2012年證券交易第四章名師講義及試題分析 證券經紀業務的營運管理
發布時間：2012-11-14 共1頁
第二節證券經紀業務的營運管理
證券營業部日常經營管理的主要內容就是經紀業務的運作管理。營業部經紀業務的運作管理主要是通過制定標準化的經紀業務操作規程，規范經紀業務操作程序，并合理、有效地組織實施來實現的。經紀業務操作規程是確保營業部經紀業務各環節順利運轉及規范運作、減少業務差錯、提高工作效率和服務質量的重要制度。
一、經紀業務營運管理的一般要求（熟悉）
（一）前后臺分離和崗位分離
前臺人員負責市場營銷，后臺人員負責業務運行操作及管理，前后臺人員不得兼職；營業部后臺電腦管理、會計核算與經紀業務操作等部門或崗位的人員要嚴格分開，不得兼職或混合操作；電腦管理、會計核算人員不得兼辦清算業務。
（二）重要崗位專人負責，嚴格操作權限管理
▲經紀業務的不同環節，賬戶管理、資金管理、委托買賣、清算交割、咨詢服務等崗位，應按不同崗位定員、定職。
▲資金存取和其他崗位不得合并，其他崗位電腦終端無權進入資金存取系統，資金崗位工作人員和其他崗位的工作人員不得兼職或串崗操作。
▲賬戶管理應專人負責，其他崗位和人員不得兼辦或串崗。
▲對各崗位和各部門電腦用戶權限應按職責嚴格限制并經常檢查，應隨人員變化而及時調整。
（三）營業部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關業務
營業部工作人員應遵紀守法、規范操作、自覺維護客戶權益，不得私下接受及全權代理客戶辦理開戶、指定或撤銷指定交易、轉托管、資金存取、資金劃轉、資金三方存管申請與開通、委托買賣及交割、掛失與解掛、凍結與解凍、客戶資料修改，開通客戶交易委托權限、指定（變更）存管銀行等事項。
（四）營業部應按要求妥善保管客戶資料及業務檔案
營業部應當妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內部管理、業務經營有關的各項資料，不得遺失、隱匿、偽造、篡改或損毀。上述資料的保存期限不得少于20年。
（五）證券公司總部應加強對營業部業務運作的集中統一管理
二、經紀業務主要環節的操作規范（熟悉）
經紀業務主要環節包括證券賬戶管理、資金賬戶管理、證券委托買賣、清算交割等。
（一）證券賬戶管理
證券賬戶管理包括證券賬戶的開立、證券賬戶掛失補辦、證券賬戶注冊資料查詢與變更、證券賬戶合并與注銷、非交易過戶等。
1.代理開立證券賬戶
（1）境內自然人申請開立證券賬戶。
▲由客戶本人填寫《自然人證券賬戶注冊申請表》，并提交本人有效身份證明文件及復印件。（如果委托他人代辦，需提供經公證的委托書、代辦人的有效身份證明文件及復印件。）
▲申請開立B股賬戶，需先開立B股資金賬戶，憑B股資金賬戶開戶證明開立B股證券賬戶。
（2）境內法人申請開立證券賬戶
▲客戶填寫《機構證券賬戶注冊申請表》，提交有效的身份證明文件（企業法人營業執照或注冊登記證書）及復印件或加蓋發證機關確認章的復印件、經辦人有效身份證明文件及復印件。
▲境內法人還需要提供加蓋公章的法定代表人證明書、經法定代表人簽章并加蓋公章的法定代表人開立機構證券賬戶授權委托書、法定代表人的有效身份證明文件復印件。
▲境外法人還需提供董事會或董事、主要股東授權委托書，以及授權人的有效身份證明文件復印件。
（3）境內合伙企業、創業投資企業申請開立證券賬戶
▲客戶填寫《合伙企業等非法人組織證券賬戶注冊申請表》。
▲有多名合伙企業執行事務合伙人的，由其中一名在授權書上簽字。
▲創業投資企業還須提交國家商務部頒發的《外商投資企業批準證書》或省級（含副省級城市）以上創業投資管理部門出具的創業投資企業備案文件。
