精品理论电影在线_日韩视频一区二区_一本色道精品久久一区二区三区_香蕉综合视频

    1977年，Altman與Hardeman、Narayanan又提出了第二代Z計分模型――ZETA信用風險分析模型，主要用于公共或私有的非金融類公司，其適應范圍更廣，對違約概率的計算更精確。

    ZETA模型將模型考察指標由五個增加到七個，分別為：

    X1：資產收益率指標，等于息稅前利潤/總資產。

    X2：收益穩定性指標，指企業資產收益率在5～10年變動趨勢的標準差。

    X3：償債能力指標，等于息稅前利潤/總利息支出。

    X4：盈利積累能力指標，等于留存收益/總資產。

    X5：流動性指標，即流動比率，等于流動資產/流動負債。

    X6：資本化程度指標，等于普通股/總資本。該比率越大，說明企業資本實力越強，違約概率越小。

    X7：規模指標，用企業總資產的對數表示。