2006年11月理財規劃師考試綜合評審考試真題
發布時間：2012-05-23 共1頁
2007年11月考試真題
| 一、簡答題 |
| 1．掌握客戶的納稅狀況是理財規劃師進行稅收籌劃中的必要環節，個人聽得稅是個人理財中一個非常重要的稅種。個人所得稅主要是對個人（自然人）取得各項應稅所得課征的一種稅二其納稅義務人包括中國公民、個體工商戶以及在中國有所得的外籍人員和港澳臺同胞：我國的個人所得稅共有十一個稅目，如工資、薪金所得稅目，勞務報酬所得稅目，利息、股息、紅利所得稅目和財產轉讓所得稅目等，不同的稅目又有不同的計征辦法。根據下面案例，回答相關問題=張先生2006年12月份收入情況如下： 1．當月發放工資5000元（已扣除"三險一金"）； 2．當月發放全年獎金20000元； 3．向某公司提供勞務，取得報酬20000元； 4．取得稿酬收入8000元。 請分別計算上述四項張先生當月應繳納的個人所得稅。（注：假設上述收入均為稅前收入） |
| 正確答案: 1.沈先生退休后平均余命為20年，每年預期生活支出8萬元，保守投資回報率為3%，通過財務計算器的計算折現至60歲初時為122.59萬元。（7分） 2.40歲初5萬元的啟動資金通過積極的投資，20年后可預期增長為28萬元。（6分） 3.沈先生60歲時的退休金缺口為94.59萬元，從現在起20年的工作期間每年需追加投資約1.85萬元于預期收益率為9%的投資產品。（7分） |
| 正確答案: 1.(1)編制客戶資產負債表（計6分，住房貸款項目：2分）  (2)編制客戶現金流量表（計6分，趙先生收入：2分：趙太太收入：2分）  (3)客戶財務狀況的比率分析（至少分析四個比率）（8分）①客戶財務比率表  ②客戶財務比率分析 a．趙先生家庭目前的結余為45%，即每年的稅后收入有45%能節省下來。一方面說明趙先生家庭控制支出的能力較強，另一方面說明趙先生家庭累積凈資產的能力較強，這部分結余資金也是理財的重點規劃對象。 b．趙先生家庭的投資與凈資產的比率為19%，投資規模偏低。 C．趙先生家庭清償比率為88%，這個比率非常的高，如有需要，該家庭還可以承受一定的負債。 d．負債比率與清償比率一樣，反映了同樣是家庭的償債能力問題，這個比率為12%，說明趙先生家庭債務負擔不重，通常的經驗顯示，50%以下的負債比率即為合理。 e．趙先生家庭的即付比率為2.13，流動資產規模可以大幅度降低。 f．9%的負債收入比率說明趙先生家庭短期償債能力很強。 g．趙先生家庭的流動性比率為12.86，也就是說在不動用其他資產時，趙先生家庭的流動資產可以支付家庭近13個月的開支，對于趙先生夫婦的工資收入都比較穩定的情況來說，這個比率偏高，在做理財規劃時，可以對這部分資產進行調整。 (4)客戶財務狀況預測（3分） 從趙先生和趙太太現在所處的事業階段來看，收入在短時間內很難實現大的突破，但是家庭有購車和生育小孩的打算，支出將會快速地增加。趙先生還有為自己和太太購買保險的計劃，這樣，在日常支出中也會增加一項保費的支出。負債方面，目前按揭貸款是唯一的負債，隨著時間的推移，這筆負債會越來越小。 (5)客戶財務狀況總體評價（3分） 趙先生家庭屬于中等收入家庭，控制支出的能力不錯，結余比率較高，但是資產的增值能力不強，而且從趙先生理財目標來看，主要都是短期目標，這樣就會出現支出直線上升的情況，如果想順利地實現趙先生家庭的理財規劃目標，還需要仔細規劃。 2. (1)趙先生家庭生育下一代的計劃和50萬元子女高等教育資金的準備。 (2)趙先生家庭成員的商業保險保障。 (3)近期購買價值20萬元左右的家用轎車。 (4)趙先生的進修計劃，3萬元／年，共3年的學費準備。 (5)保證家庭資產的適度流動性。 3. (1)趙先生家庭"奧運寶寶"的計劃2007年開始實施，其中2007年中趙太太孕期營養保健等相關費用和2008年后母子的相關費用會增加生活支出，從2007年后生活支出每年增加3萬元。 (2)趙先生家庭的風險保障方案中由于社保較好的單位福利補充保險，壽險和意外保障已經比較充分了，目前需要商業保險補充的是健康保險部分，趙先生夫婦每人購買18萬元保額的重大疾病保險，保費支出1萬元／年。 (3)趙先生的進修計劃，需要學費支出2006年到2008年每年3萬元。(4)家庭資產的流動性通過保留相當于家庭3個月支出的現金及現金等價物的方式來保證。3.5萬元的額度，其中1.5萬元以活期存款形式存在，另外2萬元現家庭中的活期存款購買貨幣市場基金。 (5)趙先生家庭的定期存款為10萬元，活期存款1.5萬，以及2006年結余7.3萬元，可以讓趙先生家庭在2007年中實現購車的愿望。購車后每年相關支出3萬元。 (6)趙先生家庭50萬元的子女高等教育資金比較適宜從2009年開始準備，屆時以市場價值已達到12.6萬元的股票投資款套現后作為啟動資金，進行風險較低的國債和平衡型基金組合投資，預期收益率5%，17年間每年追加投資8173元，到孩子18歲讀大學時，50萬元的額度已經達到。 4.(1)客戶的5項理財目標都可以得到滿足， (2)不突破客戶現有的財務資源和以后年份中持續增加的財務資源限制。 (3)家庭資產的綜合收益率比較理想，可以抵御通貨膨脹。 |
