證券分析師的自律性組織和職業規范2
發布時間：2011-10-07 共1頁
第二節 國外主要證券分析師自律組織
主要介紹證券分析師組織的性質、會員組成、功能以及國外主要證券分析師自律組織兩部分內容。其中，國際注冊投資分析師資格考試也是本節的重要內容。
一、證券分析師組織的性質：行業自律組織，自發組織的非盈利性團體
會員組成：可以是個人會員，也可以是由個人會員隸屬的團體、公司構成的法人會員
證券分析師組織的功能：
（1）為會員進行資格認證；
（2）對會員進行職業道德、行為標準管理；
（3）定期或不定期地對證券分析師進行培訓、組織研討會、為會員內部交流及國際交流提供支持等。
二、國外五大證券分析師組織及各國投資聯合會國際協議會
1、國際注冊投資分析師協會（ACIIA）――由歐洲金融分析師協會(EFFAS)、亞洲證券分析師聯合會（ASAF）和巴西投資分析師協會（ABAMEC）于2000年6月正式成立（注冊地在英國）。會員共四類：聯盟會員、合同會員、融資會員和聯系會員。其中，聯盟會員（3個）：拉丁美洲金融分析師和投資經理協會聯盟、歐洲金融分析師學會聯合會、亞洲證券分析師聯合會；合同會員、融資會員和聯系會員分別來自23個國家或地區。
2、亞洲證券分析師聯合會（ASAF）――亞太地區非官方的證券分析師行業交流與合作組織。前身是亞洲證券分析師委員會（ASAC，1979年）。發起者：澳大利亞、中國香港、日本及韓國的證券分析師協會（注冊地在澳大利亞，秘書處在悉尼）。最高決策機構是會員大會，會員大會閉會期間由執行委員會行使權利。執行委員會下設教育委員會、公共關系委員會（原名出版委員會）及倡議委員會（新近成立于2001年12月）。ASAF現有會員單位14個（伊朗為新增會員）。
3、投資管理與研究協會（AIMR）――美國、加拿大的分析師組織，是目前世界上影響最廣的分析師團體，由金融分析師聯盟（FAF，地區性證券分析師公會）與特許金融分析師學院（ICFA）于1990年合并而成。現在約有100個地區協會或支部，會員中具備注冊分析師（CFA）資格的約占78%。
4、歐洲證券分析師公會（EFFAS）――成立于1962年，由歐洲19個國家（希臘為新加入的會員）的協會組成。
5、拉丁美洲金融分析師和投資經理協會聯盟――前身為拉丁美洲證券分析師公會（FLAAF），以巴西協會為中心，包含墨西哥、阿根廷，于1998年召開成立大會。
6、各國投資聯合會國際協議會（ICIA）――（至今尚沒有桓靄瀾綹韉胤治鍪嵩諛詰氖瀾綬治鍪π嶧蚶嗨仆騁蛔櫓┦瀾綹韉胤治鍪π崠磯ㄆ誥芻幔頭治鍪頭治鍪π峁餐翁飩換灰餳菪枰儺幸恍┯欣獻韉幕嵋欏Ｃ磕炅醬臥謔瀾綹韉卣倏治鍪蝕蠡崾保琁CIA會議同時召開，1998年通過的《國際倫理綱領、職業行為標準》具指導性質（無強制性約束），可作為各分析師協會重新認識職業行為倫理時的參考。
* 國際注冊投資分析師資格考試（CIIA?）
1、特點：既考慮國際注冊投資分析師水平的基本要求，同時考慮不同國家/地區證券市場具有不同的地區屬性，尊重各個國家/地區的相關組織保持相對的獨立性和自主權，允許CIIA?考試本土化。
2、基本規則：
（1）考試內容分為由當地成員組織主辦的當地國家知識（法規、倫理或行業準則、會計、市場結構等）考試（3小時）和國際通用知識考試（15小時）；
（2）國際通用知識考試由經過成員組提名的專家們嚴格挑選過濾，避免對某成員組織的依賴；
（3）國際常規知識考試包括基礎考試（9小時、三份試卷）和最終資格考試（6小時、兩份試卷）。基礎知識考試教材采用瑞士協會所編的教材，考試課程及內容認可有效期限為5年；出于對成員國本地考試機構的尊敬，成員國教育系統如通過評議，考生可免除基礎考試，直接參加最終資格考試。
（4）國際通用知識考試以世界主要語言進行。
（5）通過最終能力考試，并達到其他有關標準的考生將被授予注冊國際投資分析師（CIIA）資格，頒發由ACIIA主席及其下屬的國際考試委員會（IEC）主席與考生所在國或地區證券分析師協會主席共同簽署并采用統一文字（英文）格式的CIIA文憑；只要保持成員國國家協會的會員資格，CIIA資格將永遠被保留。
（6）CIIA?考試每年舉行兩次，時間一般定于3月份和9月份。
3、推行情況：目前CIIA?考試還處于導入推廣期，首次考試舉辦于2001年3月，迄今已有包括日本、香港、法國、德國、巴西等13個國家和地區推廣了該項考試。中國證券業協會三屆三次常務理事會于2004年2月12日通過《關于推廣國際注冊投資分析師水平考試的議案》，同意在國內水平考試的平臺上引進國際注冊投資分析師水平考試。
