期貨基礎部分歷年考試真題及參考答案匯總
發布時間：2011-10-22 共4頁
31.
題干: 某工廠預期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購入燃料油，并以$0.8950/加侖的價格將期貨合約平倉，則該工廠凈進貨成本為＄( )/加侖。
A: 0.8928
B: 0.8918
C: 0.894
D: 0.8935
參考答案[A]
32.
題干: 判定市場大勢后分析該行情的幅度及持續時間主要依靠的分析工具是 ( )。
A: 基本因素分析
B: 技術因素分析
C: 市場感覺
D: 歷史同期狀況
參考答案[B]
33.
題干: 期貨交易的金字塔式買入賣出方法認為，若建倉后市場行情與預料相同并已使投機者盈利，則可以（ ）。
A: 平倉
B: 持倉
C: 增加持倉
D: 減少持倉
參考答案[C]
34.
題干: 大豆提油套利的作法是（ ）。
A: 購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約
B: 購買豆油和豆粕的期貨合約的同時賣出大豆期貨合約
C: 只購買豆油和豆粕的期貨合約
D: 只購買大豆期貨合約
參考答案[A]
35.
題干: 6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進7月份大豆期貨合約20手，成交價格2220元/噸，當天平倉10手合約，成交價格2230元/噸，當日結算價格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天的平倉盈虧、持倉盈虧和當日交易保證金分別是（ ）。
A: 500元，-1000元，11075元
B: 1000元，-500元，11075元
C: -500元，-1000元，11100元
D: 1000元，500元，22150元
參考答案[B]
36.
題干: 買原油期貨，同時賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于（ ）。
A: 牛市套利
B: 蝶式套利
C: 相關商品間的套利
D: 原料與成品間套利
參考答案[D]
37.
題干: 艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎的，每個周期都是由（ ）組成。
A: 上升（或下降）的4個過程和下降（或上升）的4個過程
B: 上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的4個過程
C: 上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的3個過程
D: 上升（或下降）的6個過程和下降（或上升）的2個過程
參考答案[C]
38.
題干: K線圖的四個價格中，（ ）最為重要。
A: 收盤價
B: 開盤價
C: 最高價
D: 最低價
參考答案[A]
39.
題干: 以下指標能基本判定市場價格將上升的是（ ）。
A: MA走平，價格從上向下穿越MA
B: KDJ處于80附近
C: 威廉指標處于20附近
D: 正值的DIF向上突破正值的DEA
參考答案[D]
40.
題干: 下面關于交易量和持倉量一般關系描述正確的是（ ）。
A: 只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時交易量下降
B: 當買賣雙方有一方作平倉交易時，持倉量和交易量均增加
C: 當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量下降，交易量增加
D: 當雙方合約成交后，以交割形式完成交易時，一旦交割發生，持倉量不變
參考答案[C]
41.
題干: 以下指標預測市場將出現底部，可以考慮建倉的有（ ）。
A: K線從下方3次穿越D線
B: D線從下方穿越2次K線
C: 負值的DIF向下穿越負值的DEA
D: 正值的DIF向下穿越正值的DEA
參考答案[A]
42.
題干: 在名義利率不變的情況下，在以下備選項中，實際利率和名義利率差額最大的年計息次數是（ ）。
A: 2
B: 4
C: 6
D: 12
參考答案[D]
43.
題干:
A: 1000
B: 2000
C: 1500
D: 150
參考答案[C]
44.
題干: 在美國，股票指數期貨交易主要集中于（ ）。
A: CBOT
B: KCBT
C: NYMEX
D: CME
參考答案[D]
45.
題干: 目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是（ ）。
A: 外匯期貨
B: 利率期貨
C: 股指期貨
D: 股票期貨
參考答案[B]
46.
