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2012年中級(jí)會(huì)計(jì)資格考試財(cái)務(wù)管理習(xí)題集：營(yíng)運(yùn)資金管理(綜合題)

發(fā)布時(shí)間：2014-02-22 共1頁(yè)

營(yíng)運(yùn)資金管理(綜合題)
一、綜合題(凡要求計(jì)算的項(xiàng)目，均須列出計(jì)算過(guò)程；計(jì)算結(jié)果有計(jì)量單位的，應(yīng)予以標(biāo)明，標(biāo)明的計(jì)量單位與題中所給的計(jì)量單位相同；計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要求外，均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù)；凡要求解釋、分析、說(shuō)明理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡述)
1．A公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)。由于目前的收賬政策過(guò)于嚴(yán)厲，不利于擴(kuò)大銷售，且收賬費(fèi)用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的收賬政策。現(xiàn)有甲和乙兩個(gè)放寬收賬政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：

已知A公司的銷售毛利率為20％，應(yīng)收賬款投資要求的最低報(bào)酬率為15％。壞賬損失率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和銷售額的百分比。(假設(shè)不考慮所得稅的影響，一年按360天計(jì)算)
要求：通過(guò)計(jì)算分析，回答應(yīng)否改變現(xiàn)行的收賬政策?如果要改變，應(yīng)選擇甲方案還是乙方案?
 
正確答案:
現(xiàn)行方案：
(1)毛利=2400×20％=480(萬(wàn)元)。
(2)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本(應(yīng)計(jì)利息)=2400/360×60×(1-20％)×15％=48(萬(wàn)元)。
(3)壞賬損失=2400×2％=48(萬(wàn)元)。
(4)收賬費(fèi)用=40(萬(wàn)元)。
(5)凈損益=480-48-48-40=344(萬(wàn)元)。
甲方案：
(1)毛利=2600×20％=520(萬(wàn)元)。
(2)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本(應(yīng)計(jì)利息)=2600/360×90×(1-20％)×15％=78(萬(wàn)元)。
(3)壞賬損失=2600×2．5％=65(萬(wàn)元)。
(4)收賬費(fèi)用=20(萬(wàn)元)。
(5)凈損益=420-78-65-20=357(萬(wàn)元)。
乙方案：
(1)毛利=2700×20％=540(萬(wàn)元)。
(2)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本(應(yīng)計(jì)利息)=2700/360×120×(1-20％)×15％=108(萬(wàn)元)。
(3)壞賬損失=2700×3％=81(萬(wàn)元)。
(4)收賬費(fèi)用=10(萬(wàn)元)。
(5)凈損益=540-108-81-10=341(萬(wàn)元)。
【解析】由于甲方案的凈收益大于現(xiàn)行收賬政策，且大于乙方案，故應(yīng)選擇甲方案。由于改變收賬政策，直接影響的是銷售量或銷售額，而在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，固定成本不隨銷售的變動(dòng)而變動(dòng)，所以，在不同的收賬政策下，固定成本是相同的，銷售的變動(dòng)影響的僅僅是變動(dòng)成本，固定成本屬于無(wú)關(guān)成本。
 
2．某企業(yè)全年需用甲材料360000千克，該材料的單位采購(gòu)成本100元，每次進(jìn)貨費(fèi)用400元，單位材料的年儲(chǔ)存成本8元，單位缺貨成本10元。銷售企業(yè)規(guī)定：客房每批購(gòu)買量不足8000千克，按標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算；每批購(gòu)買量8000千克以上，10000千克以下的，價(jià)格優(yōu)惠2％；每批購(gòu)買量高于10000千克的，價(jià)格優(yōu)惠3％。
要求：
(1)如果不考慮商業(yè)折扣和缺貨，計(jì)算下列指標(biāo)：
①經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；
②經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本；
③經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金；
④年度最佳進(jìn)貨批次。
(2)如果考慮商業(yè)折扣，但不考慮缺貨，計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。
(3)如果不考慮商業(yè)折扣，但考慮缺貨，計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量和平均缺貨量。
 
