2008年三季度我國宏觀經(jīng)濟與財政政策分析
發(fā)布時間：2010-01-14 共2頁
二、財政收入：規(guī)模依然龐大，增速迅速回落
今年第三季度既是北京奧運會和殘奧會的召開期間，又是美國及全球金融危機的深化時期，國民經(jīng)濟在運行中受到了上述一些因素的影響。這一階段財政收入的主要特點是，收入規(guī)模依然龐大，但增速迅速回落，個別稅種收入波動大，非稅收入明顯下降。
（一）主體稅種的收入。我國的稅收收入結(jié)構(gòu)是以流轉(zhuǎn)稅和企業(yè)所得稅為主，而這兩類稅收都來自于企業(yè)。前者直接來自企業(yè)的生產(chǎn)，后者來自企業(yè)的經(jīng)營成果。在第三季度企業(yè)投資增速下降、銷售率指標下降、盈利能力受到顯著制約的情況下，主體稅種收入增長乏力。
1.增值稅。增值稅與企業(yè)的增加值增長的情況密切相關(guān)，在企業(yè)增加值和產(chǎn)品銷售率都下降的情況下，不可避免地導(dǎo)致增值稅收入增長困難。隨著增值稅由生產(chǎn)型向消費型過渡，增值稅的稅基被進一步壓縮，在企業(yè)的經(jīng)營活力尚未得到有效激發(fā)的情況下，增值稅的增收能力不容樂觀。今年7月和8月的國內(nèi)增值稅收入分別為1485.3億元和1512.6億元，&考&試大$分別比6月末的數(shù)據(jù)減少16.8%和15.7%.
2.企業(yè)所得稅。企業(yè)所得稅與企業(yè)的盈利能力直接相關(guān)。與第二季度的情況不同，這一時期工業(yè)企業(yè)的盈利能力被進一步壓縮，利潤總額繼續(xù)呈下降態(tài)勢；而推動第二季度企業(yè)所得稅快速增長的金融機構(gòu)的高額利潤，由于受到緊縮貨幣政策、國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)和美國及全球金融危機的影響而迅速減少，第三季度企業(yè)所得稅的稅收收入明顯降低。今年8月，企業(yè)所得稅的征收額僅為230.8億元，約相當于年初收入水平的11.7%.在工業(yè)企業(yè)沒有形成新的經(jīng)濟增長點和全球金融危機未得到有效緩解的情況下，企業(yè)所得稅的稅收水平在近期得到恢復(fù)的可能性不大。
（二）其他重要稅種的收入。其他重要稅種是近年來在稅收收入中占有一定比重或者稅額容易發(fā)生較大變化的稅種。本報告在此主要討論4類稅收，分別是：個人所得稅、關(guān)稅、房產(chǎn)稅和印花稅。
1.個人所得稅。個人所得稅在我國稅收體系中占有重要的地位，其稅收總額與起征點、稅率和名義收入狀況有著密切聯(lián)系。2007年以來，由于輸入性通貨膨脹的影響，我國CPI數(shù)額較高，勞動者的名義收入水平也得到了提高，個人所得稅的征收額迅速擴大。但隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的惡化、起征點的提高和通脹壓力水平的下降，個人所得稅難以得到有效支撐，其稅額將在較長的時間內(nèi)呈現(xiàn)下降或低水平徘徊的態(tài)勢。今年7月和8月，個人所得稅的征收額只有280.9億元和257.7億元，只相當于年初的62.5%和57.3%，如果明年年初個人所得稅起征點坊間傳言為實，該項稅收收入還會出現(xiàn)一定程度的萎縮。
