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證券投資分析三個基本要素：信息、步驟和方法。 

　　基本分析主要包括三個方面的內(nèi)容：（1）宏觀經(jīng)濟分析；（2）行業(yè)分析與區(qū)域分析；（3）公司分析。 

　　經(jīng)濟指標又分為三類：先行性指標（如利率水平、貨幣供給、消費者預(yù)期、主要生產(chǎn)資料 價格、企業(yè)投資規(guī)模等）； 

　　同步性指標（如個人收入、企業(yè)工資支出、CDP、社會商品銷售額等）； 

　　滯后性指標（如失業(yè)率、庫存量、單位產(chǎn)出工資水平、服務(wù)行業(yè)的消費價格、銀行未收回貸款規(guī)模、優(yōu)惠利率水平、分期付款占個人收 入的比重等）。 

　　除了經(jīng)濟指標之外，主要的經(jīng)濟政策有：貨幣政策、財政政策、信貸政策、債務(wù)政策、稅收政策、利率 與匯率政策、產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策等等。 

　　公司分析是基本分析的重點，公司分析主要包括以下三個方面的內(nèi)容： 

　　（1）公司財務(wù)報表分析。 

　　（2）公司產(chǎn)品與市場分析。 

　　（3）公司資產(chǎn)重組與關(guān)聯(lián)交易等重大事項分析。 

　　技術(shù)分析是僅從證券的市場行為來分析和預(yù)測證券價格未來變化趨勢的方法。 

　　所謂市場行為包括三方面的內(nèi)容：（1）證券的市場價格；（2）成交量；（3）價和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時間。（多選） 

　　三個假設(shè)是： （1）市場的行為包含一切信息；（2）價格沿趨勢移動；（3）歷史會重復(fù)。 

　　K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。 

　　組合管理分析方法 

　　基本方法：投資者根據(jù)對風(fēng)險和收益的偏好選擇最優(yōu)的證券組合。 

　　理論基礎(chǔ)：證券或證券組合的收益可以用期望收益率表示，風(fēng)險可以用收益率的方差來衡量；證券收益率服從正態(tài)分布；理性投資者的共同特征是:期望收益率既定,選擇風(fēng)險最小的證券，風(fēng)險既定選擇期望收益率最高的證券。 

　　主要理論包括：馬柯威茨的期望方差模型、夏普（以及特雷諾和詹森）的資本資產(chǎn)定價模型、羅斯的套利定價模型、特征線模型、因素模型等