期貨基礎部分歷年考試真題及參考答案匯總
發布時間：2011-10-22 共4頁
89.
題干: 期貨交易成本有（ ）。
A: 倉儲費
B: 傭金
C: 交易手續費
D: 保證金利息
參考答案[BCD]
90.
題干: 甲小麥貿易商擁有一批現貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進一批小麥，但考慮價格會下跌，不愿在當時就確定價格，而要求成交價后議。甲提議基差交易，提出確定價格的原則是比10月期貨價低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選擇具體的期貨價。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價格大跌，乙方執行合同，雙方交易結果是（ ）。
A: 甲小麥貿易商不能實現套期保值目標
B: 甲小麥貿易商可實現套期保值目標
C: 乙面粉加工商不受價格變動影響
D: 乙面粉加工商獲得了價格下跌的好處
參考答案[BD]
91.
題干: 在期貨市場中，套期保值能夠實現的原理是（ ）。
A: 現貨市場與期貨市場的價格走勢具有“趨同性”
B: 現貨市場與期貨市場的基差等于零
C: 現貨市場與期貨市場的價格走勢不一致
D: 當期貨合約臨近交割時,現貨價格與期貨價格趨于一致
參考答案[AD]
92.
題干: 期貨投機與賭博的主要區別表現在：（ ）。
A: 風險機制不同
B: 參與人員不同
C: 運作機制不同
D: 經濟職能不同
參考答案[ACD]
93.
題干: 期貨投機的原則有（ ）。
A: 充分了解期貨合約
B: 確定最低獲利目標
C: 確定最大虧損限度
D: 確定投入的風險資本
參考答案[ABCD]
94.
題干: 決定是否買空或賣空期貨合約的時候，交易者應該事先為自己確定（ ），作好交易前的心理準備。
A: 最高獲利目標
B: 最低獲利目標
C: 期望承受的最大虧損限度
D: 期望承受的最小虧損限度
參考答案[BC]
95.
題干: 熊市套利者可以獲利的市況是（ ）。
A: 近期合約價格小幅上升，遠期合約價格大幅度上升
B: 遠期合約價格小幅上升，近期合約價格大幅度上升
C: 近期月份合約價格下降得比遠期月份合約價格快
D: 近期月份合約價格下降得比遠期月份合約價格慢
參考答案[AC]
96.
題干: 以下構成跨期套利的是（ ）。
A: 買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出LME6月銅期貨
B: 買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨
C: 買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期
D: 賣出LME5月銅期貨，同時買入LME6月銅期貨
參考答案[BD]
97.
題干: 某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（ ）時，該投資人獲利。
A: 150元
B: 50 元
C: 100 元
D: -80元
參考答案[BD]
98.
題干: 以下能對期貨市場價格產生影響的是（ ）。
A: 經濟周期
B: 天氣情況
C: 利率水平
D: 投資者對市場的信心
參考答案[ABCD]
99.
題干: 按道氏理論的分類，趨勢分為（ ）等類型。
A: 主要趨勢
B: 次要趨勢
C: 短暫趨勢
D: 無趨勢
參考答案[ABC]
100.
題干: 基本分析法的特點是分析（ ）。
A: 價格變動長期趨勢
B: 宏觀因素
C: 價格變動根本原因
D: 價格短期變動趨勢
參考答案[ABC]
101.
題干: 以下關于趨勢線的說法正確的是（ ）。
A: 趨勢線被觸及的次數越多，越有效
B: 趨勢線維持的時間越長，越有效
C: 趨勢線起到支撐和壓力的作用
D: 趨勢線被突破后，一般不再具有預測價值
參考答案[ABC]
102.
題干: 下列債務憑證中屬于銀行信用的是( )。
A: 企業債券
B: 銀行債券
C: 銀行票據
D: 銀行存單
參考答案[BCD]
103.
題干: 假設
A: 若不考慮交易成本，
B: 若考慮交易成本,
C: 若考慮交易成本,
D: 若考慮交易成本,
參考答案[ABD]
104.
題干: 與商品期貨相比，金融期貨的特點是（ ）。
A: 交割便利
B: 全部采用現金交割方式交割
C: 期現套利更容易進行
D: 容易發生逼倉行情
參考答案[AC]
105.
題干: 美國某投資機構分析美國美聯儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以( ).
A: 買入日元期貨
B: 賣出日元期貨
C: 買入加元期貨
D: 賣出加元期貨
參考答案[AC]
106.
題干: 面值為100萬美元的3個月期國債，當指數報價為92.76時，以下正確的是（ ）.
A: 年貼現率為7.24%
B: 3個月貼現率為7.24%
C: 3個月貼現率為1.81%
D: 成交價格為98.19萬美元
參考答案[ACD]
107.
題干: 下列策略中權利執行后轉換為期貨多頭部位的是( ) 。
A: 買進看漲期權
B: 買進看跌期權
C: 賣出看漲期權
D: 賣出看跌期權
參考答案[AD]
108.
題干: 下列說法錯誤的有（ ）。
A: 看漲期權是指期貨期權的賣方在支付了一定的權利金后，即擁有在合約有效期內，按事先約定的價格向期權買方買入一定數量的相關期貨合約，但不負有必須買入的義務
B: 美式期權的買方既可以在合約到期日行使權利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權利
C: 美式期權在合約到期日之前不能行使權利
D: 看跌期權是指期貨期權的買方在支付了一定的權利金后，即擁有在合約有效期內，按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數量的相關期貨合約，但不負有必須賣出的義務
參考答案[AC]
109.
題干: 某投資者在2月份以300點的權利金買入一張5月到期、執行價格為10500點的恒指看漲期權，同時，他又以200點的權利金買入一張5月到期、執行價格為10000點的恒指看跌期權。若要獲利100個點，則標的物價格應為（ ）。
A: 9400
B: 9500
C: 11100
D: 11200
參考答案[AC]
110.
題干: 以下關于反向轉換套利的說法中正確的有（ ）。
A: 反向轉換套利是先買進看漲期權，賣出看跌期權，再賣出一手期貨合約的套利。
B: 反向轉換套利中看漲期權與看跌期權的執行價格和到期月份必須相同
C: 反向轉換套利中期貨合約與期權合約的到期月份必須相同
D: 反向轉換套利的凈收益=（看跌期權權利金-看漲期權權利金）+（期貨價格-期權價格執行價格）
參考答案[ABCD]
