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12、財(cái)務(wù)管理
（1）目標(biāo)：1利潤(rùn)最化2每股盈余最化3股東財(cái)富最化或企業(yè)價(jià)值最化
（2）內(nèi)容：財(cái)務(wù)活動(dòng)
1籌資活動(dòng)(發(fā)行股票、發(fā)行債券、取得借款、賒購(gòu)、租賃等)
2投資活動(dòng) 
3分配活動(dòng)
13基本籌資方法
（1）短期銀行借款
利息的支付方式（收款法、貼現(xiàn)法）
無(wú)擔(dān)保借%%款  信用條件
1信貸額度2周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議3補(bǔ)償性余額（10%～20%貸款限額或?qū)嶋H借用額的最低存款）4償還條件5其他承諾
擔(dān)保貸款"
擔(dān)保品一般包括借款企業(yè)的應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)和存貨等
（2）商業(yè)信用籌資  形式有
商業(yè)信用條件
1應(yīng)付帳款
延期付款，但不涉及現(xiàn)金折扣   net45   信用期 30～60天
3應(yīng)付票據(jù)
延期付款，但早付款可享受現(xiàn)金折扣   “2/10，1/20，0/30”
4票據(jù)貼現(xiàn)
2預(yù)收帳款
要求買方在買方發(fā)出貨物之前支付貨款
（1）長(zhǎng)期借款籌資
利率可以采用（固定利率、變動(dòng)利率、浮動(dòng)利率）
取得條件P105
一般性保護(hù)條款
例行性保護(hù)條款
特殊性保護(hù)條款
14、資金成本
企業(yè)為籌集和使用資金而%%付出的代價(jià)包括（1）資金籌集費(fèi)、（2）資金占用費(fèi)（股票的股利、銀行的借款利息和債券利息等）
表示方法
相對(duì)數(shù)  資金成本=資金使用費(fèi)用/[籌資總額（1-籌資費(fèi)率）]
作用
1選擇資金來(lái)源、確定籌資方案的重要依據(jù)2評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目、決定投資取舍的重要標(biāo)準(zhǔn) 3評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的尺度