| 正確答案: 1.公證遺囑與后寫的遺囑不沖突，則兩個都有效；公證遺囑與后寫的遺囑沖突，則公正遺囑有效。 2.王律師是周梅在遺囑中指定的遺囑執行人。 遺囑執行人是為了保證遺囑在遺囑人死亡以后能得到認真切實的執行，由遺囑人在遺囑中指定一人或數人擔任的。遺囑執行人會負責按照遺囑的內容對財產進行分割，解決遺囑人"身后"出現的所有法律、財務等事務。還要負責遺產的規劃、增值等事務，也會依委托人的個別需要而制定具體的執行計劃，達到保存財產、避免浪費、執行遺囑、監護子女等多樣化目的。 但遺囑執行人僅保管遺囑，并不能處分遺產，遺產通常還是由繼承人持有，遺產極容易受到侵吞，不僅容易在繼承人之間產生糾紛，而且遺囑人的遺囑也得不到很好的執行。 3.第一步，審核周梅財產的權屬證明原件，保留該財產權屬證明復印件，并指導其填寫相關表格。 第二步，計算和評估遺產。 第三步，分析財產傳承規劃工具。 詳細分析遺囑、遺囑信托、人壽保險信托三種工具，根據需要選擇合適工具。并協助其合法有效地利用規劃工具，對有關注意事項及時提醒，以保證有關文件的有效性。（與信托結合的工具運用具有一定優勢） 第四步，形成制定財產傳承方案，交付周梅。 第五步，適時調整財產傳承規劃方案。 |
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| 3．周梅（女）早年喪偶，擔心自己去世后三個子女會因遺產分割產生糾紛，于是在2002年3月自己寫一份遺囑，并到公證機關進行了公證；為防止三個子女不執行遺囑，周梅在2002年6月重新寫了一份遺囑，并在其中指定王律師充當遺囑執行人，以監督遺囑的執行。2003年9月，她無意中聽到有理財規劃師在為客戶制定財產傳承規劃，便來到一家理財規劃專業機構，就自己的財產傳承事宜向專業的理財規劃師咨詢。 1．周梅的兩份遺囑的效力如何界定？（5分） 2．評價一下王律師的介入對周梅財產傳承愿望實現的意義。（5分） 3．如果你是周梅的理財規劃師，你會按照什么程序為其制定財產傳承規劃？（請將你對周梅財產傳承規劃提出的建議列入其中）（每步2分，共10分） |
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| 2．趙先生，本科學歷，今年28歲，北京某證券公司的部門經理；趙太太，研究生學歷，今年26歲，任職于某大型國有企業。趙先生每月稅前收入20000元，趙太太每月稅前收入8000元，均每月按照稅前工資的15%繳納"三險一金"。兩人現在住的是趙太太單位的福利房，2005年1月購買時總價款為350000元，一次付清250000元，其余的100000元通過住房公積金貸款，貸款年限為5年，利率為3.78%，采用等額本息還款方式，每月還款額為1．832元。夫婦倆有五年定期存款100000元，還有半年到期，活期存款50000元，另外還擁有趙太太公司的股票100000元，2006年起三年內不能轉讓，年平均收益在8%左右。商業保險方面，由于夫婦倆對保險的了解較少，而且兩人單位福利都較好（配合社會保險提供了較為完備的單純壽險和意外保險），所以均未購買任何商業保險。日常生活開支約5000元／月，交通費3000元／月，空閑時間他們經常會參加一些娛樂活動，每月花銷在1000元左右。每年出去旅游一次，費用保持在10000元左右。 目前，趙先生覺得應聘請理財規劃師解決以下問題： 二人生活已經基本穩定，準備給家里添個"奧運"娃娃，可是，聽說生養小孩的費用非常高，所以二人又有點擔心，因此想請理財規劃師為他們設計一下高等教育資金籌備方案，目標額度為500000元左右。趙先生想知道目前只依靠單位福利的風險保障是否充分。 趙先生雖然公司有車，但是為了提高生活質量，也為了生活的方便，準備近期購買一輛200000元左右的轎車。 趙先生覺得證券行業競爭非常激烈，不進則退，所以趙先生決定加強自己的后續教育，以保持和提高自己的競爭力，比較理想的在職碩士教育費用為30000元／年，共3年。 能夠對現金等流動資產進行有效管理。 提示：信息收集時間為2006年7月31日。 不考慮存款利息收入。 月支出均化為年支出的十二分之一。 工資薪金所得的免征額為1600元。 1.客戶財務狀況分析（26分） 2.理財規劃目標（5分） 3.分項理財規劃方案（25分） 4．理財方案總結（4分） |
