2012年期貨從業資格考試期貨投資分析過關必做試題十四
發布時間：2012-05-18 共1頁
統計分析
| 一、單項選擇題 |
1．回歸系數β 在（1-α）%的置信水平下的置信區間為( )。 |
正確答案:B 解題思路：除了對回歸系數進行檢驗外，還可以求出各回歸系數的置信區間。一般回歸系數β在（1-α）%的置信水平下的置信區間為： 其中，  為回歸系數估計值，n為樣本數，后為自變量個數。 |
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| 2．( )是根據歷史數據去找出事物隨時間發展的軌跡，并用以預測未來發展狀況的定量分析方法。 |
| 正確答案:A 解題思路：金融數據大多數是時間序列數據。對期貨價格來說，影響期貨價格的因素均表現出時間序列的特性，因此，采用時間序列分析方法分析期貨價格具有重要的理論與實踐意義。時間序列分析法是根據歷史數據去找出事物隨時間發展的軌跡，并用以預測未來發展狀況的定量分析方法。 |
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| 3．運用非平穩的數據直接進行簡單的回歸會導致( )問題。 |
| 正確答案:D 解題思路：金融市場研究中用到的日數據、周數據序列，一般是非平穩的，比如期貨市場中日價格數據構成的時間序列基本上是非平穩的。運用非平穩的數據直接進行簡單的回歸會導致"偽回歸"(Spurious Regressions)。 |
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| 4．若Z作為X和Y的函數，下列回歸方程屬于線性方程的是( )。 |
正確答案:C 解題思路：通常見到的回歸方程有兩類，一類是線性方程，一類是非線性方程。線性方程的基本特點是自變量中的任何變化，因變量的變動量都是常數，不管自變量數值是多少。換而言之，在線性方程中，一元線性方程的斜率不變。當方程中有兩個變量時，與簡單的回歸相同，可用直線描述線性方程。一般地，多元線性回歸模型的表達式如下：y=β +β x+β x+…+β x +μ |
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5．在n=45的一組樣本估計的線性回歸模型中，包含有4個解釋變量，若計算的R 為0.8232，則調整的R為( )。 |
正確答案:B 解題思路：調整的R為： 。 |
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| 二、多項選擇題 |
| 6．一般來說，期貨價格預測的分析方法主要有( )。 |
| 正確答案:ABCD 解題思路：除了上述四項，期貨價格預測的分析方法還有遞歸模型分析法和神經網絡分析法等。 |
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| 7．下列( )過程需要應用大量的統計分析方法。 |
| 正確答案:ABCD 解題思路：除上述四項外，在金融投資領域、宏觀經濟周期和影響因素分析以及金融投資組合構建或者投資標的物的選擇等方面，統計分析方法也有廣泛的應用。 |
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| 8．組合模型指運用( )從市場價格自生發展趨勢和外部因素影響兩個角度分別對市場價格進行了預測。 |
| 正確答案:AD 解題思路：金融時間序列預測還會涉及更為復雜的經濟計量組合模型。組合模型指運用時間序列模型和多元非線性回歸模型，從市場價格自生發展趨勢和外部因素影響兩個角度分別對市場價格進行了預測。由于角度的不同，它們的結果形成互補的關系。 |
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| 9．下列對t檢驗說法正確的是( )。 |
正確答案:BCD 解題思路：進行t檢驗時需注意下面三點：①t值的正負取決于回歸系數β，如果X和Y的關系相反，回歸系數β和t將是負數。在檢驗回歸系數β的顯著性時，t的正負并不重要，關注t的絕對值；② 中的s項會確保t值隨著偏差平方和的增加而減小；③樣本點的x值區間越窄，t值越小。由于t值變小，所以回歸系數估計的可靠性就降低。 |
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| 10．自相關檢驗方法有( )。 |
| 正確答案:ACD 解題思路：自相關檢驗方法有DW檢驗法、LM檢驗法、回歸檢驗法等。比較常用的是DW檢驗法。ADF檢驗是檢查序列平穩的方法。 |
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| 三、判斷是非題 |
| 11．運用平穩的數據直接進行簡單的回歸會導致"偽回歸"。( ) |
| 正確答案:B 解題思路：運用非平穩的數據直接進行簡單的回歸會導致"偽回歸"。 |
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| 12．統計學、經濟理論和數學這三者對于真正了解現代經濟生活中的數量關系來說，都是必要的，但本身并非充分條件。( ) |
