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第四章 債券的發(fā)行與承銷  
　　第一節(jié) 債券發(fā)行的目的與條件  
　　一、債券發(fā)行的目的  
　　（一）國(guó)債發(fā)行的目的  
　　（二）金融債券發(fā)行的目的  
　　（三）企業(yè)債券、公司債券發(fā)行的目的  
　　二、債券發(fā)行市場(chǎng)的要素  
　　（一）債券發(fā)行市場(chǎng)主體  
　　（二）債券品種  
　　（三）債券發(fā)行市場(chǎng)的組織形式  
　　三、債券發(fā)行條件和發(fā)行方式  
　　（一） 債券發(fā)行條件  
　　（二） 債券發(fā)行方式  
　　第二節(jié) 債券的信用評(píng)級(jí)  
　　一、 信用評(píng)級(jí)的目的  
　　二、 信用評(píng)級(jí)的根據(jù)  
　　（一） 債券發(fā)行人的償債能力  
　　（二） 債券發(fā)行人的資信狀況  
　　（三） 投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平  
　　三、 信用評(píng)級(jí)的程序  
　　四、 債券的等級(jí)劃分及等級(jí)定義  
　　第三節(jié) 我國(guó)債券的發(fā)行  
　　一、 金融債券的發(fā)行  
　　（一） 發(fā)行人  
　　（二） 發(fā)行資格  
　　（三） 發(fā)行審核  
　　（四） 發(fā)行方式及其程序  
　　二、 企業(yè)債券的發(fā)行  
　　（一） 發(fā)行人  
　　（二） 發(fā)行資格  
　　（三） 發(fā)行審核  
　　（四） 發(fā)行方式及其程序  
　　三、 公司債券的發(fā)行  
　　（一）發(fā)行人  
　　（二）發(fā)行資格  
　　（三）發(fā)行審核  
　　（四）發(fā)行方式及其程序  
　　四、 可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行與上市  
　　（一）發(fā)行人  
　　（二）發(fā)行資格  
　　（三）發(fā)行審核  
　　（四）發(fā)行方式及其程序  
　　（五）可轉(zhuǎn)換公司債券的上市  
　　（六）轉(zhuǎn)換股份及債券償還  
　　第五章 我國(guó)的國(guó)債發(fā)行與承銷  
　　第一節(jié) 我國(guó)國(guó)債的發(fā)行方式  
　　一、 公開招標(biāo)方式  
　　二、 承購(gòu)包銷方式  
　　三、 行政分配方式  
　　第二節(jié) 國(guó)債承銷程序  
　　一、 記帳式國(guó)債的承銷程序  
　　（一） 場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷的程序  
　　（二） 場(chǎng)外分銷的程序  
　　二、 無記名國(guó)債的承銷程序  
　　（一）場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷的程序  
　　（二）場(chǎng)外分銷的程序  
　　三、憑證式國(guó)債的承銷程序  
　　第三節(jié) 國(guó)債承銷的價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)和收益  
　　一、國(guó)債承銷的價(jià)格及其影響因素  
　　（一）國(guó)債承銷的價(jià)格  
　　（二）國(guó)債承銷價(jià)格的影響因素  
　　1、市場(chǎng)利率 2、承銷商承銷國(guó)債的中標(biāo)成本 3、流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平 4、國(guó)債承銷手續(xù)費(fèi)收入 5、承銷商所期望的資金回收速度 6、其他國(guó)債分銷過程中的成本  
　　二、 國(guó)債承銷的風(fēng)險(xiǎn)  
　　（一）國(guó)債承銷的風(fēng)險(xiǎn)  
　　（二）國(guó)債承銷風(fēng)險(xiǎn)的影響因素 1、國(guó)債本身的條件 2、發(fā)行市場(chǎng)狀況 3、宏觀經(jīng)濟(jì)因素  
　　三、國(guó)債承銷的收益  
　　（一） 差價(jià)收益  
　　（二） 發(fā)行手續(xù)費(fèi)收益  
　　（三） 資金占用的利息收益  
　　（四） 留存自營(yíng)國(guó)債的交易收益