證劵從業(yè)資格考試證劵發(fā)行與承銷歷年考試真題(2011年5月)一
發(fā)布時間：2012-05-18 共1頁
2010年5月份真題(單項選擇題)
一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分)
1．在債券交易流通期間，發(fā)行人應在每年( )前向市場投資者披露上一年度的年度報告和信用跟蹤評級報告。
A．6月30日
B．5月30日
C．4月30日
D．2月28日
正確答案:A 解題思路：除在交易所市場上市外，企業(yè)債券也可以進入銀行間市場交易流通。中國人民銀行于2005年12月13日就允許公司債券（含企業(yè)債券）進入銀行間債券市場交易流通事宜發(fā)布《公司債券進入銀行間債券市場交易流通有關事項》，對相關的準入條件、審批程序和信息披露等內(nèi)容作出規(guī)定。其中有關信息披露內(nèi)容的有：在債券交易流通期間，發(fā)行人應在每年6月30日前向市場投資者披露上一年度的年度報告和信用跟蹤評級報告。
2．下列各項屬于發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券可能會帶來的更大的風險的是( )。
A．當公司高速成長時，持有者可能不會轉(zhuǎn)換為股票，使公司無法達到改變資本結(jié)構的目的
B．當公司高速成長時，持有者會轉(zhuǎn)換為股票成為普通股股東，稀釋了每股收益和剩余控制權
C．當公司業(yè)績不佳時，持有者會轉(zhuǎn)換為股票，使股票市值．F降
D．當公司業(yè)績不佳時，可轉(zhuǎn)換證券的價值會下降，導致持有者發(fā)生損失
正確答案:B 解題思路：除B項外，發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的風險還包括：(1)若公司經(jīng)營業(yè)績不佳，則大部分可轉(zhuǎn)換債券不會轉(zhuǎn)換為普通股，無助于公司渡過財務困境，并將導致今后股權或債券籌資成本增加；(2)一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股。
3．對于企業(yè)負債，一般規(guī)定償還期在( )年以上的借款為長期負債。
A．1
B．2
C．3
D．5
正確答案:A 解題思路：長期融資是指所融資金能為企業(yè)長期占用。對于企業(yè)負債，一般規(guī)定償還期在1年以上的借款為長期負債。
4．公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報價的詢價對象不足( )家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應當中止發(fā)行。
A．10
B．20
C．50
D．100
正確答案:C 解題思路：詢價結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報價的詢價對象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上、提供有效報價的詢價對象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應當中止發(fā)行。
5．從事保薦業(yè)務的機構和個人，必須經(jīng)( )核準。
A．證券業(yè)協(xié)會
B．中國證監(jiān)會
C．證券交易所
D．證券登記結(jié)算中心
正確答案:B 解題思路：證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務，應依據(jù)規(guī)定向中國證監(jiān)會申請保薦機構資格。未經(jīng)中國證監(jiān)會核準，任何機構和個人不得從事保薦業(yè)務。
