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　　賣方期權(quán)保證金按傳統(tǒng)方式計算，公式為：
　　每一張賣空期權(quán)保證金為下列兩者較大者：
　　權(quán)利金＋期貨合約的保證金－期權(quán)虛值額的1/2（實值和平值為零）；
　　權(quán)利金＋期貨[1]合約保證金的1/2
　　保證金計算公式的幾點說明：
　　1、賣方收取買方的權(quán)利金，在期權(quán)到期前，即義務(wù)沒有結(jié)束前，需要作為賣方保證金的一部分存入交易所。
　　2、實值期權(quán)執(zhí)行后，賣方期權(quán)合約將轉(zhuǎn)化為期貨合約。因此，期權(quán)保證金公式中包含了期貨合約保證金的部分。
　　3、虛值期權(quán)執(zhí)行的可能性小，按照國際慣例，收取的保證金中減去期權(quán)虛值額的1/2。但是，對于深度虛值期權(quán)來說，減去期權(quán)虛值額的1/2，可能導(dǎo)致保證金計算結(jié)果為負（或零），因此，在這種情況下，一般是收取相當(dāng)于期貨合約保證金一半的資金。