2012年期貨從業資格考試期貨基礎知識考點預測試題20
發布時間：2012-05-18 共1頁
期貨投機與套利交易(綜合題)
一、綜合題
1．某投機者預測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美元／噸的價格買入3手（1手5噸）3月銅合約。此后價格立即上漲到7850美元1噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續上漲到7920美元／噸，該投機者再追加了1手。試問當價格變為( )美元／噸時該投資者將持有頭寸全部平倉獲利最大。
A．7800
B．7830
C．7850
D．7920
正確答案:D
2．某投機者預測6月份大豆期貨合約會下跌，于是他以2565元／噸的價格賣出3手（1手10噸）大豆6月合約。此后合約價格下跌到2530元／噸，他又以此價格賣出2手6月大豆合約。之后價格繼續下跌至2500元／噸，他再以此價格賣出1手6月大豆合約。若后來價格上漲到了2545元／噸，該投機者將頭寸全部平倉，則該筆投資的盈虧狀況為( )元。
A．盈利150
B．虧損150
C．虧損50
D．盈利50
正確答案:B
3．某投資者預計LME銅近月期貨價格漲幅要大于遠月期貨價格漲幅。于是，他在該市場以6800美元／噸的價格買入5手6月銅合約，同時以6950美元／噸的價格賣出5手9月銅合約。則當( )時，該投資者將頭寸同時平倉能夠獲利。
A．6月銅合約的價格保持不變，9月銅合約的價格上漲到6980美元／噸
B．6月銅合約的價格下跌到6750美元／噸，9月銅合約的價格保持不變
C．6月銅合約的價格上漲到6930美元／噸，9月銅合約的價格上漲到6980美元／噸
D．6月銅合約的價格下跌到6750美元／噸，9月銅合約的價格下跌到6930美元／噸
正確答案:C
4．某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在2000元／噸時再次買入5手合約，當市價反彈到( )元／噸時才可以避免損失（不計稅金、手續費等費用）。
A．2010
B．2015
C．2020
D．2025
正確答案:C
5．某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手合約（10噸／手），成交價格為2000元／噸。此后合約價格迅速上升到2020元／噸，該投機者再次買入4手。當市場價格再次上升到2030元／噸時，又買入3手合約。當市價上升到2040元／噸時再次買入2手。當市價上升到2050元／噸時再次買入1手。則該投機者持倉的平均價格為( )元／噸。
A．2010
B．2020
C．2030
D．2035
正確答案:B
