(一) 設(shè)立簡(jiǎn)介
1、CFA
它是證券投資與管理界的一種職業(yè)資格稱號(hào),由美國"投資管理研究協(xié)會(huì)"(AIMR)負(fù)責(zé)實(shí)施。
AIMR由"注冊(cè)金融分析師學(xué)院"(ICFA)和"金融分析師聯(lián)合會(huì)"(FAF)合并成立,現(xiàn)有來自100多個(gè)國家的5萬名會(huì)員,其使命是通過對(duì)成員實(shí)行嚴(yán)格的職業(yè)道德規(guī)范、高標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)水平為全球投資業(yè)提供最可信賴的管理和咨詢服務(wù),為投資者提供更為明智的選擇。
CFA考試始于1963年,每年6月初舉行一次考試,至今已實(shí)行了40年,全球共有超過4萬名人員獲得CFA頭銜。在中國大陸北京和上海設(shè)有考點(diǎn)。
2、FRM
它是金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的一種資格認(rèn)證稱號(hào),由美國"全球風(fēng)險(xiǎn)協(xié)會(huì)"(GARP)設(shè)立。
GARP是一個(gè)擁有來自超過130個(gè)國家的3萬多名會(huì)員的世界最大的金融協(xié)會(huì)組織之一,主要由風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專業(yè)人員、從業(yè)者和研究者組成。其主要職能是通過信息交換,實(shí)施教育計(jì)劃,提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)。
FRM考試始于1997年,每年11月中旬舉行一次考試,截至2002年已實(shí)行了6年,全球共有3300多名人員獲得FRM頭銜。在中國大陸北京和上海設(shè)有考點(diǎn)。
(二) 考試科目
1、CFA
職業(yè)道德和行業(yè)準(zhǔn)則
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)
數(shù)量分析技術(shù)
經(jīng)濟(jì)學(xué)
固定收益證券分析
權(quán)益證券分析
組織和管理
2、FRM
數(shù)量分析
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理
信用風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理
操作與整體風(fēng)險(xiǎn)管理
法律、會(huì)計(jì)與倫理
(三) 考試通過率
1、CFA
2001 Level I Level II Level III 總計(jì)
通過率 49% 46% 82% 54%
2、FRM
1997 37.0%
1998 42.9%
1999 53.0%
2000 53.3%
2001 62.7%
2002 58.9%
(四) 考試費(fèi)用
1、CFA
單位:USD 8/31日前 10/16日前 12/3日前 2/1日前 3/1日前
登記費(fèi) 250 350 375 450 450
注冊(cè)費(fèi) 250 250 325 350 550
地區(qū)附加費(fèi) 50 50 50 50 50
總計(jì) 550 650 750 850 1050
2、FRM
單位:USD 4月30日前 8月31日前 10月15日(截至日期)
For New/Returning Candidate
報(bào)名費(fèi) 350 / 150 500 / 250 750 / 450
會(huì)員費(fèi) 100 / 100 100 / 100 50 / 50 (half-year)
總計(jì) 450 / 250 600 / 350 800 / 500
(五) 報(bào)考條件與基本要求
1、CFA
CFA考試分三個(gè)水平等級(jí),各個(gè)水平分別出題,每一水平試題又分為上午和下午各三小時(shí)。應(yīng)考人員每次只能選其中某一水平的等級(jí)考試。應(yīng)考人員至少應(yīng)具有大學(xué)學(xué)歷,通過CFA高級(jí)水平考試者,需要具備金融、投資、管理等領(lǐng)域至少三年以上的工作經(jīng)驗(yàn),同時(shí)又是AIMR的成員,才有資格獲得CFA證書。一級(jí)考試準(zhǔn)備約為240小時(shí)。
2、FRM
FRM考試只有一級(jí),考試時(shí)間為五小時(shí),全部是標(biāo)準(zhǔn)化試題,140道左右的多項(xiàng)選擇題。應(yīng)考人員FRM考試分?jǐn)?shù)線達(dá)標(biāo),在金融風(fēng)險(xiǎn)管理或貿(mào)易、投資管理、經(jīng)濟(jì)、審計(jì)等相關(guān)領(lǐng)域至少具有兩年的工作經(jīng)驗(yàn),同時(shí)又是GARP會(huì)員方能被授予FRM資格證書。復(fù)習(xí)備考時(shí)間約為14周。
(六) 小結(jié)
誠然,CFA目前尚是世界金融投資管理領(lǐng)域最具權(quán)威性的資格認(rèn)證考試,但獲得CFA頭銜需要極其昂貴的考試報(bào)名費(fèi)用,單考試就分為三級(jí),另外還有大量參考書目和相關(guān)閱讀材料的費(fèi)用。而FRM雖然設(shè)立時(shí)間不長(zhǎng),但發(fā)展極為迅速,已經(jīng)得到華爾街和其他歐美著名金融機(jī)構(gòu)與大型公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門以及政府監(jiān)管層的認(rèn)同,并已經(jīng)初步成為風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的最權(quán)威認(rèn)證。而且FRM考試只有一級(jí),全部實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化,費(fèi)用相對(duì)較低。所以,那些對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理感興趣的人員,不妨可以試一下,既可以提高自己的風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)水平,又可為職場(chǎng)發(fā)展和事業(yè)開拓增加一個(gè)重磅籌碼。