2012年期貨從業資格考試期貨基礎知識過關必做試題二
發布時間：2012-05-18 共1頁
期貨市場的構成
一、單項選擇題
1．下列哪一家交易所沒有經過公司制改制？( )
A．歐洲期貨交易所(EUREX)
B．芝加哥期貨交易所(CBOT)
C．新加坡交易所(SGE)
D．CME集團
正確答案:D 解題思路：近年來，世界上許多大型的證券期貨交易所都由會員制改為公司制，公司化已經成為全球證券期貨交易所的發展趨勢。而CME集團合并于2007年，合并之初即建立公司制。
2．在我國，( )具備直接與中國金融期貨交易所進行結算的資格。
A．非結算會員
B．結算會員
C．普通機構投資者
D．普通個人投資者
正確答案:B 解題思路：結算會員具備直接與中國金融期貨交易所進行結算的資格，非結算會員不具備直接與中國金融期貨交易所進行結算的資格。非結算會員通過結算會員進行結算，普通投資者可以通過非結算會員或結算會員進行結算。
3．,在公司制期貨交易所中，由( )對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、公司章程或股東會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議。
A．股東大會
B．董事會
C．經理
D．監事會
正確答案:D 解題思路：監事會的職權還包括：①當董事、高級經理人員的行為損害公司利益時，要求董事、高級經理人員予以糾正；②提議召開臨時股東會會議，在董事會不履行《公司法》規定的召集和主持股東會會議職責時召集和主持股東會會議；③向股東會會議提出提案；④依照《公司法》有關規定，對董事、高級管理人員提起訴訟等。
4．下列不屬于期貨投機者的特征的是( )。
A．實際的合約標的物本身并不重要，重要的是標的物的價格走勢與自己的預測是否一致
B．利用期貨與現貨盈虧相抵來保值
C．預測標的物價格將要上漲，就擇機買進期貨合約
D．是套期保值者的交易對手
正確答案:B 解題思路：期貨投機者，是指那些試圖預測商品價格的未來走勢，甘愿利用自己的資金去冒險，不斷買進賣出期貨合約，以期從價格波動中獲取收益的個人或企業。對于投機者來說，實際的合約標的物本身并不重要，重要的是標的物的價格走勢與自己的預測是否一致。當他們預測標的物價格將要上漲，就擇機買進期貨合約，反之則賣出。
5．下列關于期貨公司作用說法錯誤的是( )。
A．節約交易成本
B．提高交易效率
C．擴大市場規模
D．指導期貨價格
正確答案:D 解題思路：期貨公司接受客戶委托代理期貨交易，拓展市場參與者范圍，擴大市場的規模，節約交易成本，提高交易效率，增強期貨市場競爭的充分性，有助于形成權威、有效的期貨價格。
二、多項選擇題
6．關于附屬于某一期貨交易所的相對獨立的結算機構的說法，正確的是( )。
A．便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況
B．有針對性地防止交易所在利益驅動下的違規行為
C．保持交易和結算的相對獨立性
D．風險承受能力很強
正確答案:BC 解題思路：附屬于某一交易所的相對獨立的結算機構，如美國國際結算公司為紐約期貨交易所提供結算服務。兩者都是獨立法人，交易所的結算業務全部由該結算公司負責。這種形式可保持交易和結算的相對獨立性，有針對性地防止一些運作不規范的交易所在利益驅動下的違規行為。由于兩家機構各為獨立法人，利益沖突在所難免，所以這種形式有時在協調雙方關系時會出現問題。A項是關于作為某一交易所內部機構的結算機構的說法，且其風險承擔能力有限；D項無法得出相對獨立結算機構風險承受能力強的說法。
7．目前，我國沒有實行分級結算制度的期貨交易所有( )。
A．大連商品交易所
B．鄭州商品交易所
C．上海期貨交易所
D．中國金融期貨交易所
正確答案:ABC 解題思路：鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所沒有實行分級結算制度，即交易所會員不做結算會員和非結算會員的區分；交易所的會員既是交易會員，也是結算會員。
8．在公司制交易所中，經理對董事會負責，并行使以下( )職權。
A．組織實施公司年度經營計劃和投資方案
B．擬定公司內部管理機構設置方案
C．制定公司的具體規章
D．聘任或者解聘公司副經理、財務負責人
正確答案:ABC 解題思路：聘任或者解聘公司副經理、財務負責人是董事會的職權之一。
9．期貨市場的組織結構由( )組成。
A．提供集中交易場所的期貨交易所
B．提供結算服務的結算機構
C．提供代理交易服務的期貨公司
D．防范期貨市場風險的監管者
正確答案:ABC 解題思路：期貨市場的組織結構由四部分組成：提供集中交易場所的期貨交易所、提供結算服務的結算機構、提供代理交易服務的期貨公司和進行期貨交易的投資者。
10．從資金來源劃分，期貨市場的機構投資者可分為( )。
A．商業銀行
B．證券公司
C．養老基金
D．養老保險
正確答案:ABCD 解題思路：期貨市場的機構投資者是指以各種形式參與期貨交易的機構投資者。從資金來源劃分，可分為生產貿易商，證券公司、商業銀行和投資銀行，養老基金，養老保險等。
三、判斷是非題
11．會員制期貨交易所的會員只能是期貨公司。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：非期貨公司同樣可以成為會員制期貨交易所的會員。如我國《期貨交易所管理辦法》規定，期貨交易所會員應當是在中華人民共和國境內登記注冊的企業法人或者其他經濟組織。
12．在國際上，養老基金、養老保險、慈善基金等作為期貨市場重要的機構投資者，往往將投資組合的一部分資金（一般為10%~20%）配置到對沖基金上，以此分享參與期貨市場等衍生品市場的好處。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：資金比例一般配為5%~20%。
13．美國芝加哥商業交易所的結算機構是一家獨立的結算公司。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：美國芝加哥商業交易所的結算機構是交易所的一個內部機構。
14．目前美國的對沖基金都是以有限合伙制為主。其中一般合伙人是對沖基金大部分資金的提供者，卻不參與任何基金所進行的交易活動及基金的日常管理。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：美國的對沖基金都是以有限合伙制為主。對沖基金一般只有"一個"一般合伙人，是發起設立對沖基金的個人或者實體，負責對沖基金的日常管理、投資策略的制定和具體措施。另一種數量有限、權利與責任也都有限的合伙人被稱為有限合伙人，是對沖基金大部分資金的提供者，但卻不參與任何基金所進行的交易活動及基金的日常管理。
15．繳納會員資格費是取得會員制期貨交易所會員資格的基本條件之一，并以會員出資額設定投資回報比例。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：繳納會員資格費是取得會員制期貨交易所會員資格的基本條件之一，其不是投資行為，不存在投資回報。
