2007期貨從業資格考試模擬試題(2)
發布時間：2011-10-22 共1頁
期貨從業資格考試在線模擬考試 試試你能考幾分
| 試卷名稱 | 試題數 | 總分 | 預覽 | 在線考試 |
|---|---|---|---|---|
| 2008年10月份期貨考試基礎知識真題八 | 30題 | 60.0分 | 預覽 | 在線考試 |
| 2008年10月份期貨考試基礎知識真題七 | 20題 | 40.0分 | 預覽 | 在線考試 |
| 2008年10月份期貨考試基礎知識真題六 | 20題 | 40.0分 | 預覽 | 在線考試 |
| 2008年10月份期貨考試基礎知識考試真題五 | 20題 | 40.0分 | 預覽 | 在線考試 |
| 2008年10月份期貨考試基礎知識考試真題四 | 20題 | 40.0分 | 預覽 | 在線考試 |
| 2008年10月份期貨考試基礎知識考試真題三 | 20題 | 40.0分 | 預覽 | 在線考試 |
| 2008年10月份期貨考試基礎知識考試真題二 | 20題 | 40.0分 | 預覽 | 在線考試 |
| 2008年10月份期貨考試基礎知識考試真題一 | 20題 | 40.0分 | 預覽 | 在線考試 |
一,單項選擇題
1,真正意義上的期貨交易和期貨市場開始形成的標志是( )
A,1848年,芝加哥的82位商人發起組建了芝加哥期貨交易所
B,1851年,芝加哥期貨交易所引進了遠期合同
C,1925年,芝加哥 期貨交易所結算公司的成立
D,1865年,芝加哥期貨交易所推出標準化的合約
2,由于期貨價格具有較強的預期性,連續性和公開性,使得期貨價格具有一定的( )
A.期間性 B.權威性 C.跳躍性 D.滯后性
3,期貨合約與現貨合同,現貨遠期合約的最本質區別是( )
A.期貨價格的超前性 B.占用資金的不同 C.收益的不同 D.期貨合約條款的標準化
4,期貨合約的餓標準化是指除( )外,期貨合約的所有條款都是預先定好的,具有標準化的特點.
A.交易品種 B.價格 C.交割要求 D.最小變動價位
5,我國期貨交易的保證金分為( )和交易保證金
A.交易準備金 B.最低維持保證金 C.交割準備金 D.結算準備金
6,經國務院同意,中國證監會于1995年批準了( )家試點期貨交易所,陸續停止了其他數十家交易所的期貨交易
A.13 B.14 C.15 D.16
7,1998年期貨交易所再次精簡合并,現在我國只有( )個交易所
A.3 B.4 C.5 D.6
8,1999年,中國證監會要求期貨經紀公司提高最低注冊資本金,不得低于( )元人民幣
A.2000萬 B.3000萬 C.3500萬 D.4000萬]
9,對于持倉限額,交易所的做法是——
A.所有會員同一標準 B.因會員性質不同而不同 C.根據保證金數量而定 D.視會員盈虧狀況而定
10,各期貨交易所建立了"市場禁止進入制度",對受證監會通報的"市場禁入者"——年內不為其辦理期貨交易開戶手續
A.2 B.3 C.4 D.5
11,期貨交易起源是——
A.農產品價格不穩定 B.銅價波動 C.石油價格波動 D.匯率價格波動
12,最早的商品期貨是——
A.金屬期貨 B.農產品期貨 C.能源期貨 D.利率期貨
13,期貨交易通過——,絕大部分交易可以免除履約責任
A.集中交易 B.每日無負債結算制度 C.實物交割 D.雙向交易和對沖機制
14,1975年10月,芝加哥期貨交易所第一個推出——合約
A.利率期貨 B.股指期貨 C.價值線綜合指數 D.外匯
15,期貨期權交易的對象是——
A.物質商品 B.價值商品 C.買進賣出期貨合約的權利 D.期貨合約
16."327"國債期貨事件是指——
A.1995年3月27日發生的國債期貨風險事件 B.1993年2月7日發生的國債期貨風險事件
C.1997年3月2日發生的國債期貨風險事件 D.1995年2月23日發生的代碼為"327"的國債期貨風險事件
17,期貨市場的基本功能之一是——
A.消滅價格風險 B.規避風險 C.減少風險 D.套期保值
18,生產經營者通過套期保值規避風險,但套期保值并不是把風險消滅,而是將其轉移給了期貨市場的風險承擔者,即——
