2016年投資項目管理師《投資項目決策》考點(3)
發布時間：2016-09-12 共1頁
(1)項目申請報告的作用
項目申請報告適用于企業投資建設實行政府核準制的項目，是對政府關注的涉及公共利益的有關問題進行論證說明，以獲得政府投資主管部門的核準(行政許可)。
(2)項目申請報告的主要內容
1)企業投資項目申請報告應主要包括以下內容：
①項目申報單位情況;
②擬建項目情況;
③建設用地與相關規劃;
④資源利用和能源耗用分析;
⑤生態環境影響分析;
⑥經濟和社會效果分析。
報送企業投資項目申請報告應附送以下文件：
①城市規劃行政主管部門出具的城市規劃意見;
②國土資源行政主管部門出具的項目用地預審意見;
③環境保護行政主管部門出具的環境影響評價文件的審批意見;
④根據有關法律法規應提交的其他文件。
2)外商投資項目申請報告應包括以下內容：
①項目名稱、經營期限、投資方基本情況;
②項目建設規模、主要建設內容及產品，采用的主要技術和工藝，產品目標市場，計劃用工人數;
③項目建設地點，對土地、水、能源等資源的需求，以及主要原材料的消耗量;
④環境影響評價;
⑤涉及公共產品或服務的價格;
⑥項目總投資、注冊資本及各方出資額、出資方式及融資方案，需要進口設備及金額。
報送外商投資項目申請報告應附送以下文件：
①中外投資各方的企業注冊證(營業執照)、商務登記證及經審計的最新企業財務報表，包括資產負債表、損益表和現金流量表)、開戶銀行出具的資金信用證明;
②投資意向書，增資、購并項目的公司董事會決議;
③銀行出具的融資意向書;
④省級或國家環境保護行政主管部門出具的環境影響評價意見書;
⑤省級規劃部門出具的規劃選址意見書;
⑥省級或國家國土資源管理部門出具的項目用地預審意見書;
⑦以國有資產或土地使用權出資的，需由有關主管部門出具的確認文件。
3)境外投資項目申請報告應包括以下內容：
①項目名稱、投資方基本情況;
②項目背景情況及投資環境情況;
③項目建設規模、主要建設內容、產品、目標市場，以及項目效益、風險情況;
④項目總投資、各方出資額、出資方式、融資方案及用匯金額;
⑤購并或參股項目，應說明擬購并或參股公司的具體情況。
報送境外投資項目申請報告應附送以下文件：
①公司董事會決議或相關的出資決議;
②證明中方及合作外方資產、經營和資信情況的文件;
③銀行出具的融資意向書;
④以有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產權益出資的，按資產權益的評估價值或公允價值核定出資額。應提交具備相應資質的會計師、資產評估機構等中介機構出具的資產評估報告，或其他可證明有關資產權益價值的第三方文件;
⑤投標、購并或合資合作項目，中外方簽署的意向書或框架協議等文件;
⑥境外競標或收購項目，應報送信息報告，并附國家發展和改革委出具的有關確認函件。
初步可行性研究的目的和內容
(1)初步可行性研究的目的
初步可行性研究(Pre—feasibility Study，PS)，也稱預可行性研究，是在機會研究的基礎上，對項目方案進行初步的技術、財務、經濟、環境和社會影響評價，對項目是否可行做出初步判斷。研究的主要目的是判斷項目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和資金進行可行性研究，并據此做出是否進行投資的初步決定。
(2)初步可行性研究的內容(以工業項目為例)
(3)初步可行性研究的重點
初步可行性研究的重點，主要是從宏觀上分析論證項目建設的必要性和可能性。
1)項目建設的必要性，一般體現在以下幾個方面：
①企業為了自身的可持續發展，為滿足市場需求，進行擴建、更新改造或者新建項目。
②為了促進地區經濟的發展，需要進行基礎設施建設，改善交通運輸條件，改善投資環境。
③為了滿足人民群眾不斷增長的物質文化生活的需要而必須建設的文化、教育、衛生等社會公益性項目。
④為了合理開發利用資源，實現國民經濟的可持續發展而必須建設的跨地區重大項目。
⑤為了增強國防和社會安全能力的需要而必須建設的項目。
2)項目建設的可能性，主要指項目是否具備建設的基本條件，包括市場條件、資源條件、技術條件、資金條件、環境條件以及外部協作配套條件等，其中重點是市場需求分析。
初步可行性研究的深度介于投資機會研究和可行性研究之間，這一階段對建設投資和生產成本的估算一般采用指標估算法估算。
可行性研究的目的和內容
(1)可行性研究的目的
可行性研究(Feasibility Study，FS)是指通過對擬建項目的市場需求狀況、建設規模、產品方案、生產工藝、設備選型、工程方案、建設條件、投資估算、融資方案、財務和經濟效益、環境和社會影響以及可能產生的風險等方面進行全面深入的調查、研究和充分的分析、比較、論證，從而得出該項目是否值得投資、建設方案是否合理的研究結論，為項目的決策提供科學、可靠的依據。
(2)可行性研究的依據與要求
1)可行性研究的依據。可行性研究的依據主要有：
①項目建議書(或初步可行性研究報告)及其批復文件。
②國家和地方的經濟和社會發展規劃、行業部門的發展規劃，如江河流域開發治理規劃、鐵路公路路網規劃、電力電網規劃、森林開發規劃，以及企業發展戰略規劃等。
③有關法律、法規和政策。
④有關機構發布的工程建設方面的標準、規范、定額。
⑤擬建廠(場)址的自然、經濟、社會概況等基礎資料。
⑥合資、合作項目各方簽訂的協議書或意向書。
⑦與擬建項目有關的各種市場信息資料或社會公眾要求等。
2)可行性研究的基本要求。
①預見性。
②客觀公正性。
③可靠性。
④科學性。
(3)可行性研究的作用
可行性研究的作用主要表現在：
1)投資決策的依據。
2)籌措資金和申請貸款的依據。
3)編制初步設計文件的依據。
4)與建設項目承包商、供應商簽訂合同、協議的依據。
(4)可行性研究的內容
從總體看，可行性研究的內容與初步可行性研究的內容基本相同，但研究的重點有所不同，研究的深度有所提高，研究的范圍有所擴大。可行性研究的重點是項目建設的可行性，必要時還需進一步論證項目建設的必要性。
以企業投資項目為例，可行性研究的具體內容一般包括：
1)項目建設的必要性。
2)市場分析。
3)建設方案。
4)投資估算。
5)融資方案。
6)財務分析。
7)經濟分析。
8)資源利用效率分析。
9)土地利用及移民搬遷安置方案分析。
10)環境影響評價。
11)社會評價。
12)風險分析與不確定性分析。
13)提出研究結論與建議。