| 正確答案:A 解題思路：統計學、經濟理論和數學這三者對于真正了解現代經濟生活中的數量關系來說，都是必要的，但本身并非充分條件。必須把三者結合起來，才能發揮重要作用。數學給經濟界帶來新的視角，新的觀念。沒有統計基礎，不懂定價公式，要想在衍生品市場有出色投資表現是十分困難的。 |
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| 13．經濟預測一個最常用的方法就是利用樣本回歸方程進行區間預測。( ) |
| 正確答案:B 解題思路：經濟預測一個最常用的方法就是利用樣本回歸方程進行點預測。一般在具體預測過程中，常用內插預測檢驗樣本回歸方程的預測能力，如果在樣本區間內預測值接近于樣本值，說明在樣本區間內的預測效果是較好的。一般常用作外推預測，就是用樣本之外的點進行預測。 |
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| 14．線性關系的檢驗主要是對每一個回歸系數分別進行單獨的檢驗。( ) |
| 正確答案:B 解題思路：線性關系的檢驗主要是檢驗因變量同多個自變量的線性關系是否顯著，在k個自變量中，只要有一個自變量與因變量的線性關系顯著，F檢驗就能通過，但這不一定意味著每個自變量與因變量的關系都顯著。回歸系數檢驗則是對每一個回歸系數分別進行單獨的檢驗，它主要用于檢驗每個自變量對因變量的影響是否都顯著。 |
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| 15．相關關系是指變量之間的確定的依存關系。( ) |
| 正確答案:B 解題思路：相關關系是指變量之間的不確定的依存關系。它與通常的函數關系不同，函數關系是變量之間確定的依存關系，相關關系則不同，對應于一個變量的某個數值，另一個變量可能有幾個甚至許多個數值。 |
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| 四、綜合題 |
| 16．已知變量X和Y的協方差為-50，X的方差為180，Y的方差為20，其相關系數為( )。 |
正確答案:B 解題思路：隨機變量X和Y的相關系數為： |
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| 17．某種產品產量為1000件時，生產成本為3萬元，其中固定成本6000元，建立總生產成本對產量的一元線性回歸方程應是( )。 |
正確答案:A 解題思路：由于當x=1000時，y =3萬元，將數據代入回歸方程可排除BD兩項。又已知固定成本=6000元，故排除C項。 |
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18．假設對于某回歸方程，計算機輸出的部分結果如下表： 則由上表可以看出下列說法錯誤的是( )。 |
正確答案:D 解題思路：由上表可以看出， =2213.051， =0．944410，[ ]的標準誤差為0.066877，對應的t統計量為14.12166。系數P-值=0.0000<0.05，所以拒絕原假設。 |
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| 19．根據某地區2001~2011年農作物種植面積(X)與農作物產值(Y)，可以建立一元線性回歸模型，估計結果得到判定系數R=0.9，回歸平方和SSR=90，則回歸模型的殘差平方和SSE為( )。 |
正確答案:A 解題思路：由 和SST=SSE+SSR得， ,SSE=SST-SSR=100-90=10。 |
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20．用最小二乘法對國內滬銅期貨價格與滬銅現貨價格建立一元線性回歸模型，由選取的27個自變量x和因變量y的值，得出∑y=1244500，∑x=1254484，∑X =65398265758，∑xy =64539033530，則β的估計值應該是( )。 |
正確答案:B 解題思路：根據β 和β的估計值計算公式有：   =0.9444  |
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| 五、綜合題 |
| （21-24題共用題干） |
為確定大豆的價格(y)與大豆的產量（X）及玉米的價格（X）之間的關系，某大豆廠商隨機調查了20個月的月度平均數據，根據有關數據進行回歸分析，得到表6-1的數據結果： 根據以上結果回答下列問題： |
| 21．大豆的價格與大豆的產量及玉米的價格之間線性回歸方程為( )。 |
| 22．回歸方程的擬合優度的判定系數R為( )。 |
| 23．對回歸方程的顯著性檢驗F檢驗統計量的值為( )。 |
| 24．回歸系數檢驗統計量的值分別為( )。 |
正確答案:21．A；22．D；23．A；24．D 解題思路：1.根據已知條件和表中的數據可以得出，大豆的價格y對大豆的產量x.gif) 和玉米的價格X2的線性回歸方程為： 2.判定系數R  為： 說明估計的該線性模型對觀測值的擬合程度較好，大豆的價格變化中，有85.17%可以由其與大豆的產量及玉米的價格之間的線性關系來解釋。 3.檢驗統計量的值為：  4.回歸系數檢驗統計量的值分別為：  |