A.期貨交易所 B.其他套期保值者 C.期貨投機者 D.期貨結算部門
19,某日,銅合約的收盤是17210元/噸,結算價為17240元/噸,該合約的每日最大波動幅度為3%,最小變動價位為10元/噸,問該期貨合約下一個交易日漲停板價格是——元/噸
A.17757 B.17750 C.16722 D.16720
20,某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手,成交價格為2020元/噸,當天平倉5手合約,成交價格為2030元,當日結算價格為2040元/噸,交易保證金比例為——
A.-500元,-3000元 B.500元,3000元 C.-3000元,-500元 D.3000元,500元
21,期貨經紀公司通常以客戶的風險率作為日常控制風險的主要指標,用于客戶的風險預警,當客戶風險率大于——時表明有風險
A.60% B.80% C.100% D.120%
22,照我國《期貨交易管理暫行條例》的規定,設立期貨交易所的審批機構是——
A.國務院 B.中國人民銀行 C.中國證監會 D.證券交易所
23,我過目前的期貨結算部門是——
A.附屬于期貨交易所 B.設立在期貨交易所內 C.由幾家期貨交易所共同擁有 D.完全獨立于期貨交易所
24,結算機構的作用——
A.擔保交易履約 B.參與交易 C.管理交易所財務 D.管理經紀公司財務
25,以下不是會員制期貨交易所會員的基本權利的是——
A.申訴權 B.按規定轉讓會員資格 C.聯名提議召開臨時會員大會 D.設計期貨合約
26,期貨交易所的總經理不能行使的職權是——
A.決定期貨交易所機構設置方案,聘任和解聘工作人員 B.決定期貨交易所變更方案
C.擬訂期貨交易所合并,分立,解散和清算的方案 D.決定期貨交易所員工的工資和獎懲
27,期貨經紀公司的職能不包括——
A.對客戶帳戶進行管理,控制客戶交易風險 B.為客戶提供期貨市場信息
C.充當客戶的交易顧問 D.擔保客戶的交易履約
28,期貨經紀公司在期貨市場中的作用主要有——
A.根據客戶的需要設計期貨合約,保持期貨市場的活力
B.期貨經紀公司擔保客戶的交易履約,從而降低了客戶的交易風險
C.嚴密的風險控制制度使期貨經紀公司可以較為有效地控制客戶的交易風險
D.監管期貨交易所指定的交割倉庫,保證了期貨市場功能的發揮
29,鄭州商品交易所規定一手綠豆期貨合約的交易單位為——噸
A.5 B.10 C.20 D.100
30,最早產生的金融期貨品種是——
A.利率期貨 B.股指期貨 C.國債期貨 D.外匯期貨
31,1972年5月——的國際貨幣市場率先推出外匯期貨合約
A.芝加哥商業交易所 B.芝加哥期貨交易所 C.紐約商業交易所 D.悉尼期貨交易所
32,股指期貨是1982年2月由——率先推出
A.芝加哥商業交易所 B.芝加哥期貨交易所 C.美國堪薩斯城期貨交易所 D.紐約商業交易所
33,上海期貨交易所銅期貨合約的最后交易日為——
A.合約月份第五個交易日 B.合約月份第七個交易日 C.合約月份第十個交易日 D.合約交割月份的第15日
34,當會員或客戶某持倉合約的投機頭寸達到交易所規定的投機頭寸持倉限量——時.應執行大戶報告制度
A.60% B.70% C.80% D.90%
35,期貨交易所一般規定在一般月份一個會員對某一期貨合約的單邊持倉量不得超過交易所該期貨合約持倉總量的——%
A.5 B.10 C.15 D.20
36,一般情況下,我國期貨交易所確定收市時出現漲跌停板是在收市前——分鐘
A.1 B.2 C.5 D.10
37,某加工商為避免大豆現貨價格風險,做買入套期保值,買入10手期貨合約建倉,基差為-20元/噸,賣出平倉時的基差為-50元/噸 ,該加工商在套期保值中的盈虧狀況是——
A.盈利3000元 B.虧損3000元 C.盈利1500元 D.虧損1500元
38,適度的投機能——價格波動
A.避免 B.加劇 C.減緩 D.回避
39,期貨經紀公司應將客戶所繳納的保證金——
A.寸入期貨經紀合同中指定的客戶帳戶 B.寸入期貨經紀公司在銀行的帳戶
C.寸入期貨經紀合同中所列的公司帳戶 D.寸入 交易所在銀行的帳戶
40,我國期貨交易中,對套期保值頭寸實行——制度
A.申報 B.備案 C.審核 D.審批