（4）經辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性、完整性及一致性。在申請表單上簽章后，將所有資料交復核員實時復核。
（5）復核員實時復核，確認合格后在注冊申請表上注明“已審核”并簽名，同時加蓋開戶業務專用章后，將資料交還經辦人；經辦人將有效身份證明原件交還客戶，其余資料留存。
（6）按規定數據格式實時向中國結算公司傳送開戶數據；實時接收中國結算公司返回的確認結果，按規定格式打印證券賬戶卡或B股賬戶確認書（以下統稱“證券賬戶卡”）或代辦股份轉讓賬戶卡，加蓋開戶代理機構“證券賬戶開戶業務專用章”后交申請人。
（7）收市后經辦人將客戶留存資料歸入客戶資料檔案留存。
【例題】境內法人申請開立證券賬戶時，客戶填寫（ ），并提交有效身份證明文件（企業法人營業執照或注冊登記證書）及復印件或加蓋發證機關確認章的復印件、經辦人有效身份證明文件及復印件。
A.《自然人證券賬戶注冊申請表》
B.《合伙企業等非法人組織證券賬戶注冊申請表》
C.《證券賬戶注冊資料查詢申請表》
D.《機構證券賬戶注冊申請表》
『正確答案』D
2.證券賬戶卡掛失補辦。
（1）自然人申請掛失補辦
補辦新號碼上海證券賬戶卡時，還應提供其指定交易證券營業部（或B股托管機構）出具的原證券賬戶凍結證明。
（2）法人申請掛失補辦
法人客戶經辦人（被授權人）填寫掛失補辦證券賬戶卡申請表
補辦原號碼證券賬戶卡：提交法人有效身份證明文件及復印件或加蓋發證機關確認章的復印件；經辦人有效身份證明文件及復印件。
補辦新號碼證券賬戶卡：境內法人提交法定代表人證明書、法定代表人授權委托書和法定代表人有效身份證明文件復印件。境外法人還需提供董事會或董事、主要股東授權委托書，以及授權人的有效身份證明文件復印件。
對于未辦理指定交易的上海證券賬戶持有人，申請補辦證券賬戶卡之前，應先辦理指定交易手續。
（3）經辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性、完整性及一致性，在申請表單上簽章后將所有資料交復核員實時復核。
（4）復核員實時復核并在申請表單上簽章后，將資料交還經辦人；經辦人將有效身份證明原件交還客戶，其余資料留存。
（5）收市后將客戶留存資料交業務主管歸檔。
3.證券賬戶注冊資料的查詢（新增）
（1）自然人申請查詢：填寫《證券賬戶注冊資料查詢申請表》，并提交相關證件。
（2）法人申請查詢：填寫《證券賬戶注冊資料查詢申請表》，并提交相關證件。
（3）經辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性、完整性及一致性，在申請表單上簽章后，將所有資料交復核員實時復核。
（4）復核員實時復核并在申請表單上簽章后，將資料交還經辦人；經辦人將有效身份證明原件交還客戶，其余資料留存。
（5）經辦人向中國結算公司實時辦理查詢，并將查詢結果交客戶經辦人。
4.證券賬戶注冊資料變更
當證券賬戶注冊資料中的自然人姓名或機構名稱、有效身份證明文件號碼或中國結算公司要求的其他情形之一發生變化時，賬戶持有人應及時辦理注冊資料變更手續。
（7）將客戶證券賬戶卡、授權委托書、發證機關出具的變更證明等原件及有效身份證明復印件送達中國結算公司審核。審核通過后，中國結算公司于5個工作日內更改相應注冊資料，經辦人在5個工作日后打印新的證券賬戶卡交申請人。
5.證券賬戶合并
6.證券賬戶注銷
（3）合伙企業、創業投資企業申請注銷：企業依法解散的，清算人應當自清算結束之日起15日內申請注銷。
7.非交易過戶。
（1）自然人因遺產繼承辦理公眾股非交易過戶。
（2）自然人因出國定居向受贈人贈與公司職工股辦理非交易過戶。
（3）經辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性、完整性及一致性，在申請表單上簽章后交復核員實時復核。
