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第四章 債券的發行與承銷  
　　第一節 債券發行的目的與條件  
　　一、債券發行的目的  
　　（一）國債發行的目的  
　　（二）金融債券發行的目的  
　　（三）企業債券、公司債券發行的目的  
　　二、債券發行市場的要素  
　　（一）債券發行市場主體  
　　（二）債券品種  
　　（三）債券發行市場的組織形式  
　　三、債券發行條件和發行方式  
　　（一） 債券發行條件  
　　（二） 債券發行方式  
　　第二節 債券的信用評級  
　　一、 信用評級的目的  
　　二、 信用評級的根據  
　　（一） 債券發行人的償債能力  
　　（二） 債券發行人的資信狀況  
　　（三） 投資者承擔的風險水平  
　　三、 信用評級的程序  
　　四、 債券的等級劃分及等級定義  
　　第三節 我國債券的發行  
　　一、 金融債券的發行  
　　（一） 發行人  
　　（二） 發行資格  
　　（三） 發行審核  
　　（四） 發行方式及其程序  
　　二、 企業債券的發行  
　　（一） 發行人  
　　（二） 發行資格  
　　（三） 發行審核  
　　（四） 發行方式及其程序  
　　三、 公司債券的發行  
　　（一）發行人  
　　（二）發行資格  
　　（三）發行審核  
　　（四）發行方式及其程序  
　　四、 可轉換公司債券的發行與上市  
　　（一）發行人  
　　（二）發行資格  
　　（三）發行審核  
　　（四）發行方式及其程序  
　　（五）可轉換公司債券的上市  
　　（六）轉換股份及債券償還  
　　第五章 我國的國債發行與承銷  
　　第一節 我國國債的發行方式  
　　一、 公開招標方式  
　　二、 承購包銷方式  
　　三、 行政分配方式  
　　第二節 國債承銷程序  
　　一、 記帳式國債的承銷程序  
　　（一） 場內掛牌分銷的程序  
　　（二） 場外分銷的程序  
　　二、 無記名國債的承銷程序  
　　（一）場內掛牌分銷的程序  
　　（二）場外分銷的程序  
　　三、憑證式國債的承銷程序  
　　第三節 國債承銷的價格、風險和收益  
　　一、國債承銷的價格及其影響因素  
　　（一）國債承銷的價格  
　　（二）國債承銷價格的影響因素  
　　1、市場利率 2、承銷商承銷國債的中標成本 3、流通市場中可比國債的收益率水平 4、國債承銷手續費收入 5、承銷商所期望的資金回收速度 6、其他國債分銷過程中的成本  
　　二、 國債承銷的風險  
　　（一）國債承銷的風險  
　　（二）國債承銷風險的影響因素 1、國債本身的條件 2、發行市場狀況 3、宏觀經濟因素  
　　三、國債承銷的收益  
　　（一） 差價收益  
　　（二） 發行手續費收益  
　　（三） 資金占用的利息收益  
　　（四） 留存自營國債的交易收益