41,我國期貨交易所規定的交易指令:——
A.當日有效,客戶不能撤消和更改 B.當日有效,在指令成交前,客戶可以撤消和更改
C.兩日內有效,客戶不能撤消和更改 D.兩日內有效,在指令成交前,客戶可以撤消和更改
42,上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為15500,買入價格為15501,前一成交價為15498,那么該合約的撮合成交價應為——
A.15498 B.15499 C.15500 D.15501
43,套期保值是用較小的——替代較大的現貨價格波動風險
A.期貨價格風險 B.基差風險 C.系統風險 D.非系統風險
44,在正向市場中,當客戶在做賣出套期保值時,如果基差值變大,在不考慮交易手續費的情況下,則客戶將會——
A.盈利 B.虧損 C.不變 D.不一定
45,在臨近交割月時,期貨價格和現貨價格將會趨向一致,這主要是由于市場中——的作用
A.套期保值行為 B.過度投機行為 C.套利行為 D.保證金制度
46,基差交易是指以某月份的——為計價基礎,來確定雙方買賣現貨商品的價格的交易方式
A.現貨價格 B.期貨價格 C.合同價格 D.交割價格
47,基本分析法的理論基礎是——
A.價格彈性原理 B.供給法則 C.供求原理 D.蛛網理論
48,在賣出合約后,如果價格上升則進一步賣出合約,以提高平均賣出價格,一旦價格回落可以在較高價格上買入止虧盈利,這稱為——
A.買低賣高 B.賣高買低 C.平均買低 D.平均賣高
49,某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升,故買入10手大豆期貨合約,成交價格為2030元/噸.可此后價格不升反降,為了補救,該投機者在2000元/噸再次買入5手合約,當市價反彈到——時才可以避免損失(不計稅金-手續費等費用)
A.2010元/噸 B.2015元/噸 C.2020元/噸 D.2025元/噸
50,和一般投機交易相比,套利交易具有以下特點——
A.風險較小 B.高風險高利潤 C.保證金比例較高 D.成本較高
51,套利者關心和研究的只是——
A.單一合約的漲跌 B.不同合約之間的價差 C.不同合約的絕對價格 D.單一合約的價格
52,在正向市場上,進行牛市套利,應該——
A.買入遠期月份合約的同時賣出近期月份合約 B.買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約
C.買入近期合約 D.買入遠期合約
53,在正向市場上,某投機者采用牛市套利策略,則他希望將來兩份合約的價差——
A.擴大 B.縮小 C.不變 D.無規律
54,大豆提油套利的做法是——
A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約 B.購買豆油和豆粕的期貨合約的同時賣出大豆期貨合約
C.只購買豆油和豆粕的期貨合約 D.只購買大豆期貨合約
55,利率上升,期貨價格——
A.趨跌 B.趨漲 C.不變 D.其他
56,期貨價格通常與股票,證券和黃金價格呈——變動
A.正方向 B.反方向 C.水平方向 D.其他
57,——是技術分析最根本,最核心的因素
A.價格沿趨勢變動 B.市場行為最基本的表現是成交價和成交量 C.歷史會重演 D.市場行為反映一切
58,當買賣雙方有一方做平倉交易時,未平倉量——,交易量增加
A.增加 B.減少 C.不變 D.其他
59,當買賣雙方均為原交易者,交易對雙方來說均為平倉時,未平倉量——
A.上升 B.下降 C.不變 D.其他
60,下面指標中,根據其計算方法,理論上所給出買賣信號最可靠的是——
A.MA B.MACD C.WR% D.KDJ
61,世界上第一張利率期貨合約事——
A.美國國民抵押貸款協會(GNMA)抵押憑證期貨合約
B.長期國債期貨 C.中期國債期貨 D.短期國債期貨
62,世界上第一張指數期貨合約是——
A.恒生指數期貨 B.日經225指數期貨 C.S&P500指數期貨 D.值線綜合指數期貨
63,金融期貨中產生最晚的一個,類別是——
A.利率期貨 B.外匯期貨 C.股票指數期貨