2.關(guān)稅。關(guān)稅是間接稅，其征收額與進口貿(mào)易總額和稅率有著緊密關(guān)聯(lián)。隨著我國加入WTO后過渡期的完成，我國的關(guān)稅減讓義務(wù)暫告一段落，平均關(guān)稅稅率通過自主和協(xié)議兩種方式實施調(diào)整的可能性都不大，因此，影響關(guān)稅收入的關(guān)鍵因素是進口總額（我國絕大多數(shù)出口商品免稅）。從第三季度的實際數(shù)據(jù)來看，在主要的進口來源地國家中，出現(xiàn)進口量增長的只有以能源、資源出口為主體的俄羅斯，而自其他貿(mào)易伙伴的進口額都出現(xiàn)了下降，因此，關(guān)稅收入在近期會處于下降的趨勢中。今年8月的關(guān)稅收入為167億元，較上月下降9%左右。
3.房產(chǎn)稅。我國現(xiàn)階段的房產(chǎn)稅是一個綜合性概念，其主要存在于房地產(chǎn)的購買、銷售、租賃等環(huán)節(jié)，與房地產(chǎn)交易的活躍程度和升值幅度有著重要的聯(lián)系。現(xiàn)階段，我國房地產(chǎn)市場處于一個臨界期，交易數(shù)量大幅度下降，交易額也呈現(xiàn)明顯萎縮，房產(chǎn)價格出現(xiàn)了“拐點”，房地產(chǎn)投資的增速下滑，因此，房產(chǎn)稅呈現(xiàn)出明顯的減收態(tài)勢。今年8月，房產(chǎn)稅只有31.9億元，&考&試大$較4月份的最高值下降了2/3. 4.印花稅。印花稅自1988年開始征收時就是一個小稅種，它對于財政收入的影響可以用“輕微”來形容，但隨著2005年中國股市進入了一個新的上升期，市場交易高度活躍，在此同時，國家提高了印花稅率以調(diào)控市場，造成了印花稅收入大幅度增加。2007年印花稅收入高達2005億元，比2006年增長了1017.4%，今年第一季度，印花稅額仍高達597億元。隨著中國股市的由熱轉(zhuǎn)冷，交易量和交易額都出現(xiàn)了大幅度的下降，為保證證券市場的健康有序發(fā)展，財政部開始對印花稅實施多次調(diào)整，直到9月19日印花稅恢復(fù)至單邊1％。稅率的水平。由于資本市場環(huán)境和新政策的共同作用，印花稅收入在第三季度內(nèi)出現(xiàn)了明顯的下降，并將在較長的時期內(nèi)保持低收入的狀態(tài)。
（三）土地出讓金收入。土地出讓金收入是近年來地方政府財政收入的重要組成部分，成為地方財政主要的非稅收入來源。土地出讓金與土地價格和土地規(guī)模直接相關(guān)，在房地產(chǎn)市場高度活躍時期，土地出讓金收入甚至占到某些大城市財政收入的40%，土地出讓金對政府財力的影響巨大。隨著今年第三季度以來美國次貸危機的加深，全球房地產(chǎn)投資和需求大幅度下降，&考&試大$中國的房地產(chǎn)市場也受到了波及，土地交易規(guī)模出現(xiàn)明顯下降，絕大多數(shù)城市的土地交易價格較之2007年也表現(xiàn)出一定程度的降低，土地出讓金收入下降顯著。由于無法獲得土地出讓金的具體數(shù)額，本報告直接采用了非稅收入的金額進行分析，今年8月，土地出讓金較上月減少453.6億元，降幅超過61%，在房地產(chǎn)市場未能得到恢復(fù)的情況下，土地出讓金也將在較長的時期內(nèi)保持低水平狀態(tài)。
通過上述分析可以看出，今年第三季度財政收入增速只有10.5%8，較去年同期出現(xiàn)顯著下降（同比下降21.9%）的情況并非一個偶然的短期現(xiàn)象，除非宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)實現(xiàn)了優(yōu)化調(diào)整，國民經(jīng)濟形成了新的經(jīng)濟增長點，市場信心和企業(yè)創(chuàng)新能力得到有效的恢復(fù)，否則我們必須要適應(yīng)在財政收入低速增長的情況下，加強公共預(yù)算和政府績效管理的新要求。
