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[期貨市場教程]第三章 期貨市場組織結(jié)構(gòu) 第三章 期貨市場組織結(jié)構(gòu) [學(xué)習(xí)目的與要求]對期貨市場的組織結(jié)構(gòu)有一個(gè)全面的認(rèn)識，掌握各組成部分的功能。 [學(xué)習(xí)重點(diǎn)]期貨交易所的性質(zhì)及職能；會員制、公司制的具體內(nèi)容；結(jié)算中心的功能與作用；
期貨經(jīng)濟(jì)公司的性質(zhì)。

1、期貨交易所的性質(zhì)和主要職能是什么？ 性質(zhì)： 期貨交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所，其性質(zhì)是不以營利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理，
以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是一種具有高度系統(tǒng)性和嚴(yán)密性、
高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織，自身并不參與交易活動，不參與期貨價(jià)格的形成，也不擁有合約標(biāo)的商品，
只為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)。 職能： （1） 提供交易場所、設(shè)施及相關(guān)服務(wù) （2） 制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則
（3） 設(shè)計(jì)合約、安排上市 （4） 組織和監(jiān)督期貨交易 （5） 監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn) （6） 保證合約履行
（7） 發(fā)布市場信息 （8） 監(jiān)管會員的交易行為 （9） 監(jiān)管指定交割倉庫

2、會員制和公司制交易所有哪些不同？ 會員制與公司制期貨交易所不但在設(shè)立時(shí)不同，在實(shí)際運(yùn)行過程中也有明顯差別：首先，設(shè)立的目的不同；其次，承擔(dān)法律責(zé)任不同；再次，適用法律不盡相同；最后，資金來源不同。

 3、我國期貨交易所的會員構(gòu)成是什么樣的？ 世界各地交易所的會員構(gòu)成分類不盡相同。有自然人會員與法人會員之分、全權(quán)會員與專業(yè)會員之分、結(jié)算會員與非結(jié)算會員之分等。歐美國家會員以自然人為主。我國則不允許自然人成為會員，只有境登記注冊的法人才能成為會員。

 4、結(jié)算機(jī)構(gòu)的功能有哪些？ （1） 計(jì)算期貨交易盈虧 （2） 擔(dān)保交易履約 （3） 控制市場風(fēng)險(xiǎn)

5、期貨經(jīng)濟(jì)公司的性質(zhì)和設(shè)立條件是什么？ 性質(zhì)： 期貨經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易交收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織。其交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。 設(shè)立條件： 期貨經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)立必須根據(jù)有關(guān)法律、規(guī)章，按照規(guī)定程序辦理手續(xù)。公司設(shè)立前須經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)，并到政府有關(guān)部門辦理登記注冊后才能開業(yè)。我國《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)濟(jì)公司必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事期貨經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。設(shè)立期貨經(jīng)濟(jì)公司，應(yīng)當(dāng)符合公司法的規(guī)定，并具備下列條件： （1） 注冊資本最低限額為人民幣3000萬元； （2） 主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有期貨從業(yè)資格； （3） 有固定的經(jīng)營場所和合格的交易設(shè)施； （4） 有健全的管理制度； （5） 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