64,某玉米看漲期權的執行價格為3.40美分/蒲耳,而此時,玉米期貨合約價格為3.30美分/蒲耳時,則該看跌期權的內涵價值為——
A.正值 B負值 C零 D.以上答案都不對
65,對于期權的水平套利組合,下列要素中——是正確的
A.期權的到期日相同 B.期權的買賣方向相同 C.期權的執行價格相同 D.期權的類型不同
66,所謂金融期貨,是指以——作為標的物的期貨合約
A.美元 B.國庫券 C.金融工具 D.股票
67,期權合約的唯一變量是——
A.執行價格 B.到期時間 C.權利金 D.期貨合約的價格
68,交易者擁有一個執行價格為3.40美分/蒲耳的玉米看跌期權,此時,玉米期貨合約價格為3.30美分/蒲耳時,該交易者擁有的是——期權
A.實值 B.虛值 C.極度實值 D.極度虛值
69期權的價格是指——
A.期貨合約的價格 B.期權的執行價格 C.現貨合約的價格 D.期權的權利金
70,一般說,期權的執行價格與期權合約標的物的市場價格的差額越大,則時間價值就——
A.越大 B.不變 C.為零 D.越小
71,某投資者在10月份以80點的權利金(每點10美元,合500美元)買進一張12月份到期,執行價格為9500的道瓊斯指數美式看漲期權,期權標的物是12月到期的道瓊斯指數期貨合約.若后來在到期時12月道瓊斯指數期貨升至9550點,若該投資者此時決定執行期權,他將虧損——美元(忽略傭金成本)
A.80 B.300 C.500 D.800
72,某投資者在2月份他以500點的權利金賣出一張5月到期,執行價格為1300的恒指看漲期權,同時,又以300點的權利金賣出一張5月到期,執行價格為1300點的恒指看跌期權.該投資者當恒指為——時可以獲得最大贏利
A.12200點 B.13000點 C.12800點 D.13800點
73,商品基金經理(CPO)的作用是——
A.選擇基金發行方式,選擇基金其他主要成員,并決定基金投資方向
B.確定基金投資金在商品交易傾向之間的分配,保障組合投資的合理結構
C.決定如何投資于期貨方向,并向期貨傭金商繳納交易傭金
D.監督現金證券市場和期貨市場上的所有交易,保管所有的資金
二,多項選擇題
1,下列屬于芝加哥期貨交易所最先引進的是——
A.遠期合同 B.標準化合約 C.金屬期貨交易 D.利率期貨交易 E.股票指數期貨
2,下列在鄭州商品交易所交易的是——
A.小麥 B.綠豆 C.紅小豆 D.花生仁 E.銅
3,下列商品中,——屬于能源期貨.
A.原油 B.豆油 C.汽油 D.天然氣
4,期貨合約的標準化是指——等
A.價格確定 B.價格品要求確定 C.最小變動價位確定 D.交易月份確定 E.最后交易日確定
5,環球期貨交易系統是由——聯合推出的
A.芝加哥商業交易所 B芝加哥期貨交易所 C.路透社 D.法國期貨交易所 E.倫敦金屬交易所
6,期貨市場的基本職能是——
A.規避風險 B.資源配置 C.發現價格 D.風險定價 E.購買商品
7,期貨合約是指期貨交易所統一制定的規定在將來某一特定的——和——交割一定數量和質量商品的標準化合約
A.運輸工具 B.價格 C.時間 D.地點 E期貨公司
8,商品期貨交易有——等履約方式
A.現金交割 B.實物交割 C.私下轉讓 D.對沖平倉 E.套期保值
9,期貨交易從成交到貨物收付之間存在著時間差,發生了——之間的分離
A.資金流 B.信息流 C.物流 D.商流 E.期貨合約
10,套期保值有助于規避價格風險,是因為——
A.現貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相同 B.現貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相反
C.期貨 市場和現貨市場走勢的"趨同性" D.當期貨合約臨近交割時,現貨價格和期貨價格趨于一致,二者的基差接近與零
E.期貨價格和現貨價格之間的差額會保持不變
11,期貨投機行為的存在有一定的合理性,這是因為——
A.套期投機者的預期總比套期保值者要準確 B.生產經營者有規避價格風險的需求
C.如果只有套期保值者參加期貨交易,則套期保值者難以達到轉移風險的目的
D.期貨投機者把套期保值者不能消滅的風險消滅了