（4）復核員實時復核并在申請表單上簽章后，將申請表及資料交營業部分管負責人審核；營業部分管負責人在股份非交易過戶申請表上實時審核簽字后交還經辦人；經辦人將有效身份證明原件交還申請人，其余資料留存。
（5）經辦人向申請人預收取非交易過戶的一切費用并出示相應憑證。
（6）按照中國結算上海分公司或中國結算深圳分公司的要求，將股份非交易過戶申請材料以特快專遞方式寄送（中國結算深圳分公司）或傳真至公司經紀業務管理部門（上海證券的非交易過戶）。公司經紀業務管理部門審核無誤后再傳真至中國結算公司。
（7）收市后經辦人將留存資料交業務主管存檔。
（8）經辦人于收到登記結算公司非交易過戶確認單的下一工作日將該確認單交申請人，并扣除實際發生的費用。
【例1】企業依法解散的，清算人應當自清算結束之日起（ ）日內申請注銷。
A.5B.10
C.15D.20
『正確答案』C
【例2】自然人申請補辦新號碼上海證券賬戶卡時，還應提供其指定交易證券營業部（或B股托管機構）出具的原（ ）。
A.證券賬戶結算證明B.資金賬戶結算證明
C.資金賬戶凍結證明D.證券賬戶凍結證明
『正確答案』D
（二）資金賬戶管理
資金賬戶（證券資金臺賬）管理包括資金賬戶的開戶和銷戶、開通客戶交易委托品種、交易委托方式及操作權限、指定客戶資金存管銀行、開通或變更客戶交易結算資金第三方存管、指定或撤銷指定交易、證券轉托管、資金賬戶掛失與解掛、客戶資料修改、密碼管理等。
1.資金賬戶管理的一般規定。
（1）營業部辦理經紀業務，必須為客戶開立資金賬戶。資金賬戶應與客戶開立的各類證券賬戶、資金存管銀行的存款賬戶名稱一致、名實相符。
（2）客戶開立資金賬戶，必須持有效身份證明文件或法人合法證件，以客戶本人名義開立，不得受理法人以個人名義、個人以法人名義開立賬戶。
（3）客戶開立資金賬戶時必須簽署《證券交易委托代理協議書》、《風險揭示書》、《買者自負承諾函》（均一式兩份），以及《客戶資金第三方存管協議書》（一式三份）等文件。一份交客戶保存，一份由營業部存檔，《客戶資金第三方存管協議書》一份交存管銀行。
（4）營業部依法為客戶所開立的賬戶保密。
（5）營業部必須對客戶的證券賬戶復印件、有效身份證明文件復印件、所簽署的《證券交易委托代理協議書》等各類協議書、風險描示書、買者自負承諾函、業務申請書（表）、代理人身份證復印件等要求留存的各類資料一并歸檔，按資金賬號進行排序，妥善保管，要配備專庫并由專人管理。
2.資金賬戶開戶。
（1）開戶申請。（自然人客戶、法人客戶）
（2）查驗和復核。（查驗客戶授權委托書的真實性、有效性、完整性）
（3）電腦開戶。
（4）打印柜臺交易系統“客戶賬戶基本信息表”（一式兩聯），交由客戶簽名確認。
（5）經辦人將客戶遞交的所有資料、客戶簽署的《證券交易委托代理協議書》等文件、系統打印的柜臺交易系統“客戶賬戶基本信息表”交復核員通過系統實時復核，復核內容與經辦人查驗要求相同。
（6）經辦人在《證券交易委托代理協議書》的乙方欄內填寫營業部信息，經辦人與復核人分別簽名或蓋章。
（7）將經打印的柜臺交易系統“客戶賬戶基本信息表”一聯和《證券交易委托代理協議書》（客戶留存文本）交客戶保存。給客戶發放資金賬戶卡，酌情收取服務費或開戶工本費。
（8）收市后，經辦人將經打印的柜臺交易系統“客戶賬戶基本信息表”一聯夾入《證券交易委托代理協議書》（營業部留存文本內）后，和客戶其他必須留存的資料交業務主管留存歸入客戶資料檔案，并在“客戶證件／資料原件（復印件）清單”上做好收件記錄。
3.客戶申請開通網上交易委托方式（已開立資金賬戶但尚未申請開通網上交易的客戶）。
（1）客戶持有效身份證明和資金賬戶號，到營業部柜臺提出網上交易申請，簽署《網上交易協議書》。
