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 三、我國證券發行與承銷的基本原則
 目前我國證券發行與承銷的基本原則可以概括為以下三項：
 1、核準性原則
 我國目前對于各類證券的發行尚采取嚴格的審查標準制度（即核準制度）而非注冊制度。前者，即核準制是指任何發行人發行任何證券，以及任何證券進入各種類型的交易市場都必須經過主管機關和證券監管部門的實質性審查和批準。而后者，即證券發行注冊制度，實質上是一種發行證券公司的財務公開制度，它要求發行證券的公司提供關于證券發行本身以及同證券發行有關的一切信息，并要求它們對所提供信息的真實性、可靠性承擔法律責任，在滿足了上述條件的情況下，證券就可以公開發行。
 
2、公開性原則
 自從美國在1934年《證券交易法》中確定了公開性原則以來，這一規則被各國證券法所強調，即任何類型的證券發行必須遵循公開性原則，以使得投資者對于其所購買的證券具有充分、真實、準確、完整并不受誤導的了解。我國證券法規中關于公開性原則的具體表現主要體現在：招募文件必須按必要條款和必要內容編制的規則；各類證券招募文件預先披露的規則；證券發行人持續性信息披露責任的規則；發行人和承銷人對于信息披露真實性和完整性保證的規則；證券發行方式的規則，等等。
 
3、公平誠信原則
 依照這一原則，證券發行中的欺詐行為、舞弊行為、內幕交易行為、大戶操縱行為和其他一切不公平交易行為，均不具有合法效力，并應當承擔違法行為責任。