證券基礎知識:證券市場的監管體系
發布時間：2011-10-07 共1頁
證券市場監管的意義
保證投資者權益的需要
維護市場良好秩序的需要
發展和完善證券市場體系的需要
提高證券市場效率的需要
證券市場監管的原則
依法管理：管理必須有法律依據和法律保障，明確劃分各方面的權利和義務，保護市場參與者的合法權益
保護投資者利益
三公原則：公開 - 證券市場具有充分的透明度，實現市場信息公開化(不僅包括發行人、交易者，還包括監管者);公平 - 市場參與者具有平等的權利;公正 - 立法機構體現公平精神的法律法規政策，監管部門對市場參與者給予公正待遇，對違法行為的處理要公平進行
監管和自律相結合
證券市場監管的目標
運用和發揮證券市場機制的積極作用，限制消極作用;
保護投資者利益、保障合法的證券交易活動，監督機構合法經營;
防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持市場正常秩序。
證券市場監管機構
國務院監管機構 - 中國證監會以及派出機構
自律性組織 - 證券交易所以及中國證券業協會
證券交易所的監管職能
一線監管
對證券交易活動的監管
對會員公司的管理
對上市公司的管理
證券市場監管的主要內容：信息披露，操縱市場，欺詐行為，內幕交易
信息披露的意義
有利于價值判斷
防止濫用信息
有利于監督公司的經營管理
防止不正當競爭
提高證券市場效率
信息披露的基本要求
全面性
真實性
實效性
信息公開制度
發行信息的公開
上市信息的公開
持續信息披露制度
交易所信息公開制度
披露虛假信息或重大遺漏的法律責任
發行人或承銷商在招股說明書、上市公告書等文件中的虛假陳述;
專業性中介服務機構楚劇的法律意見書、審計報告、評估報告等出現的虛假陳述;