[期貨市場教程]第四章 商品期貨品種與合約 第四章 商品期貨品種與合約 [學(xué)習(xí)目的與要求]通過本章學(xué)習(xí)，掌握期貨合約的概念及基本內(nèi)容；了解國內(nèi)外主要商品期貨品種及市場分布。 [學(xué)習(xí)重點(diǎn)]期貨合約的概念、國內(nèi)主要商品期貨合約。 1、 什么是期貨合約？ 期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 2、 期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款包括什么？ （1） 合約名稱 （2） 交易單位 （3） 報(bào)價(jià)單位 （4） 最小變動價(jià)位 （5） 每日價(jià)格最大波動限制 （6） 合約交割月份 （7） 交易時(shí)間 （8） 最后交易日 （9） 交割日期 （10） 交割等級 （11） 交割地點(diǎn) （12） 交易手續(xù)費(fèi) （13） 交割方式 （14） 交易代碼 3、 什么樣的商品能夠成為期貨品種？ （1） 儲藏和保存較長時(shí)間不變質(zhì) （2） 品質(zhì)易于劃分，質(zhì)量可以評價(jià) （3） 商品可供量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷 （4） 買賣者眾多 （5） 價(jià)格波動頻繁 4、 期貨合約的上市程序是什么？ （1） 期貨合約品種選擇與立項(xiàng) （2） 期貨合約市場研究 （3） 期貨合約的設(shè)計(jì)論證及修改完善 （4） 期貨合約的審批 （5） 期貨合約的上市準(zhǔn)備、培訓(xùn)與推介 （6） 期貨合約的上市交易 5、 國際上主要的商品期貨交易所及品種有哪些？ （1） 商品期貨 1-1農(nóng)產(chǎn)品期貨：芝加哥期貨交易所（CBOT）是全球最大的農(nóng)產(chǎn)品期貨 交易所，交易玉米、大豆、小麥、豆粕、豆油等多種農(nóng)產(chǎn)品期貨合約。芝加哥商業(yè)交易所的木材期貨、紐約期貨交易所的食糖、棉花、可可、咖啡期貨也都十分活躍。 1-2畜產(chǎn)品期貨：20世紀(jì)60年代芝加哥商業(yè)交易所（CME）推出了生豬、活牛等活牲畜的期貨合約。 1-3有色金屬期貨：有色金屬指除黑色金屬（鐵、鉻、錳）以外的所有金屬，其中金、銀、鉑、鈀、因其價(jià)值高又稱為貴金屬。世界上的有色金屬期貨交易主要集中在倫敦金屬交易所、紐約商業(yè)交易所和東京工業(yè)品交易所。 1-4能源期貨：能源期貨包括原油、取暖油、燃料油、汽油、天然氣等多個(gè)品種，其中原油期貨合約最為活躍。目前石油期貨是全球最大的商品期貨品種，美國紐約商業(yè)交易所，英國倫敦國際石油交易所是最主要的原油期貨交易所。 （2） 金融期貨 2-1外匯期貨：1972年5月芝加哥商業(yè)交易所（CME）的國際貨幣市場（IMM）率先推出外匯期貨合約。英國倫敦國際金融期貨交易所（LIFFE）、新加坡國際金融交易所（SIMEX）等也相繼推出外匯期貨。 2-2利率期貨：利率期貨是由芝加哥期貨交易所于1975年10月20日首次推出，最為活躍的利率期貨主要有：芝加哥商業(yè)交易所（CME）的3個(gè)月期歐洲美元利率期貨合約、芝加哥期貨交易所（CBOT）的長期國庫券和10年期國庫券期貨合約。 2-3股指期貨：股指期貨是1982年2月由美國堪薩斯城期貨交易所率先推出的。目前，芝加哥商業(yè)交易所（CME）的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約是世界交易量最大的股指期貨合約之一。其它的如日經(jīng)指數(shù)、法國CAC40指數(shù)、紐約NYSE指數(shù)期貨合約的交易量也比較活躍。 （3） 其它期貨新品種 3-1保險(xiǎn)期貨：1985年芝加哥貿(mào)易學(xué)院推出了世界上第一種巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)期貨。1992年芝加哥交易所（CBOT）推出保險(xiǎn)期貨品種，東部災(zāi)難保險(xiǎn)、中西部災(zāi)難保險(xiǎn)、全國災(zāi)難保險(xiǎn)和西部災(zāi)難保險(xiǎn)，以使保險(xiǎn)公司可以對保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值，投資者從保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)中獲利，這標(biāo)志著新一代保險(xiǎn)衍生品的誕生。 3-2經(jīng)濟(jì)指數(shù)期貨：芝加哥商業(yè)交易所（CME）推出了GOLDMANSACHS商品指數(shù)（GSCI），芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了道瓊斯AIG商品指數(shù)（DJ-AIG），紐約期貨交易所（NYBOT）推出了S&P商品指數(shù)（SPCI）?，F(xiàn)在CBOT是推出經(jīng)濟(jì)指數(shù)期貨最多的期貨交易所，目前其上市交易的合約有農(nóng)業(yè)指數(shù)期貨、作物產(chǎn)量期貨、全球商品指數(shù)期貨、建筑用面板指數(shù)期貨、通脹指數(shù)、船運(yùn)價(jià)格等。 附表： 品種 主要上市交易所 商品期貨 農(nóng)產(chǎn)品 玉米、大豆、小麥、豆粕、豆油 芝加哥期貨交易所 林產(chǎn)品 木材 芝加哥商業(yè)交易所 經(jīng)濟(jì)作物 棉花、糖、咖啡、可可 紐約期貨交易所 畜產(chǎn)品 生豬、活牛、嫩雞 芝加哥商業(yè)交易所 有色金屬 黃金、白銀、鈀 紐約商業(yè)交易所 銅、鋁、鉛、鋅 倫敦金屬交易所 能源 石油、天然氣 紐約商業(yè)交易所 金融期貨 外匯 英鎊、德國馬克、日元、瑞士法郎 芝加哥商業(yè)交易所 利率 美國長期國庫券、美國10年期國庫券 芝加哥期貨交易所 股票指數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù) 芝加哥商業(yè)交易所 6、 我國有哪些上市的期貨品種？ 上海期貨交易所上市的期貨品種有：銅、鋁、秈米、膠合板、天然橡膠 鄭州商品交易所上市的期貨品種有：小麥、綠豆、紅小豆、花生仁 大連商品交易所上市的期貨品種有：大豆、豆粕、啤酒大麥 目前實(shí)際上市交易的只有銅、鋁、天然橡膠、小麥、大豆、豆粕等六個(gè)品種。并且活躍的品種只有大豆、銅和小麥。 7、我國主要期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款內(nèi)容是什么？ （1） 合約名稱 （2） 交易單位 （3） 報(bào)價(jià)單位 （4） 最小變動價(jià)位 （5） 每日價(jià)格最大波動限制 （6） 合約交割月份 （7） 交易時(shí)間 （8） 最后交易日 （9） 交割日期 （10） 交割等級 （11） 交割地點(diǎn) （12） 交易手續(xù)費(fèi) （13） 交割方式 （14） 交易代碼