證券市場基礎知識重點講義：證券公司治理結構和內部控制
發布時間：2012-11-12 共1頁
第三節 證券公司治理結構和內部控制
一、證券公司治理結構
公司治理結構是一種聯系并規范股東、董事會、高級管理人員權利和義務，以及與此有關的聘選、監督等問題的制度框架。簡單地說，就是通過一種制度安排來合理地配置所有者與經營者之間的權利與責任關系。
2003年12月，中國證監會在《公司法》和《證券法》的框架下，制定了《證券公司治理準則（試行）》。對證券公司股東、董事、獨立董事、監事、管理人員的資格條件、權利義務、職責范圍，股東會、董事會、監事會的職權范圍，證券公司激勵與約束機制及證券公司與客戶關系基本原則等作出了具體規定。
2006年11月30日，中國證監會發布《證券公司董事、監事和高級管理人員任職資格監管辦法》。獨立董事不得與證券公司存在關聯關系、利益沖突或者存在其他可能妨礙獨立客觀判斷的情形。不得擔任證券公司獨立董事的人員有：（1）在證券公司或其關聯方任職的人員及其近親屬和主要社會關系人員；（2）在下列機構任職的人員及其近親屬和主要社會關系人員：持有或控制證券公司5%以上股權的單位、證券公司前5名股東單位、與證券公司存在業務聯系或利益關系的機構；（3）持有或控制上市證券公司1%以上股權的自然人、上市證券公司前10名股東中的自然人股東、或者控制證券公司5%以上股權的自然人及其上述人員的近親屬；（4）為證券公司及其關聯方提供財務、法律、咨詢等服務的人員及其近親屬；（5）最近1年內曾經具有前4項所列舉情形之一的人員；（6）在其他證券公司擔任除獨立董事以外職務的人員等。
2008年4月23日，經國務院第六次常務會議通過并公布的《證券公司監督管理條例》。
（一）股東及股東會請訪問考試大網站/
1.股東及實際控制人
實際控制人，是指能夠在法律上或事實上支配證券公司股東行使股東權利的法人、其他組織或個人。股東轉讓所持有的證券公司股權，受讓方及其實際控制人也要符合監管部門規定的資格條件。
證券公司不得直接或間接為股東出資提供融資或擔保。證券公司股東存在虛假出資、出資不實、抽逃出資或變相抽逃出資等違法違規行為的，董事會應及時報告，并責令糾正。
2.股東會
董事會、監事會、單獨或合并持有證券公司5%以上股權的股東，可以向股東會提出議案。單獨或合并持有證券公司5%以上股權的股東，可以向股東會提名董事（包括獨立董事）、監事候選人。持有一定比例股權的股東和監事會可以按照公司章程規定的程序召集臨時股東會會議。
3.控股股東的行為規范
控股股東不得利用其控股地位損害證券公司、公司其他股東和公司客戶的合法權益，不得超越股東會、董事會任免證券公司的董事、監事和高管人員，不得超越股東會、董事會干預證券公司的經營管理活動。
（二）董事和董事會
1.董事的知情權
2.董事會{來源：考{試大}
證券公司經營證券經紀業務、證券資產管理業務、融資融券業務和證券承銷與保薦業務中兩種以上業務的，其董事會應當設薪酬與提名委員會、審計委員會和風險控制委員會，行使公司章程規定的職權。薪酬與提名委員會、審計委員會的負責人應當由獨立董事擔任。
3.獨立董事。
（三）監事和監事會
監事會可根據需要對公司財務情況、合規情況進行專項檢查，必要時可聘請外部專業人士協助，其合理費用由公司承擔。
（四）經理層
經理層人員不得經營與所任職公司相競爭的業務，也不得直接或間接投資于與所任職公司競爭的企業。證券公司應當設總經理，未擔任董事職務的總經理可以列席董事會會議。
二、證券公司內部控制
證券公司內部控制是證券公司為實現經營目標，根據經營環境變化，對證券公司經營與管理過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。中國證監會于2003年12月15日修訂發布《證券公司內部控制指引》。
（一）內部控制的目標
1.保證經營的合法合規及證券公司內部規章制度的貫徹執行。
2.防范經營風險和道德風險。
3.保障客戶及證券公司資產的安全、完整。
4.保證證券公司業務記錄、財務信息和其他信息的可靠、完整、及時。
5.提高證券公司經營效率和效果。
（二）完善內部控制機制的原則
證券公司內部控制應當貫徹健全、合理、制衡、獨立的原則，確保內部控制有效。
1.健全性。2.合理性。3.制衡性。4.獨立性。
（三）內部控制的主要內容
（四）證券公司的合規管理考試大－中國教育考試門戶網站(www．Examda。com)
1.合規總監的任職條件。
證券公司設合規總監。合規總監是公司的合規負責人，對公司及其工作人員的經營管理和執業行為的合規性進行審查、監督和檢查。合規總監不得兼任與合規管理職責相沖突的職務，不得分管與合規管理職責相沖突的部門。
