2012年證券《市場基礎知識》第五章經典試題及答案（2）
發布時間：2012-11-14 共1頁
41、1992年12月18日，（ ）開辦國債期貨交易，并于1993年10月25日向社會公眾開放，國債期貨自此開始開展過國債期貨交易試點。
A、深圳證券交易所
B、上海證券交易所
c、北京商品交易所
D、天津商品交易所
42、下列有關金融期貨敘述不正確的是（ ）。
A、金融期貨必須在有組織的交易所進行集中交易
B、在世界各國，金融期貨交易至少要受到l家以上的監管機構監管，交易品種、交易者行為均須符合監管要求
c、金融期貨交易是非標準化交易
D、金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度
43、可轉換公司債券應半年或l年付息一次，到期后（ ?。﹤€工作13內應償還未轉股債券的本金及最后一期利息。
A、3
B、4
c、5
D、6
44、關于限倉制度敘述不正確的是（ ）。
A、為了防止市場風險過度集中和防范操縱市場的行為
B、是對交易者持倉數量加以限制的制度
c、限倉制度是金融期貨的主要交易制度之一
D、限倉制度是交易所建立大戶報告制度后建立的風險控制制度
45、關于利率期貨敘述不正確的是（ ?。?/div>
A、其基礎資產是一定數量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類浮動收益金融工具
B、利率期貨主要是為了規避利率風險而產生的
c、1975年10月，利率期貨產生予美國芝加哥期貨交易所(CBOT)
D、利率期貨品種主要包括債券期貨和主要參考利率期貨
46、金融期貨中最先產生的品種是（ ）。
A、利率期貨
B、外匯期貨
c、債券期貨
D、單只股票期貨
47、兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易是（ ?。?。
A、互換
B、期貨
c、期權
D、遠期
48、通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具是指（ ?。?/div>
A、OTC交易的衍生工具
B、獨立衍生工具
c、嵌人衍生工具(EmbeddedDerivativesl
D、信用衍生工具
49、不屬于建構模塊工具的是（ ）。
A、金融遠期合約
B、金融期權
c、金融期貨
D、結構化金融衍生工具
50、（ ?。┦侵冈谝粐C券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。
A、存托憑證
B、權證
c、股票期權
D、可轉化債券
二、多選題
1、與金融衍生產品相對應的基礎金融產品可以是（ ?。?。
A、債券
B、股票
c、銀行定期存款單
D、金融衍生工具
2、金融衍生工具的基本特征包括（ ?。?/div>
A、跨期性
B、杠桿性
c、聯動性
D、不確定性或高風險性
3、金融衍生工具伴隨的風險主要有（ ?。?/div>
A、匯率風險、利率風險
B、信用風險、法律風險
c、市場風險、運作風險
D、流動性風險、結算風險
4、按照基礎工具種類分類，金融衍生工具可以劃分為（ ?。?。
A、股權類產品的衍生工具
B、債券類產品的衍生工具
c、貨幣衍生工具
D、利率衍生工具
5、關于信用衍生工具的論述正確的是（ ?。?/div>
A、主要品種包括信用互換、信用聯結票據等
B、用于轉移或防范系統風險
c、是以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具
D、是20世紀90年代以來發展最為迅速的一類衍生產品
6、關于金融衍生工具的產生和發展論述正確的是（ ?。?/div>
A、金融衍生工具產生的最基本原因是避險
B、20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發展
c、金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發展的又一重要原因
D、新技術革命為金融衍生工具的產生與發展提供了物質基礎與手段
7、金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，可分為（ ）。
A、貨幣互換
B、利率互換
c、股權互換
D、信用違約互換
8、金融遠期合約主要包括（ ）。
A、遠期利率協議
B、遠期外匯合約
c、遠期股票合約
D、遠期債券和約
9、金融自由化的主要內容包括（ ）。
A、取消對貸款利率的最高限額
B、打破金融機構經營范圍的地域和業務種類限制
c、放松外匯管制
D、開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制
10、根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，將市場交易的組織形態劃分為（ ?。?。
A、現貨交易
B、互換交易
c、遠期交易
D、期貨交易
11、根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括（ ）。
A、股權類資產的遠期合約
B、債權類資產的遠期合約
c、遠期利率協議
D、遠期匯率協議
12、比較金融現貨交易和金融期貨交易正確的是（ ）。
A、金融現貨交易的對象是某一具體形態的金融工具，而金融期貨交易的對象是金融期貨合約
B、金融現貨交易和金融期貨交易的主要目的都是套期保值
c、金融現貨的交易價格是實時的成交價;而期貨交易價格是對金融現貨未來價格的預期
D、金融現貨交易和金融期貨交易在交易方式和結算方式上是相似的
13、關于期貨交易結算所論述正確的是（ ）。
A、結算所是期貨交易的專門清算機構，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建
B、由于逐日盯市制度以l個交易日為最長的結算周期，對所有賬戶的交易頭寸按不同到期日分別計算，并要求所有的交易盈虧都能及時結算，從而能及時調整保證金賬戶，控制市場風險
c、以每種期貨合約在交易日收盤前最后1分鐘或幾分鐘的平均成交價作為當日結算價
D、結算所實行無負債的每日結算制度，又稱逐日盯市制度
14、信用違約互換(CDS)交易的危險來自（ ?。?。
A、具有較高的杠桿性
B、由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時在多起交易中被當作CDS的參考，有可能極大地放大風險敞口總額，在發生危機時，市場往往恐慌性高估涉險金額
c、信用違約互換過快的增長速度
D、由于場外市場缺乏充分的信息披露和監管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落
15、根據選擇權的性質劃分，金融期權可以分為（ ）。
A、看漲期權
B、看跌期權
c、歐式期權
D、美式期權
16、利率期貨品種主要包括（ ）。
A、單只股票期貨
B、債券期貨
c、主要參考利率期貨
D、股票組合的期貨
17、套期保值的基本做法是（ ?。?。
A、持有現貨空頭，買人期貨合約
B、持有現貨空頭，賣出期貨合約
c、持有現貨多頭，賣出期貨合約
D、持有現貨多頭，買人期貨合約
18、在國際金融市場上，存在若干重要的參考利率，它們是市場利率水平的重要指標，同時也是金融機構制定利率政策和設計金融工具的主要依據。除國債利率外，常見的參考利率包括（ ?。?/div>
A、倫敦銀行間同業拆放利率(LIBOR)
B、香港銀行間同業拆放利率(HIBOR)
c、歐洲美元定期存款單利率
D、聯邦基金利率
19、關于金融期權與金融期貨論述不正確的是（ ）。
A-金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的
B、人們利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益
c、通過金融期權交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益
D、在現實的交易活動中，人們往往將金融期權與金融期貨結合起來，通過一定的組合或搭配來實現某一特定目標
20、股權類期權通常包括（ ?。?。
A、單只股票期權
B、股票組合期權
c、股價指數期權
D、百慕大期權