E.投機者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡
12,通過期貨交易形成的價格具有權威性,這是因為——
A.通過期貨交易形成的價格具有周期性 B.通過期貨交易形成的價格具有連續性
C.通過期貨交易形成的價格具有預期性 D.通過期貨交易形成的價格具有公開性
E.通過期貨交易形成的價格具有跳躍性
13,期貨風險投資的特點——
A.無限放大的可能性 B.突發性 C.必然性 D.連鎖反應性 E.持續性
14,各國期貨交易所的組織形式不完全相同,一般可以分為兩種——
A.公司制 B.法人制 C.合伙制 D.會員制 E.合伙制
15,會員出現——情況時,交易所可以取消其會員資格
A.被中國證監會宣布為"市場禁入者" B.私下轉讓會員資格
C.無不正當理由連續二個月不做交易 D.拒不執行會員大會或理事會決議
16,——是交易所每周信息公布的內容
A.周收盤價 B.最新價 C.持倉量 D.標準倉單量
17,期貨交易所的職能有——
A.設計合約,安排上市 B.監控市場風險 C.保證合約履行
D.參與期貨價格的形成 E.參與交易活動并維持交易秩序
18,期貨交易所會員的資格獲得方式主要有——
A.以交易所創辦發起人的身份加入 B.接收發起人的轉讓加入 C.依據期貨交易所的規則加入
D.由期貨監管部門審批合格加入 E.在市場上按市價購買期貨交易所的會員資格加入
19,期貨結算部門的作用是——
A.擔保交易履約 B.控制市場風險 C.代理客戶買賣期貨合約 D.組織和監督期貨交易 E.計算期貨交易盈虧
20,在我國,可用來折抵期貨保證金的包括——
A.上市流通國庫券 B.銀行存單 C.標準倉單 D.銀行保函 E.銀行對帳單
21,期貨交易的盈虧結算包括——
A.交易盈虧結算 B.持倉盈虧結算 C.平倉盈虧結算 D.對沖盈虧結算 E.利潤盈虧結算
22,期貨市場的組織結構由三個部分組成,它們是——
A.期貨交易所 B.期貨經紀公司 C.期貨結算部門 D.期貨交易者 E.證券監督委員會
23,當會員,客戶出現哪種情況時,交易所可以對其持倉實行強行平倉——
A.會員交易保證金不足并未能在規定時限內補足的 B.持倉量超出其限倉規定標準
C.因違規受到交易所強行平倉處罰的 D.根據交易所的緊急措施應予強行平倉的
24交易所實行客戶編碼登記備案制度,期貨經紀公司提供給客戶的編碼,在期貨交易中,實行——
A.一戶一碼 B.混碼交易 C.專碼專用 D.由期貨經紀公司決定客戶碼的使用
25,交易指令的內容一般包括——
A.期貨交易的品種,交易方向 B.數量,月份,價格,日期和時間
C.期貨交易所名稱,客戶名稱,客戶編碼和帳戶 D.期貨經紀公司和客戶簽名
26,客戶可以通過——向期貨經紀和,公司下達交易指令
A.書面下單 B.電話下單 C.網絡下單 D.或者中國證監會規定的其他方式
27,下列——期貨合約的最小變動價位是1元/噸
A.鋁 B.大豆 C.小麥 D.橡膠
28,套期保值的操作原則是——
A.交易方向相反原則 B.商品種類相同原則 C.商品數量相等原則 D.月份相同或相近原則
29,持倉費指的是為擁有或保留某種商品,有價證券等而支付的——等費用總和
A.倉儲費 B.保險費 C.手續費 D.利息
30,在下列——情況中,出現哪鐘情況將使買入套期保值者出現虧損
A.正向市場中,基差變大 B.正向市場中,基差變小
C.反向市場中,基差變大 D.反向市場中,基差變小
31,下列哪些屬于正向市場——
A.期貨價格低于現貨價格 B.期貨價格高于現貨價格,
C.近期月份合約價格低于遠期月份合約價格 D.近期月份合約價格高于遠期月份合約價格
E.基差保持不變的情況
32,賣出套期保值者在下列哪些情況下可以盈利——
A.基差從-20元/噸變為-30元/噸 B.基差從20元/噸變為30元/噸
C.基差從-40元/噸變為-30元/噸 D.基差從40元/噸變為30元/噸
33,某交易者在反向市場中采用熊市套利策略,則下列說法正確的是——
A.如果近期合約價格下降,遠期合約價格上漲,則該交易者的凈收益為正值
B.如果近期合約價格下降,遠期合約價格也下降,但前者降幅大于后者降幅,則該交易者的凈收益為正值