今年第三季度既是北京奧運會和殘奧會的召開期間，又是美國及全球金融危機的深化時期，國民經(jīng)濟在運行中受到了上述一些因素的影響。這一階段財政收入的主要特點是，收入規(guī)模依然龐大，但增速迅速回落，個別稅種收入波動大，非稅收入明顯下降。
（一）主體稅種的收入。我國的稅收收入結(jié)構(gòu)是以流轉(zhuǎn)稅和企業(yè)所得稅為主，而這兩類稅收都來自于企業(yè)。前者直接來自企業(yè)的生產(chǎn)，后者來自企業(yè)的經(jīng)營成果。在第三季度企業(yè)投資增速下降、銷售率指標下降、盈利能力受到顯著制約的情況下，主體稅種收入增長乏力。
1.增值稅。增值稅與企業(yè)的增加值增長的情況密切相關(guān)，在企業(yè)增加值和產(chǎn)品銷售率都下降的情況下，不可避免地導(dǎo)致增值稅收入增長困難。隨著增值稅由生產(chǎn)型向消費型過渡，增值稅的稅基被進一步壓縮，在企業(yè)的經(jīng)營活力尚未得到有效激發(fā)的情況下，增值稅的增收能力不容樂觀。今年7月和8月的國內(nèi)增值稅收入分別為1485.3億元和1512.6億元，&考&試大$分別比6月末的數(shù)據(jù)減少16.8%和15.7%.
2.企業(yè)所得稅。企業(yè)所得稅與企業(yè)的盈利能力直接相關(guān)。與第二季度的情況不同，這一時期工業(yè)企業(yè)的盈利能力被進一步壓縮，利潤總額繼續(xù)呈下降態(tài)勢；而推動第二季度企業(yè)所得稅快速增長的金融機構(gòu)的高額利潤，由于受到緊縮貨幣政策、國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)和美國及全球金融危機的影響而迅速減少，第三季度企業(yè)所得稅的稅收收入明顯降低。今年8月，企業(yè)所得稅的征收額僅為230.8億元，約相當于年初收入水平的11.7%.在工業(yè)企業(yè)沒有形成新的經(jīng)濟增長點和全球金融危機未得到有效緩解的情況下，企業(yè)所得稅的稅收水平在近期得到恢復(fù)的可能性不大。
（二）其他重要稅種的收入。其他重要稅種是近年來在稅收收入中占有一定比重或者稅額容易發(fā)生較大變化的稅種。本報告在此主要討論4類稅收，分別是：個人所得稅、關(guān)稅、房產(chǎn)稅和印花稅。
1.個人所得稅。個人所得稅在我國稅收體系中占有重要的地位，其稅收總額與起征點、稅率和名義收入狀況有著密切聯(lián)系。2007年以來，由于輸入性通貨膨脹的影響，我國CPI數(shù)額較高，勞動者的名義收入水平也得到了提高，個人所得稅的征收額迅速擴大。但隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的惡化、起征點的提高和通脹壓力水平的下降，個人所得稅難以得到有效支撐，其稅額將在較長的時間內(nèi)呈現(xiàn)下降或低水平徘徊的態(tài)勢。今年7月和8月，個人所得稅的征收額只有280.9億元和257.7億元，只相當于年初的62.5%和57.3%，如果明年年初個人所得稅起征點坊間傳言為實，該項稅收收入還會出現(xiàn)一定程度的萎縮。