（2）經辦人查驗客戶提交的身份證件、資金賬戶卡，查驗協議書填寫的準確性和完整性，與原留存身份證件核對確認系同一人后，交復核員通過系統實時復核（復核要求與經辦人相同）。
（3）經辦和復核分別在《網上交易協議書》上簽名或蓋章。
（4）經辦人在柜臺交易系統為客戶開通網上交易權限。
（5）客戶當場設置通訊密碼，經辦人提醒客戶注意密碼的保密。
（6）經辦人將《網上交易協議書》交業務主管留存歸入客戶資料檔案。
4.客戶申請開通其他交易委托方式或其他交易品種。
5.自然人客戶申請開通創業板市場交易（新增）
（5）營業部經辦人在T+2交易日后，為具有兩年以上股票交易經驗的客戶在交易系統中開通創業板交易業務（即在第T+3交易日開通交易）；在T+5交易日后，為尚未具備兩年交易經驗的客戶在交易系統中開通創業板交易業務（即在第T+6交易日開通交易）。復核員復核后生效。
6.客戶委托方式或其他交易品種操作權限的終止。
7.開通或變更客戶交易結算資金第三方存管（已開立資金賬戶但未開通三方存管的客戶）。
（1）指定存管銀行。目前，辦理客戶交易結算資金第三方存管業務根據銀行的不同要求一般采取兩種模式。
模式一：二步式開戶（一般均采取此模式）。
▲證券公司營業部預指定。
▲存管銀行確認。
模式二：一步式開戶。客戶直接在銀行網點或證券公司開戶營業部辦理相關手續（目前多數銀行不采取此模式）。
（2）客戶變更存管銀行。
（3）客戶變更銀行賬戶。
（4）客戶撤銷資金賬戶。
8.賬戶掛失、補辦。
9.賬戶解掛。
10.客戶重要資料變更。
11.密碼修改、清密。
12.撤銷指定交易和轉托管。
13.資金賬戶（證券賬戶）銷戶。
▲申購新股資金凍結期間、開放式基金尚有基金余額、銀證關聯尚未撤銷、未完成交收、客戶資料尚未補全、賬戶凍結等客戶狀態不正常的不能辦理銷戶。
【例1】自然人客戶申請開通創業板市場交易的，營業部經辦人在（ ）交易日后，為具有兩年以上股票交易經驗的客戶在交易系統中開通創業板交易業務（即在第T+3交易日開通交易）。復核員復核后生效。
A.T+1B.T+2
C.T+3D.T+5
『正確答案』B
【例2】不能辦理資金賬戶（證券賬戶）銷戶的情況有（ ）。
A.申購新股資金凍結期間
B.開放式基金尚有基金余額
C.客戶資料尚未補全
D.銀證關聯尚未撤銷
『正確答案』ABCD
（三）證券委托買賣
1.柜臺委托。客戶委托買賣時應使用營業部統一制作的證券買賣委托單，按照委托單標明的各項內容，完整、詳細、正確地填寫，且必須當面簽署姓名。委托柜臺應嚴格按照時間優先的原則，依次為客戶辦理委托業務，不得漏報或插報。
委托柜臺在接受客戶委托時，必須審核客戶親筆填寫的委托單、資金卡、身份證，并與本人核對一致。若證券名稱和證券代碼不一致時，及時與客戶取得聯系；無法聯系時，則以證券名稱為準輸入委托指令代理客戶買賣股票。
2.非柜臺委托。非柜臺委托包括人工電話或傳真委托、自助和電話自動委托、網上委托等。
▲人工電話或傳真委托客戶應與營業部有事先約定（一般采用簽訂專項協議方式），并預留印鑒（簽名）。無事先約定、未預留印鑒或簽名的，則營業部不受理人工電話或傳真委托。
【例題】（ ）時客戶應與營業部有事先約定（一般采取簽訂專項協議方式），并預留印鑒（簽名）。
A.自助委托B.傳真委托
C.網上委托D.人工電話委托
『正確答案』BD 3.撤單。營業部在接受客戶撤銷或修改通過委托柜臺進行的委托時，客戶須持身份證、資金卡填寫撤單申請（委托單），并當面簽署姓名。非本人辦理的須審核有無委托權限。
（四）清算交割
清算交割包括根據成交單與委托單配對，為客戶辦理交割，打印交割單，應客戶要求查詢交易結果、證券及資金余額，打印對賬單等。
每日交易結束后，由清算員根據交易所成交數據自動進賬清算，并打印出股票、債券及回購等清算數據。
三、投資者教育及咨詢服務（熟悉）