合規總監的任職條件如下：
（1）取得證券公司高級管理人員任職資格。
（2）熟悉證券業務，通曉證券法律、法規和準則，具有勝任合規管理工作需要的專業知識和技能。
（3）從事證券工作5年以上，并且通過有關專業考試或具有8年以上法律工作經歷；或在證券監管機構的專業監管崗位任職8年以上。
2.合規總監的職責。
3.合規總監的履職保障
（1）獨立性。證券公司應當保障合理總監的獨立性，保障合規總監能夠充分行使履行職責所必需的知情權和調查權。
（2）知情權。合規總監有權參加或列席與其履行職責有關的會議，調閱有關文件、資料，要求公司有關人員對有關事項作出說明。
（3）必要的工作條件。
合規總監認為必要時，可以以公司名義聘請外部專業機構或人員協助其工作。
三、證券公司風險控制指標管理
（一）凈資本及其計算
根據新修訂的《證券公司風險監控指標管理辦法》規定，為了建立以凈資本為核心的風險控制指標體系，加強證券公司風險監管，證券公司應當按規定計算凈資本和風險資本準備，編制凈資本計算表、風險資本準備計算表和風險控制指標監管報表。
凈資本是指根據證券公司的業務范圍和公司資產負債的流動性特點，在凈資產的基礎上對資產負債等項目和有關業務進行風險調整后得出的綜合性風險控制指標。
凈資本基本計算公式為：
凈資本=凈資產-金融產品投資的風險調整-其他資產的風險調整-或有負債的風險調整-/+中國證監會認定或核準的其他調整項目
凈資本是假設證券公司的所有負債都同時到期，現有資產全部變現償付所有負債后的金額。
（二）風險控制指標標準{來源：考{試大}
1.各項業務凈資本要求
證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣2 000萬元。
證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務等業務之一的，其凈資本不得低于人民幣5 000萬元。
證券公司經營證券經紀業務，同時經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務等業務之一的，其凈資本不得低于人民幣l億元。
證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。
2.證券公司風險控制指標標準：
（1）凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100%；
（2）凈資本與凈資產的比例不得低于40%；
（3）凈資本與負債的比例不得低于8%；
（4）凈資產與負債的比例不得低于20%。
3.自營業務的風險控制指標規定
4.融資融券業務的風險指標規定
5.證券公司風險資本準備基準計算標準
（三）監管措施
1.證券公司凈資本或其他風險控制指標達到預警標準的，派出機構應當區別情形，對其采取下列措施：（1）向其出具監管關注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風險和控制措施；（2）要求公司采取措施調整業務規模和資產負債結構，提高凈資本水平；（3）要求公司進行重大業務決策時至少提前5個工作日報送專門報告，說明有關業務對公司財務狀況和凈資本等風險控制指標的影響；（4）責令公司合規部門增加對風險控制指標檢查的頻率，并提交有關風險控制指標水平的報告。
2.證券公司凈資本或其他風險控制指標不符合規定標準的，派出機構應當責令公司限期改正。整改期內，中國證監會及其派出機構應當區別情形對證券公司采取以下措施：（1）停止批準新業務；（2）停止批準增設、收購營業性分支機構；（3）限制分配紅利；（4）限制轉讓財產或在財產上設定其他權利。
3.證券公司未按期完成整改的，自整改期到期的次日起，派出機構應當區別情形，對其采取下列措施：（1）限制業務活動；（2）責令暫停部分業務；（3）限制向董事、監事、高級管理人員支付報酬、提供福利；（4）責令更換董事、監事、高級管理人員或者限制其權利；（5）責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東行使股東權利；（6）認定董事、監事、高級管理人員為不適當人選。
4.證券公司未按期完成整改，風險控制指標情況繼續惡化，嚴重危及該證券公司穩健運行的，中國證監會可以撤銷其有關業務許可。
5.證券公司風險控制指標無法達標，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監會可以區別情形，對其采取下列措施（1）責令停業整頓；（2）指定其他機構托管、接管；（3）撤銷經營證券業務許可；（4）撤銷。