C.如果近期合約價格上漲,遠期合約價格也上漲,但前者升幅小于后者升幅,則該交易者的凈收益為正值
D.如果近期合約價格上漲,遠期合約價格下降,則該交易者的凈收益一定為負值
34,交割倉庫的設置條件——
A.交通運輸較為便利 B.能計算和確定較為合理的貼水標準
C.在期貨交易所附近 D.交割倉庫所在地及其周邊地區有相當規模的商品流通量
35,投機的原則——
A.充分了解期貨合約 B.制定交易計劃 C.確定獲利和虧損限度 D.確定投入的風險資本
36,作為期貨交易品種,必須是——商品
A.不易標準化與分級 B.市場容量大 C.價格不受政府限制 D.易于儲存
37,套利者一般是利用不同交割月份,不同期貨市場和不同商品之間的差價進行套利,可相應地分為——
A.期套利 B.跨商品套利 C.跨市場套利 D.跨行業套利
38,跨商品套利可分為——種情況
A.相關商品間的套利 B.原料與成品間的套利 C.半成品與成品間的套利 D.任何兩種商品間的套利
39,技術分析的理論基礎包括——
A.價格沿趨勢移動 B.市場行為最基本的表現是成交價和成交量
C.歷史會重演 D.市場行為反映一切
40,下列哪種信號為買入信號——
A.平均線從下降開始走平,價格從下上穿平均線
B.平均線從上升開始走平,價格從上下穿平均線
C.價格連續上升遠離平均線,突然下跌,但在平均線附近再度上升
D.價格跌破平均線,并連續暴跌,遠離平均線
41,下列屬于利率期貨的是
A, 大額可轉讓存單期貨
B, 短期國債期貨
C, 歐洲美元期貨
D, 長期國債期貨
42,下列關于歐洲美元的說法中正確的是
A, 存放在歐洲的美元
B, 存放在美國境外的非美國銀行的美元
C, 存放在美國銀行設在境外的分支機構的美元
D, 存放在美國的美元
43,當_______情況時,該期權為虛值期權.
A, 當看漲期權的執行價格低于當時的期貨合約價格時
B, 當看漲期權的執行價格高于當時的期貨合約價格時
C, 當看跌期權的執行價格高于當時的期貨合約價格時
D, 當看跌期權的執行價格低于當時的期貨合約價格時
44,行期權合約時,下列______說法是正確的.
A, 看漲期權的買方在期權合約規定的執行價格水平上獲得一個期貨交易的多頭頭寸
B, 看漲期權的買方在期權合約規定的執行價格水平上獲得一個期貨交易的空頭頭寸
C, 看跌期權的買方在期權合約規定的執行價格水平上獲得一個期貨交易的多頭頭寸
D, 看跌期權的買方在期權合約規定的執行價格水平上獲得一個期貨交易的空頭頭寸
45,下列說法,______是正確的.
A, 馬鞍式期權組合是由一手看漲期權與另一手相同標的物,相同到期日及相同執行價格的看跌期權組合而成,并且兩種期權的買賣方向相同.
B, 勒束式期權組合由一手看漲期權與另一手相同標的物,相同到期日但較低執行價格的看跌期權組合而成,并且兩種期權的買賣方向相同.
C, 期權的垂直套利是指買進一個期權,同時賣出另一個期權,這兩個期權同屬看漲或看跌,具有相同的標的物和相同的到期日,但有著不同的執行價格的交易行為
D, 期權的水平套利是指買進某一到期月份的期權,而同時又賣出數量相同,執行價格相同,同屬看漲或看跌類別,但到期月份不同的另一期權,以期從兩者權利金差價變動中獲取收益的交易行為
46,期權的類型按交割時間劃分,有_______.
A, 看漲期權
B, 看跌期權
C, 美式期權
D, 歐式期權
47,對于期權的垂直套利組合,下列要素中________是正確的.
A, 期權的標的物相同
B, 期權的到期日相同
C, 期權的買賣方向相同
D, 期權的執行價格相同
E, 期權的類型相同
48,某投資者在2月份他以500點的權利金賣出一張5月到期,執行價格為13000點的恒指看漲期權,同時,又以300點的權利金賣出一張5月到期,執行價格為13000點的恒指看跌期權.該投資者當恒指______時可以盈利.
A, 大于12200點,小于13800點
B, 小于12200點
C, 大于13800點
D, 小于13800點
49,某投資者在2月份他以500點的權利金賣出一張5月到期,執行價格為13000點的恒指看漲期權,同時,又以300點的權利金賣出一張5月到期,執行價格為13000點的恒指看跌期權.該投資者當恒指______時可以盈利300點.
