2012年期貨從業資格考試期貨投資分析過關必做試題十八
發布時間：2012-05-18 共1頁
期權分析(判斷是非題)
一、判斷是非題
1．隨著期權臨近到期日，如果其他條件不變，該期權的時間價值就會逐漸增大。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：隨著期權臨近到期日，如果其他條件不變，該期權的時間價值就會逐漸減小。
2．轉換套利是指先買進1手看漲期權，賣出1手看跌期權，再賣出1手期貨合約的套利。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：轉換套利是指交易者買進1手看跌期權，賣出1手看漲期權，再買進1手期貨合約的套利方式；反向轉換套利是指先買進1手看漲期權，賣出1手看跌期權，再賣出1手期貨合約的套利。
3．蝶式套利策略是由兩種具有相同標的物、相同到期期限、不同執行價格的期權合約組成。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：蝶式套利策略是由三種具有相同標的物、相同到期期限、不同執行價格的期權合約組成。根據投資方向不同，可以分為買入蝶式套利與賣出蝶式套利兩種。
4．若某標的物的市場價格上漲，則賣出看跌期權者遭受損失。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：若某標的物的市場價格上漲，則買進看漲期權者或賣出看跌期權者都可能獲利。
5．看漲期權的買方要想對沖了結在手的合約頭寸，其應當買入同樣內容、同等數量的看跌期權合約。( )
A．對
B．錯
正確答案:B 解題思路：看漲期權的買方要想對沖了結在手的合約頭寸，賣出同樣內容、同等數量的看漲期權合約即可。
