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　　賣方期權保證金按傳統方式計算，公式為：
　　每一張賣空期權保證金為下列兩者較大者：
　　權利金＋期貨合約的保證金－期權虛值額的1/2（實值和平值為零）；
　　權利金＋期貨[1]合約保證金的1/2
　　保證金計算公式的幾點說明：
　　1、賣方收取買方的權利金，在期權到期前，即義務沒有結束前，需要作為賣方保證金的一部分存入交易所。
　　2、實值期權執行后，賣方期權合約將轉化為期貨合約。因此，期權保證金公式中包含了期貨合約保證金的部分。
　　3、虛值期權執行的可能性小，按照國際慣例，收取的保證金中減去期權虛值額的1/2。但是，對于深度虛值期權來說，減去期權虛值額的1/2，可能導致保證金計算結果為負（或零），因此，在這種情況下，一般是收取相當于期貨合約保證金一半的資金。