A, 12500點
B, 12700點
C, 13300點
D, 13500點
50,下列哪種情況下,期貨市場的流動性會降低
A, 期貨價格呈連續單邊走勢
B, 大量的新交易者進入市場
C, 大量的交易者退出市場
D, 交割月臨近
51,契約型基金和公司型基金的主要區別有
A, 法律依據不同
B, 前者不具有法人資格,而后者卻具有法人資格
C, 投資者地位不同
D, 前者的產生晚于后者
52,期貨市場風險主體有
A, 期貨交易所
B, 期貨經紀公司
C, 客戶
D, 政府
E, 交易員
53,按期貨交易環節劃分有以下風險
A, 代理風險
B, 交易風險
C, 交割風險
D, 結算風險
54,在大面積會員發生結算危機時,若交易所必須動用風險基金來填補資金空缺,以恢復市場的正常結算秩序,則可動用的資金有
A, 會員的結算準備金 B, 會員的全部資產 C, 交易所的風險準備金 D, 交易所的資產 |
1,現代意義上的期貨交易產生于美國.
2,期貨交易的目的是獲得或讓渡商品的所有權,是滿足買賣雙方需求的直接手段.
3,期貨交易實行到期一次結清的結算方式.
4,最早的金屬期貨交易誕生于英國.
5,期貨交易的目的是為了轉讓實物資產或者金融資產的財產權.
6,現貨市場和期貨市場走勢的"趨同性"使得套期保值交易行之有效.
7,如果只有套期保值者參與期貨交易,那么,只有在買進套期保值交易者和賣出套期保值交易者的交易數量完全相符時,交易才能成立,風險才能轉移.
8,期貨市場的發現價格功能是指期貨市場通過公開,公平,公正,高效,競爭的期貨交易運行機制形成具有真實性,預期性,連續性和權威性現貨價格的過程.
9,大部分交易所的交割率最高都不超過3%.
10,期貨價格不能反映人們對未來商品的供求的預期.
11,會員制期貨交易所的會員繳納會員資格費是取得會員資格的基本條件,不是投資行為,不存在投資回報問題.
12,會員制期貨交易所是會員制法人,以全額注冊資本驪其債務承擔有限責任.
13,我國不允許自然人成為期貨交易所的會員,只有境內登記注冊的法人才能成為會員.
14,在我國,期貨交易所的高級管理人員的任免需要由中國證監會決定.
15,我國《期貨交易管理暫行條例》明確規定,總經理為期貨交易所的法定代表人.
16,我國目前的期貨結算部門是由幾家期貨交易所共同擁有的相對獨立的結算部門.
17,期貨交易的盈虧結算包括平倉盈虧結算和持倉盈虧結算.
18,持倉合約價格乘以數量與當日平倉合約的價格乘以數量相減,結果為正則為盈利,結果為負則為虧損,作為實際盈虧計入會員帳戶.
19,期貨交易一旦成交,結算部門就承擔起保證每筆交易按期履約的全部責任.
20,期貨交易雙方不發生直接關系,只和結算部門發生關系,結算部門是所有合約賣方的買方,所有合約買方的賣方.
21,結算部門作為結算保證金收取,管理的機構,承擔著控制市場風險的職責.
22,期貨經紀公司代理客戶買賣期貨合約,要承擔起擔保每筆交易按期履行的責任.
23,在進行期貨交易時,只能以交易單位的整數倍進行買賣.
24,最小變動價位對市場交易的影響比較密切.一般而言,較小的最小變動價位將不利于市場流動性的增加.
25,在進行期貨交易時,交易雙方無須對標的物的質量等級進行協商,但如果發生實物交割,則交易雙方需要進行協商.
26,交割時,交貨人用期貨交易所認可的替代標準品進行實物交割時,收貨人不能拒收.
27,交割替代品與標準品之間的等級差價,由交易雙方根據該合約標的物的市場行情協商確定并適時調整.
28,交易手續費的高低回市場流動性有一定影響,交易手續費過高會增加期貨市場的交易成本,擴大無套利區間,降低市場的交易量,不利于市場的活躍,但也可起到抑制過度投機的作用.
29,能源期貨始于1978年,目前石油期貨是全球最大的商品期貨品種.
30,我國保證金可以以貨幣資金繳納,也可以以上市流通國庫券,標準倉單,銀行保函,銀行存單,國庫券代保管憑證等折抵期貨保證金繳納.
31,會員保證金的收取不得低于中國證監會規定的標準,交易所可以根據期貨合約的單邊持倉量不同收取不同比例的保證金.
32,會員保證金與客戶保證金的收取比例都由交易所確定.
33,漲跌停板的確定,主要取決于該種商品現貨市場價格波動的頻繁程度和波幅的大小.一般來說,商品的價格波動越頻繁,越劇烈,該商品期貨合約的每日停板額就應設置得小一些,反之則大一些.