2.關(guān)稅。關(guān)稅是間接稅，其征收額與進口貿(mào)易總額和稅率有著緊密關(guān)聯(lián)。隨著我國加入WTO后過渡期的完成，我國的關(guān)稅減讓義務(wù)暫告一段落，平均關(guān)稅稅率通過自主和協(xié)議兩種方式實施調(diào)整的可能性都不大，因此，影響關(guān)稅收入的關(guān)鍵因素是進口總額（我國絕大多數(shù)出口商品免稅）。從第三季度的實際數(shù)據(jù)來看，在主要的進口來源地國家中，出現(xiàn)進口量增長的只有以能源、資源出口為主體的俄羅斯，而自其他貿(mào)易伙伴的進口額都出現(xiàn)了下降，因此，關(guān)稅收入在近期會處于下降的趨勢中。今年8月的關(guān)稅收入為167億元，較上月下降9%左右。
3.房產(chǎn)稅。我國現(xiàn)階段的房產(chǎn)稅是一個綜合性概念，其主要存在于房地產(chǎn)的購買、銷售、租賃等環(huán)節(jié)，與房地產(chǎn)交易的活躍程度和升值幅度有著重要的聯(lián)系。現(xiàn)階段，我國房地產(chǎn)市場處于一個臨界期，交易數(shù)量大幅度下降，交易額也呈現(xiàn)明顯萎縮，房產(chǎn)價格出現(xiàn)了“拐點”，房地產(chǎn)投資的增速下滑，因此，房產(chǎn)稅呈現(xiàn)出明顯的減收態(tài)勢。今年8月，房產(chǎn)稅只有31.9億元，&考&試大$較4月份的最高值下降了2/3. 4.印花稅。印花稅自1988年開始征收時就是一個小稅種，它對于財政收入的影響可以用“輕微”來形容，但隨著2005年中國股市進入了一個新的上升期，市場交易高度活躍，在此同時，國家提高了印花稅率以調(diào)控市場，造成了印花稅收入大幅度增加。2007年印花稅收入高達2005億元，比2006年增長了1017.4%，今年第一季度，印花稅額仍高達597億元。隨著中國股市的由熱轉(zhuǎn)冷，交易量和交易額都出現(xiàn)了大幅度的下降，為保證證券市場的健康有序發(fā)展，財政部開始對印花稅實施多次調(diào)整，直到9月19日印花稅恢復(fù)至單邊1％。稅率的水平。由于資本市場環(huán)境和新政策的共同作用，印花稅收入在第三季度內(nèi)出現(xiàn)了明顯的下降，并將在較長的時期內(nèi)保持低收入的狀態(tài)。
（三）土地出讓金收入。土地出讓金收入是近年來地方政府財政收入的重要組成部分，成為地方財政主要的非稅收入來源。土地出讓金與土地價格和土地規(guī)模直接相關(guān)，在房地產(chǎn)市場高度活躍時期，土地出讓金收入甚至占到某些大城市財政收入的40%，土地出讓金對政府財力的影響巨大。隨著今年第三季度以來美國次貸危機的加深，全球房地產(chǎn)投資和需求大幅度下降，&考&試大$中國的房地產(chǎn)市場也受到了波及，土地交易規(guī)模出現(xiàn)明顯下降，絕大多數(shù)城市的土地交易價格較之2007年也表現(xiàn)出一定程度的降低，土地出讓金收入下降顯著。由于無法獲得土地出讓金的具體數(shù)額，本報告直接采用了非稅收入的金額進行分析，今年8月，土地出讓金較上月減少453.6億元，降幅超過61%，在房地產(chǎn)市場未能得到恢復(fù)的情況下，土地出讓金也將在較長的時期內(nèi)保持低水平狀態(tài)。
通過上述分析可以看出，今年第三季度財政收入增速只有10.5%8，較去年同期出現(xiàn)顯著下降（同比下降21.9%）的情況并非一個偶然的短期現(xiàn)象，除非宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)實現(xiàn)了優(yōu)化調(diào)整，國民經(jīng)濟形成了新的經(jīng)濟增長點，市場信心和企業(yè)創(chuàng)新能力得到有效的恢復(fù)，否則我們必須要適應(yīng)在財政收入低速增長的情況下，加強公共預(yù)算和政府績效管理的新要求。