題干: 以下說法正確的是（ ）。
A: 考慮了交易成本后，正向套利的理論價格下移，成為無套利區間的下界
B: 考慮了交易成本后，反向套利的理論價格上移，成為無套利區間的上界
C: 當實際期貨價格高于無套利區間的上界時，正向套利才能獲利。
D: 當實際期貨價格低于無套利區間的上界時，正向套利才能獲利。
參考答案[C]
47.
題干: 以下為實值期權的是( )。
A: 執行價格為350，市場價格為300的賣出看漲期權
B: 執行價格為300，市場價格為350的買入看漲期權
C: 執行價格為300，市場價格為350的買入看跌期權
D: 執行價格為350，市場價格為300的買入看漲期權
參考答案[B]
48.
題干:
A: 200點
B: 180點
C: 220點
D: 20點
參考答案[C]
49.
題干: 某投資者買進執行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為15美分/蒲式耳，賣出執行價格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為（ ）美分/蒲式耳。
A: 290
B: 284
C: 280
D: 276
參考答案[B]
50.
題干: 以相同的執行價格同時賣出看漲期權和看跌期權，屬于( )。
A: 買入跨式套利
B: 賣出跨式套利
C: 買入寬跨式套利
D: 賣出寬跨式套利
參考答案[B]
51.
題干: 買進一個低執行價格的看漲期權，賣出兩個中執行價格的看漲期權，再買進一個高執行價格看漲期權屬于（ ）。
A: 買入跨式套利
B: 賣出跨式套利
C: 買入蝶式套利
D: 賣出蝶式套利
參考答案[C]
52.
題干: 期貨投資基金支付的各種費用中同基金的業績表現直接相關的是（ ）。
A: 管理費
B: 經紀傭金
C: 營銷費用
D: CTA費用
參考答案[D]
53.
題干: 在美國，期貨投資基金的主要管理人是 （ ）。
A: CTA
B: CPO
C: FCM
D: TM
參考答案[B]
54.
題干: 期貨投資基金的費用支出中，支付給商品基金經理的費用是（ ）。
A: 管理費
B: CTA費用
C: 經紀傭金
D: 承銷費用和營銷費用
參考答案[A]
55.
題干: 市場資金總量變動率超過臨界值，則表明有可能（ ）。
A: 價格將大幅波動
B: 投機成分過高
C: 有人操縱市場
D: 期貨價與現貨價偏離程度加大
參考答案[A]
56.
題干: 在我國，對期貨交易實施行業自律管理的機構是（ ）。
A: 中國證監會
B: 中國期貨業協會
C: 期貨交易所
D: 期貨經紀公司
參考答案[B]
57.
題干: 假定某期貨投資基金的預期收益率為10%，市場預期收益率為20%，無風險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數為（ ）。
A: 2.5%
B: 5%
C: 20.5%
D: 37.5%
參考答案[D]
58.
題干: 基差交易是指按一定的基差來確定（ ），以進行現貨商品買賣的交易形式。
A: 現貨與期貨價格之差
B: 現貨價格與期貨價格
C: 現貨價格
D: 期貨價格
參考答案[C]
59.
題干:
A: 1250歐元
B: -1250歐元
C: 12500歐元
D: -12500歐元
參考答案[B]
60.
題干:
A: 2716
B: 2720
C: 2884
D: 2880
參考答案[A]
多選題
61.
題干: 目前國內期貨交易所有（ ）。
A: 深圳商品交易所
B: 大連商品交易所
C: 鄭州商品交易所
D: 上海期貨交易所
參考答案[BCD]
62.
題干: 期貨交易與現貨交易在（ ）方面是不同的。
A: 交割時間
B: 交易對象
C: 交易目的
D: 結算方式
參考答案[ABCD]
63.
題干: 國際上期貨交易所聯網合并浪潮的原因是( ) 。
A: 經濟全球化
B: 競爭日益激烈
C: 場外交易發展迅猛
D: 業務合作向資本合作轉移
參考答案[ABC]
64.
