證券交易第二章考點：委托買賣（1）
發布時間：2012-11-12 共1頁
第三節 委托買賣
一、資金存取
中國證監會明確要求證券公司在2007年全面實施“客戶交易結算資金第三方存管”。
客戶交易結算資金第三方存管，是指由證券公司負責客戶的證券交易以及根據證券交易所和登記結算公司的交易結算數據清算客戶的資金和證券以及根據證券交易所和登記結算公司的交易結算數據清算客戶的資金和證券;而由存管銀行負責管理客戶交易結算資金管理賬戶，向客戶提供交易結算資金存取服務，并為證券公司完成與登記結算公司和場外交收主體之間的法人資金結算交收服務的一種客戶資金存管制度。
原則：“保護客戶資產安全，便利投資者交易，有利于證券行業創新，防范證券系統風險向銀行系統轉移”
特點：多銀行制;券商是會計，銀行是出納;證銀分別保有客戶資金明細賬，銀行提供另路查詢和負責總分核對，全封閉銀證轉帳等。
按照現行客戶交易結算資金第三方存管方式的一般模式，存管銀行為投資者開立一般存款賬戶{資金存取}和交易結算資金管理
賬戶{記載投資者證券交易結算資金的變動情況}，同時，證券公司為投資者設立一個客戶證券資金臺賬。
證券公司客戶證券資金臺賬和存管銀行客戶交易結算資金管理賬戶一一對應。
二、委托指令與委托形式
(一)委托指令
基本要素：證券賬號、日期、品種、買賣方向、數量、價格、時間、有效期、簽名和其他內容。
1、數量：整數委托和零數委托
注：在我國只在賣出證券時才有零數委托
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交易內容 |
上交所 |
深交所 |
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買入債券 |
1手或其整數倍 |
10張或其整數倍 |
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賣出債券 |
1手或其整數倍 |
不足10張部分，應當一次性申報賣出 |
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質押式回購交易 |
100手或其整數倍 |
10張或其整數倍 |
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買斷式回購交易 |
1000手或其整數倍 |
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注—— 上交所：債券交易和債券買斷式回購交易1000元面值債券/手，債券質押式回購交易1000元標準券/手;深交所債券交易100元面額/張，100元標準券/張。
深交所：
注——【單筆申報最大數量】
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交易內容 |
上交所 |
深交所 |
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股票、基金、權證 |
不超過100萬股（份） |
不超過100萬股（份） |
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債券交易 |
不超過1萬手 |
不超過10萬張 |
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質押式回購交易 |
不超過1萬手 |
不超過10萬張 |
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買斷式回購交易 |
不超過5萬手 |
2、價格——委托能否成交和盈虧的關鍵。一般分為市價委托和限價委托。
2002.3.25起，債券交易采用凈價交易。 應計利息額=債券面值×票面利率÷365(天)×已計息天數
⑴應計利息額：零息國債是指發行“起息日”至“成交日”所含利息金額;附息國債是指本付息期
⑵票面利率：固定利率國債;浮動利率國債
⑶年度天數及已計息天數
⑷當票面利率不能被365天整除時，按每百元利息額的精度[8位]計算;交割單四舍五入，留2位
⑸計息原則：算頭不算尾
上交所公司債券的現貨交易采用凈價交易方式，深交所仍采用全價交易。
