 風險預算- 跟蹤誤差- 風險限制的設定- alpha轉移策略的風險- 養老基金的風險管理

　　傳統投資風險管理- 對沖基金特有的風險收益衡量(drawdown, Sortino ratio)- 特殊策略的風險(定息債券套利，合并套利，轉換套利，證券做空-市場中性策略，宏觀策略，危難債券, 投資發展中國家策略)- 資產非流動性，估值，與風險衡量- 杠桿、衍生工具的運用以及他們所產生的風險- 衡量風險因素敞口中存在的問題(動態策略，杠桿，衍生工具，風格轉換)- 對沖基金之間，以及對沖基金與其它資產之間的相關性。