發(fā)布時(shí)間:2011-10-22 共1頁(yè)
四、計(jì)算分析題(本題型共5題,每題8分,共40分。要求列出計(jì)算步驟,除非有特殊要求,每步驟運(yùn)算得數(shù)精確到小數(shù)點(diǎn)后兩位,百分?jǐn)?shù)、概率和現(xiàn)值系數(shù)精確到萬(wàn)分之一。在答題卷上解答,答案寫在試題卷上無(wú)效。)
1.A公司是一家零售商,正在編制12月份的預(yù)算,有關(guān)資料如下:
(1)預(yù)計(jì)的2008年11月30日資產(chǎn)負(fù)債表如下(單位:萬(wàn)元):
(2)銷售收入預(yù)計(jì):2008年11月200萬(wàn)元,12月220萬(wàn)元;2009年1月230萬(wàn)元。
(3)銷售收現(xiàn)預(yù)計(jì):銷售當(dāng)月收回60%,次月收回38%,其余2%無(wú)法收回(壞賬)。
(4)采購(gòu)付現(xiàn)預(yù)計(jì):銷售商品的80%在前一個(gè)月購(gòu)入,銷售商品的20%在當(dāng)月購(gòu)入;所購(gòu)商品的進(jìn)貨款項(xiàng),在購(gòu)買的次月支付。
(5)預(yù)計(jì)12月份購(gòu)置固定資產(chǎn)需支付60萬(wàn)元;全年折舊費(fèi)216萬(wàn)元;除折舊外的其它管理費(fèi)用均須用現(xiàn)金支付,預(yù)計(jì)12月份為26.5萬(wàn)元;12月末歸還一年前借入的到期借款120萬(wàn)元。
(6)預(yù)計(jì)銷售成本率75%.
(7)預(yù)計(jì)銀行借款年利率10%,還款時(shí)支付利息。
(8)企業(yè)最低現(xiàn)金余額5萬(wàn)元;預(yù)計(jì)現(xiàn)金余額不足5萬(wàn)元時(shí),在每月月初從銀行借入,借款金額是1萬(wàn)元的整數(shù)倍。
(9)假設(shè)公司按月計(jì)提應(yīng)計(jì)利息和壞賬準(zhǔn)備。
要求:計(jì)算下列各項(xiàng)的12月份預(yù)算金額:
(1)銷售收回的現(xiàn)金、進(jìn)貨支付的現(xiàn)金、本月新借入的銀行借款;
(2)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、存貨的期末余額;
(3)稅前利潤(rùn)。
參考答案:
(1)
①銷售收回的現(xiàn)金=220×60%+200×38%=132+76=208(萬(wàn)元)
②進(jìn)貨支付的現(xiàn)金=(220×75%)×80%+(200×75%)×20%=162(萬(wàn)元)
③假設(shè)本月新借入的銀行借款為W萬(wàn)元,則:
22+208-162-60-26.5-120×(1+10%) +W≥5
解得:W≥155.5(萬(wàn)元),由于借款金額是1萬(wàn)元的整數(shù)倍,因此本月新借入的銀行借款為156萬(wàn)元。
(2)
①現(xiàn)金期末余額=-150.5+156=5.5(萬(wàn)元)
②應(yīng)收賬款期末余額=220×38%=83.6(萬(wàn)元)
12月進(jìn)貨成本=(230×75%)×80%+(220×75%)×20%=171(萬(wàn)元)
12月銷貨成本=220×75%=165(萬(wàn)元)
③應(yīng)付賬款期末余額=(230×75%)×80%+(220×75%)×20%=171(萬(wàn)元)
④存貨期末余額=132+171-165=138(萬(wàn)元)
(3)稅前利潤(rùn)=220-220×75%-(216/12+26.5)-220×2%-(120+156)×10%/12
=55-44.5-4.4-2.3
=3.8(萬(wàn)元)
2.B公司目前采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策。為了擴(kuò)大銷售,公司擬改變現(xiàn)有的信用政策,有兩個(gè)可供選擇的方案,有關(guān)數(shù)據(jù)如下:
如果采用方案二,估計(jì)會(huì)有20%的顧客(按銷售量計(jì)算,下同)在10天內(nèi)付款、30%的顧客在20天內(nèi)付款,其余的顧客在30天內(nèi)付款。
假設(shè)該項(xiàng)投資的資本成本為10%;一年按360天計(jì)算。
要求:
(1)采用差額分析法評(píng)價(jià)方案一。需要單獨(dú)列示“應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息差額”、“存貨應(yīng)計(jì)利息差額”和“凈損益差額”;
(2)采用差額分析法評(píng)價(jià)方案二。需要單獨(dú)列示“應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息差額”、“存貨應(yīng)計(jì)利息差額”和“凈損益差額”;
(3)哪一個(gè)方案更好些?
參考答案:
由于方案二增加的凈損益5154大于方案一增加的凈損益,因此方案(2)好