（一）投資者教育與適當性管理
證券公司應當建立健全客戶適當性管理制度，為客戶提供適當的產品和服務。證券公司應當根據客戶財務與收入狀況、證券專業知識、證券投資經驗和風險偏好、年齡等情況，在與客戶簽訂《證券交易委托代理協議書》時，對客戶進行初次風險承受能力評估，以后至少每兩年根據客戶證券投資情況等進行一次后續評估，并對客戶進行分類管理，分類結果應當以書面或電子形式記載、留存。（新增）
證券公司應當建立健全投資者教育和適當性管理的工作機制和業務流程，要將投資者教育和適當性管理工作融入經紀業務流程，具體體現在客戶服務體系的各個環節。具體要重點突出以下幾方面內容：
（1）對有具體適當性管理要求、規定準入條件的交易業務，要切實按適當性管理的有關規定辦理有關開戶、開通交易權限等手續。（新增）
（2）要從開戶環節著手風險揭示，向客戶講解有關業務合同、協議的內容，明示證券投資的風險，并由客戶在風險揭示書上簽字確認。
（3）要持續地采取各種有效方式讓投資者充分理解“買者自負”的原則，真正明白“股市有風險，入市須謹慎”的警示。
（4）要根據客戶，尤其是新入市的中小客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好，引導投資者從風險承擔能力等自身實際情況出發，審慎投資，合理配置金融資產。
（5）證券公司在進行產品和業務推介時，應當清楚說明不同產品和業務的區別，使客戶充分認識不同產品和業務的風險特征，使每一個客戶了解自己要購買的是什么產品、有何特點和風險。
（6）證券公司應當向客戶明確告知公司的法定業務范圍，幫助投資者增強自我保護意識，提高識別能力，警惕和自覺抵制各種不受法律保護的非法證券活動。
（二）信息與咨詢服務
咨詢服務主要是為客戶提供投資咨詢服務，協調處理與客戶在委托交易中發生的各種問題，對除權、配股、股票停牌等特殊情況及時張貼告示告知客戶。
1. 咨詢服務的主要內容
（1）向投資者介紹開戶、委托、交割等操作規程及注意事項。
（2）及時在營業大廳公布中國證監會、交易所、上市公司等有關重大信息、
（3）記錄上市公司的有關配、送股比例及紅利情況，除權除息日、股本變化情況，新股發行、上市的名稱、時間等。
（4）簡單介紹技術分析軟件使用方法。
（5）介紹網上交易、自助交易的使用方法。
（6）調解投資者在交易過程中發生的糾紛。
2.為客戶提供咨詢服務的人員必須具備投資咨詢業務資格，在執業過程中應注意的問題（5個）。
四、證券經紀業務的禁止行為（考點，經常考不定項選擇題）
證券市場遵循“三公”原則，禁止任何內幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等損害市場和投資者的行為。根據我國《證券法》等相關法律法規的規定，證券公司在從事證券經紀業務過程中必須遵守以下規定：
1.不得挪用客戶的交易結算資金和證券，也不得將客戶的資金和證券借與他人，或者作為擔保物或質押物。
2.不得侵占、損害客戶的合法權益。
3.不得違背客戶的指令買賣證券，或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數量、時間的全權委托。
4.不得以任何方式向客戶保證交易收益或者承諾賠償客戶的投資損失。
5.不得為多獲取傭金而誘導客戶進行不必要的證券買賣。
6.不得在批準的營業場所之外接受客戶委托和進行清算、交收。
7.不得編造、傳播虛假或者誤導投資者的信息；散布、泄露或利用內幕信息。
8.不得從事或協同他人從事欺詐、內幕交易、操縱證券交易價格等非法活動。
9.不得貶損同行或以其他不正當競爭手段爭攬業務。
10.不得隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄。
11.不得泄露客戶資料。
