2008年銀行從業考試《風險管理》第三章知識要點(3)
發布時間：2011-10-22 共1頁
3．3市場風險監測與控制
3．3．1市場風險監測與控制框架――崗位設置及職責約束
1．設定董事會、高管層、具體負責部門三個層次
2．市場風險管理職能與業務經營職能應當保持相對獨立
3．3．2市場風險監測
1．報告路徑和頻度
（1）正常條件下，高管層每周一次
（2）涉及金融頭寸的報告，每日提供
（3）風險值和風險限額報告必須在每日交易完成后盡快完成
（4）應高管層或決策部門要求，隨時提供風險管理分析報告
2．報告的種類和主要內容
（1）國外實踐經驗，投資組合報告、風險分析“熱點”報告、最佳投資組合復制報告、最佳奉獻規避策略報告
3．3．3市場風險控制
1．限額管理：交易性限額、風險限額與止損限額、超限額
（1）交易限額（limits on net and gross positions）是對總交易頭寸或凈交易頭寸設定的限額
（2）風險限額是對按照一定的計量方法所計量的市場風險設定的限額（例value at risk limit對內部模型計量的風險價值設定限額、 limits on options positions對期權性頭寸設定的期權性頭寸限額）
（3）止損限額（stop-loss limits）
2．經濟資本配置：經風險調整的收益率（risk-adjusted rate of return）
（1）傳統的股本收益率（ROE）資產收益率（ROA）的缺陷是只考慮了企業的賬面盈利而未充分考慮風險因素
（2）C=（收益-預期損失）/經濟資本（或非預期損失）
EL expected loss
CaR capital at risk
UL unexpected loss