34,當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的投機頭寸持倉限量80%以上(含本數)時,會員或客戶應執行大戶報告制度.進行套期保值交易的會員或客戶不需要執行大戶報告制度.
35,標準倉單經交割倉庫注冊后有效.標準倉單采用記名方式,標準倉單合法持有人應妥善保管標準倉單.標準倉單的生成通常需要經過入庫預報,商品入庫,驗收,指定交割倉庫簽發和注冊等環節.
36,客戶既未對交易結算單記載事項確認,也未提出異議的,視為對交易結算單的確認.
37,如在規定時間內會員沒有對結算數據提出異議,也不能視作會員已認可結算數據的準確性.
38,當日結算時的交易保證金超過昨日結算時的交易保證金部分從會員結算準備金中扣劃.當日結算時的交易保證金低于昨日結算時的交易保證金部分劃入會員結算準備金.
39,手續費,稅金等各項費用不得從會員的結算準備金中直接扣劃.
40,客戶被通知追加保證金后,不能按時追加保證金的,期貨經紀公司應當將該客戶部分或全部持倉強行平倉,直至保證金余額能夠維持其剩余頭寸.
41,在規定交割期限內賣方未交付貨物的,構成交割違約.
42,在規定交割期限內買方未解付貨款或解付不足的,構成交割違約.
43,實物交割應以客戶的名義進行.
44,開立帳戶實質上投資者(委托人)與期貨經紀公司(代理人)之間建立的一種信用關系.
45,套期保值是交易者在現貨市場上買進或賣出一定量的現貨商品的同時,在期貨市場上買進或賣出與現貨品種相同,數量相當,方向相同的期貨合約.
46,期貨價格高于現貨價格,就會有套利者買入低價現貨,賣出高價現貨,以低價買入的現貨在期貨市場上高價拋出,在無風險的情況下實現盈利.
47,基差的數值并不是恒定的,基差的變化使套期保值承擔著一定的風險,套期保值者并不能完全將風險轉移出去.
48,基差是現貨價格與期貨價格的變動幅度和變化方向不一致所引起的,所以,只要套期保值者隨時觀察基差的變化,并選擇有利的時機完成交易,就會取得較好的保值效果,甚至獲得額外收益.
49,我國交易所都推出的期轉現交易,是買賣雙方按達成的現貨買賣協議進行與期貨合約標的物種類相同,數量相當的現貨交換.
50,套期圖利者是投機者的一種.
51,套期圖利簡稱套利,也叫套利交易或價差交易.
52,套利交易指的是在買入或賣出某種期貨合約的同時,賣出或買入相關的另一種期貨合約,并在某個時間同時將兩種合約平倉的交易方式.
53,套利行為與套期保值行為在本質上是相同的.
54,套期圖利交易是從不同的兩個期貨合約彼此之間的相對價格差異套取利潤.
55,價格下跌,向下跌破價格形態趨勢線或移動平均線,同時出現大成交量,是價格下跌的信號,強調趨勢反轉形成空頭市場.
56,在上升趨勢中,將兩個低點連成一條直線,就得到上升趨勢線.
57,用1個單位或100個單位的外國貨幣作為標準,折算為一定數額本國貨幣,稱為間接標價法.
58,歐洲美元期貨是一種外匯期貨.
59,現金結算,是指期貨合約到期時不進行實物交割,而是根據最后交易日的結算價格計算交易雙方的盈虧,并直接劃轉雙方的保證金以結清頭寸的一種結算方式.
60,人們常說的道 瓊斯指數通常是指道 瓊斯工業平均指數.
61,看漲期權是指期貨期權的買方向期貨期權的賣方支付一定數額的權利金后,即擁有在期權合約的有效期內,按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數量的相關期貨合約,但不負有必須賣出的義務.
62,美式期權是指在規定的有效期限內的任何時候可以行使權利.
63,執行價格是指期權的買賣雙方敲定的期貨期權合約的價格.
64,一般來說,執行價格與市場價格的差額越大,則時間價值就越小.
65,當一種期權處于極度實值或極度虛值時,其時間價值都將為零.
66,買入看漲期權的交易對手就是賣出看跌期權.
67,在期貨期權交易中,期權買方必須繳納保證金.
68,期貨投資基金屬于投資基金范疇,與共同基金和對沖基金有密切的聯系.
69,基金管理人也稱為基金公司,是適應投資基金的操作而產生的基金經營機構,是投資基金的設計者和基金運作的決策者.
70,對于臨近交割月份的期貨合約,隨著交割月的臨近,由于交易量會逐漸減少,應逐日降低保證金的比率.