正確答案:
(1)如果不考慮商業(yè)折扣和缺貨：
①經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量==6000(千克)
②經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本==48000(元)
③經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金=6000/2×100=300000(元)
④年度最佳進(jìn)貨批次=360000／6000=60(次)
(2)如果考慮商業(yè)折扣，但不考慮缺貨：
①按6000千克進(jìn)貨，無(wú)價(jià)格折扣：
存貨相關(guān)總成本=360000×100+(360000／6000)×400+(6000／2)×8=36000000+24000+24000=36048000(元)
②按8000千克進(jìn)貨，可得價(jià)格折扣2％：
存貨相關(guān)總成本=360000×100×(1-2％)+(360000／8000)×400+(8000／2)×8=35280000+18000+32000=35330000(元)
③按10000千克進(jìn)貨，可得價(jià)格折扣3％：
存貨相關(guān)總成本=360000×100×(1-3％)+(360000／10000)×400+(10000／2)×8=34920000+14400+40000=34974400(元)
通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，進(jìn)貨批量為10000千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本最低，因此，該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量為10000千克。
(3)如果不考慮商業(yè)折扣，但考慮缺貨：
①經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量==8050(千克)。
②平均缺貨量=8050×[8/(8+10)]=3578(千克)。
 
3．某企業(yè)2008年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬(wàn)元，總成本為3000萬(wàn)元，其中固定成本為600萬(wàn)元。2009年該企業(yè)有兩種信用政策可以選用：
甲方案給予客戶60天信用期限(n／60)，預(yù)計(jì)銷售收入為5000萬(wàn)元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬(wàn)元；
乙方案的信用政策為(2／10，1／20，n／90)，預(yù)計(jì)銷售收入為5400萬(wàn)元，將有30％的貨款于第10天收到，20％的貨款于第20天收到，其余50％的貨款于第90天收到(前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4％)，收賬費(fèi)用為50萬(wàn)元。
該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為3000～6000萬(wàn)元，企業(yè)的資金成本率為8％(為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素，一年按360天計(jì)算)。
要求：
(1)計(jì)算該企業(yè)2008年的下列指標(biāo)：
①變動(dòng)成本總額；
②以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率。
(2)計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)：
①應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)；
②應(yīng)收賬款平均余額；
③維持應(yīng)收賬款所需資金；
④應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本；
⑤壞賬成本；
⑥乙方案的現(xiàn)金折扣成本；
⑦采用乙方案的信用成本。
(3)計(jì)算以下指標(biāo)：
①甲乙兩方案信用成本前收益之差；
②甲、乙兩方案信用成本后收益之差。
(4)為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。
 
正確答案:
(1)計(jì)算該企業(yè)2008年的下列指標(biāo)：
①變動(dòng)成本總額=3000-600=2400(萬(wàn)元)
②以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率=2400/4000×100％=60％
(2)計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)：
①應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=10×30％+20×20％+90×50％=52(天)
②應(yīng)收賬款平均余額=5400×52/360=780(萬(wàn)元)
③維持應(yīng)收賬款所需資金=780×60％=468(萬(wàn)元)
④應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=468×8％=37．44(萬(wàn)元)
⑤壞賬成本=5400×50％×4％=108(萬(wàn)元)
⑥乙方案的現(xiàn)金折扣成本=5400×30％×2％+5400×20％×1％=43．2(萬(wàn)元)
⑦采用乙方案的信用成本=37．44+108+50+43．2=238．64(萬(wàn)元)
(3)計(jì)算以下指標(biāo)：
①甲、乙兩方案信用成本前收益之差=5000×(1-60％)-5400×(1-60％)=-160(萬(wàn)元)
②甲、乙兩方案信用成本后收益之差=-160-(140-238．64)=-61．36(萬(wàn)元)
(4)為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。
∵乙方案信用成本后收益大于甲方案
∴企業(yè)應(yīng)選用乙方案。

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