2012年證券《市場基礎知識》第五章經典試題及答案（1）
發布時間：2012-11-14 共1頁
一、單選題
1、根據產品形態，金融衍生工具可分為（ ）、嵌入衍生工具兩類。
A、獨立衍生工具
B、交易所交易的衍生工具
c、OTC交易的衍生工具
D、股權類產品的衍生工具
2、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具指的是金融衍生工具的（ ）特性。
A、跨期性
B、聯動性
c、杠桿性
D、不確定性或高風險性
3、股權類產品的衍生工具是指以（ ）為基礎工具的金融衍生工具。
A、各種貨幣
B、股票或股票指數
c、利率或利率的載體
D、以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險
4、金融衍生工具依照（ ）可以劃分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A、基礎工具分類
B、金融衍生工具自身交易的方法及特點
c、交易場所
D、產品形態
5、金融衍生工具產生的最基本原因是（ ）。
A、新技術革命
B、金融自由化
c、利潤驅動
D、避險
6、1988年國際清算銀行(BIS)制定的《巴塞爾協議》規定，開展國際業務的銀行必須將其資本對加權風險資產的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的（ ）。
A、40%
B、50%
c、60%
D、70%
7、以（ ）為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。
A、市政債券期貨
B、國債期貨
c、市政債券指數期貨
D、倫敦銀行間同業拆放利率期貨
8、外匯期貨交易自1972年在（ ）所屬的國際貨幣市場(IMM)率先推出后得到了迅速發展。
A、倫敦國際金融期權期貨交易所
B、歐洲交易所
c、紐約交易所
D、芝加哥商業交易所
9、可轉換債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券。可轉換債券通常是轉換成（ ）。
A、優先股
B、普通股票
c、金融債券
D、公司債券
10、關于股票價格指數期貨論述不正確的是（ ）。
A、股票價格指數期貨是以股票價格指數為基礎變量的期貨交易
B、股價指數期貨的交易單位等于基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積
c、股價指數是以實物結算方式來結束交易的
D、股票價格指數期貨是為適應人們控制股市風險，尤其是系統性風險的需要而產生的
11、金融期貨通過在現貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現金流的功能稱為（ ）。
A、套期保值功能
B、價格發現功能
c、投機功能
D、套利功能
12、當套期保值者沒能找到與現貨頭寸在品種、期限、數量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進行套期保值操作時，由于不能完全鎖定未來現金流，就產生了（ ）。
A、信用風險
B、流動性風險
c、法律風險
D、基差風險
13、關于期貨市場價格發現功能論述不正確的是（ ）。
A、期貨價格與現貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價格可能就是未來的現貨價格
B、世界各地的套期保值者和現貨經營者，利用期貨價格和傳播的市場信息來制定各自的經營決策，這樣，期貨價格成為世界各地現貨成交價的基礎
c、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續性、預期性的特點
D、理論上說，期貨價格要反映現貨的持有成本，如若現貨價格保持不變，期貨價格就不會與之存在差異
14、2009年3月18日，滬深300指數開盤報價為2335、42點，9月份仿真期貨合約開盤價為2648點，若期貨投機者預期當日期貨報價將上漲，開盤即多頭開倉，并在當日最高價2748、6點進行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規定的最低交易保證金10%，則日收益率為（ ）。
A、20%
B、25%
c、28%
D、38%
15、若A股票報價為40元，該股票在兩年內不發放任何股利;兩年期期貨報價為50元。某投資者按10%年利率借人4000元資金(復利記息)，并購買該100股股票;同時賣出l00股兩年期期貨。兩年后，期貨合約交割，投資者可以盈利（ ）元。
A、120
B、140
c、160
D、180
16、目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是（ ）。
AT+0
B、T+2
c、T+3
D、T+7
17、目前，（ ）已經成為最大的衍生交易品種。
A、按名義金額計算的互換交易
B、按實際金額計算的互換交易
c、遠期利率協議
D、金融期貨合約
18、根據（ ）劃分，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。
A、選擇權的性質
B、合約所規定的履約時間的不同
c、金融期權基礎資產性質的不同
D、協定價格與基礎資產市場價格的關系
19、下列說法錯誤的是（ ）。
A、期權又稱選擇權，是指其持有者能在規定的期限內按交易雙方商定的價格購買或出售一定數量的基礎工具的權利
B、看漲期權也稱認購權，看跌期權也稱認沽權
c、期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡
D、金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同
20、可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業日執行的是（ ）。
A、歐式期權
B、美式期權
c、修正的美式期權
D、大西洋期權
21、交易所交易基金的期權屬于（ ）。
A、單只股票期權
B、貨幣期權
c、股票組合期權
D、股票指數期權
22、在2007年以來發生的全球性金融危機當中，導致大量金融機構陷入危機的最重要一類衍生金融產品是（ ）。
A、貨幣互換
B、信用違約互換(CDS)
c、利率互換
D、股權互換
23、根據權證行權時所買賣的標的股票來源不同，分為（ ）。
A、平價權證、價內權證和價外權證
B、認購權證和認沽權證
c、認股權證和備兌權證
D、美式權證、歐式權證、百慕大式權證
24、關于認股權證論述不正確的是（ ）。
A、認股權證也稱為股本權證
B、認股權證一般由基礎證券的發行人發行
c、行權時不會增加股份公司的股本
D、我國證券市場曾經出現過的認股權證以及配股權證、轉配股權證，就屬于認股權證
25、實質上屬看跌期權的是（ ）。
A、認購權證
B、歐式權證
c、百慕大式權證
D、認沽權證
26、下面關于可轉換債券的敘述，錯誤的是（ ）。
A、可轉換債券是一種附有轉股權的特殊債券
B、可轉換債券具有雙重選擇權
c、投資者可自行選擇是否轉股，而轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權
D、可轉換債券限定了發行人的收益、投資者的風險;對發行人的風險、投資者的收益卻沒有限制
27、我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換公司債券的期限最短為l年，最長為（ ）年，自發行之日起6個月后可轉換為公司股票。
A、3
B、4
c、6
D、9
28、如果某可轉換債券面額為l000元，規定其轉換比例為40，則轉換價格為（ ）元。
A、5
B、25
c、50
D、100
29、如果某可轉換債券面額為l000元，轉換價格為40元，當股票的市價為60元時，則該債券當前的轉換價值為（ ）。
A、2400元
B、1000兀
c、1500元
D、6667元
30、根據證券化的基礎資產不同，可以將資產證券化分為（ ）。
A、不動產證券化、應收賬款證券化、信貸資產證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等
B、境內資產證券化和離岸資產證券化
c、股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化
D、應收賬款證券化、債權型證券化、股權型證券化等
31、參與美國存托憑證發行與交易的中介機構不包括（ ）。
A、存券銀行
B、托管銀行
c、中央存托公司
D、評級公司
32、按發行方式分類，結構化金融衍生產品可分為（ ）。
A、公開募集的結構化產品與私募結構化產品
B、股權聯結型產品、利率聯結型產品、匯率聯結型產品和商品聯結型產品
c、收益保證型和非收益保證型
D、保本型產品和保證最低收益型產品
33、（ ）是最復雜而且種類較多的金融衍生產品，由于它們具有較好的結構特性，在風險管理和產品開發設計中得到廣泛運用。
A、期貨和期貨類衍生產品
B、期權和期權類衍生產品
c、金融遠期
D、金融互換
34、關于金融衍生工具的基本特征敘述錯誤的是（ ）。
A、無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流，跨期交易的特點十分突出
B、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金，就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具
c、金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動
D、金融衍生工具的交易后果取決于交易者對衍生工具(變量)未來價格(數值)的預測和判斷的準確程度
35、使主合同的部分或全部現金流量將按照特定利率、金融工具價格、匯率、價格或利率指數、信用等級或信用指數，或類似變量的變動而發生調整指的是（ ）。
A、嵌入衍生工具
B、交易所交易的衍生工具
c、OTC交易的衍生工具
D、股權類產品的衍生工具
36、除交易所交易的標準化期權、權證之外，還存在大量場外交易的期權，這些新型期權通常被稱為（ ）。
A、期貨期權
B、OTC交易的衍生工具
c、股票指數期權
D、奇異型期權
37、目前中國各家商業銀行推廣的外匯結構化理財產品等都是（ ）的典型代表。
A、金融互換
B、金融期權
c、結構化金融衍生工具
D、金融期貨
38、2006年2月913，中國人民銀行發布了《關于開展人民幣利率互換交易試點有關事宜的通知》，通知發布當天國家開發銀行和（ ）完成首筆交易。
A、中國農業銀行
B、中國光大銀行
c、中國建設銀行
D、中國民生銀行
39、債券遠期交易共有8個期限品種，期限最短為2天，最長為365天，其中（ ）品種最為活躍。
A、7天
B、15天
c、30天
D、60天
40、（ ）是最基礎的金融衍生產品。它是交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格(稱為“遠期價格”)在約定的未來l3期(交割l3)買賣某種標的金融資產(或金融變量)的合約。
A、金融期貨合約
B、金融遠期合約
c、互換
D、金融期權
