2007期貨從業資格考試-基礎模擬試題(3-2)
發布時間：2010-01-19 共1頁
11、影響匯率的因素有哪些？
答：財政經濟狀況、國際收支狀況、利率水平、匯率、貨幣政策、政治因素等。
12、外匯期貨與外匯遠期交易有何異同？
答：遠期外匯交易，是指交易雙方在成交時約定于未來某日期按成交時確定的匯率交收一定數量某種外匯的交易方式。比外匯期貨更靈活。在套期保值時，遠期交易的針對性更強，往往可以使風險全部對沖。遠期交易的價格不具備期貨價格那樣的公開性、公平性和公正性。遠期交易沒有交易所和清算所，流動性遠低于期貨交易，而且面臨著對手的違約風險。
13、利率期貨的主要品種有哪些？
答：利率期貨可分為：短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。其中短期利率期貨是指期貨合約標的的期限在一年以內的各種利率期貨，即以貨幣市場的各類債務憑證為標的的利率期貨均屬短期利率期貨，包括各種期限的商業票據期貨、國庫券期貨及歐洲美圓定期存款期貨等。長期利率期貨是指期貨合約標的的期限在一年以上的各種利率期貨，即以資本市場的各類債務憑證為標的的利率期貨均屬長期利率期貨，包括各種期限的中長期國庫券期貨和市政公債指數期貨等。
14、簡述股票指數期貨的作用。
答：股票指數期貨與其他各種期貨不同，股票指數期貨是專門為人們管理股票市場的價格風險而設計的。股票市場的風險包括系統性風險和非系統性風險，非系統性風險又程稱可控風險，投資組合雖然能很大程度上降低非系統性風險，但分散投資無法規避價格整體變動的風險。為了避免或減少系統性風險，人們從商品期貨的套期保值中受到啟發，開發設計出股票指數期貨。所以股票指數期貨的作用就是規避股票市場的風險。
15、期貨期權的主要類型有哪些？
答：（1）看漲期權，是指期貨期權的買方有權利按事先約定的價格和規定的時間向期權賣方買入一定數量的相關期貨合約。
（2）看跌期權，是指期貨期權的買方有權利按事先約定的價格和規定的時間向期權賣方賣出一定數量的相關期貨合約，但不負有必須賣出的義務。
（3）美式期權，是指在規定的有效期內的任何時候可以行使權利。
（4）歐式期權，是指在規定的合約到期日方可行使的權利。
16、影響期權價格的因素是什么？
答：（1）期權合約的有效期（2）相關期貨合約的價格的波動（3）執行價格與市場價格
17、期貨交易與期貨期權交易有何異同？
答：（1）合約標的物不同（2）買賣雙方的權利義務不同（3）保證金規定不同（4）市場風險不同（5）獲利機會不同
18、 哪些人不能成為經紀公司的客戶？
答：（1）無民事行為能力或限制民事行為能力的自然人；
（2）期貨監管部門、期貨交易所的工作人員；
（3）本公司職工及其配偶、直系親屬；
（4）期貨市場禁止進入者；
（5）金融機構、事業單位和國家機關
（6）未能提供法定代表人簽署的批準文件的國有企業或者國有資產占控股地位或者主導地位的企業；
（7）單位委托開戶未能提供委托授權文件的；
（8）中國證監會規定的其他情況。
19、 期貨交易有那些基本制度？
答：保證金制度、每日結算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶報告制度、實物交割制度強行平倉制度、風險準備金制度、信息披露制度。
20、 每日結算的含義是什么？
答：期貨交易的結算，是由期貨交易所統一組織進行的。期貨交易所實行每日無負債結算制度，又稱“逐日盯市”，是指每日交易結束后，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員結算準備金。
