2011年11月《證券投資基金》考試真題（5）
發布時間：2012-11-14 共1頁
21．基金托管人需定期向中國證監會報送（ ）。
A．監察稽核報告
B．公司財務和自有資金運用情況報告
C．基金持有人名冊
D．對基金管理公司的監督報告
22．根據有關規定，基金銷售機構在實施基金銷售適用性的過程中應當遵循（ ）原則。
A．投資人利益優先
B．客觀性
C．獨立性 來源：考試大的美女編輯們
D．全面性
23．我國對證券投資基金銷售監管的主要內容包括（ ）。
A．銷售業務資格監管
B．銷售員素質監管
C．銷售行為監管
D．銷售業績監管
24．通常從（ ）等方面來衡量基金產品線的內涵。
A．產品線的長度
B．產品線的寬度
C．產品線的密度
D．產品線的高度
25．基金資產依其形態的不同，存放于基金的不同資產賬戶中，這些資產賬戶包括（ ）。
A．銀行存款賬戶
B．清算備付金賬戶
C．交易所證券賬戶
D．全國銀行間市場債券托管賬戶
26．對（ ）買賣基金的差價收入須征收營業稅。
A．銀行
B．非銀行金融機構
C．個人投資者
D．國有企業
27．開放式基金的持有人費用包括（ ）。
A．申購費
B．紅利再投資費
C．基金轉換費
D．贖回費
28．下列各項中，屬于投資收益的是（ ）。
A．持有債券獲得的利息
B．買賣基金獲得的差價
C．買入返售金融資產收入
D．持有股票獲得的股利
29．基金監管目標中，保證市場公平的含義是（ ）。
A．恰當地設立交易制度來保障交易的公平，使投資者都能夠平等
B．保證交易價格形成的公平性
C．發現、防止和懲罰操縱市場和其他導致市場交易不公平的行為
D．保證市場信息的即時公布、廣泛傳播和有效反映于市場價格中
30．證券交易所對基金的監管主要表現為（ ）。
A．對基金從業人員資格的管理
B．對基金上市的管理
C．對基金投資行為的監管
D．對基金管理人違法行為進行偵察和懲治
31．目前，針對我國基金高管人員日常監管的主要手段有（ ）。
A．年檢登記制度
B．定期檢查制度
C．談話提醒制度
D．持續教育制度
32．上市公告書、年度報告、中期報告在編制完成后，應放置于（ ）供公眾查閱。
A．基金管理人所在地
B．基金托管人所在地
C．上市交易的證券交易所
D．有關銷售機構及其網點
33．下列各項中，屬于首次募集信息披露文件中的招募說明書包含的重要信息的是（ ）。
A．基金運作方式
B．從基金資產中列支的費用的種類、計提標準和方式
C．基金資產凈值的計算方法和公告方式
D．招募說明書摘要
34．基金年度報告披露的主要內容包括（ ）。
A．基金管理人和托管人在年度報告披露中的責任
B．基金財務指標
C．基金凈值表現
D．基金投資組合報告
35．在我國，關于基金銷售宣傳有關規定，錯誤的是（ ）。
A．基金代銷機構以低于成本的銷售費率銷售基金
B．基金銷售宣傳引用的數據和統計資料應當真實、準確，但無須注明出處 來源：www.examda.com
C．基金銷售宣傳資料應當事前報中國證監會備案
D．基金銷售宣傳引用過往業績的，應同時聲明過往業績并不預示基金的未來表現
36．以下關于證券組合的論述，不正確的有（ ）。
A．指數化型證券組合屬于主動管理類型
B．國際型證券組合的業績總體上強于只在本土投資的組合
C．增長型證券組合投資者會購買很多分紅的普通股
D．收入和增長混合型證券組合可以通過選擇收益和增長都較好的證券來實現
37．資產配置的恒定混合策略的特征包括（ ）。
A．無論市場如何變動，都不采取行動
B．支付模式為向下凹形
C．在易變、波動的市場環境中有利
D．對市場流動性要求適中
38．久期綜合考慮了（ ）對債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風險衡量指標。
A．債券規模
B．到期時間
C．債券現金流
D．市場利率
39．下列對無差異曲線的特點的描述，正確的是（ ）。
A．投資者無差異曲線在特殊情形下會相交
B．無差異曲線越低，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高
C．無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱
D．不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同
40．下列有關詹森指數的描述中，正確的是（ ）。
A．詹森指數是建立在CAPM基礎上的絕對收益率指數
B．詹森指數是每單位風險的收益率，它是通過標準差來計算的
C．詹森指數是每單位風險的收益率，它是通過貝塔值來計算的
D．詹森指數衡量基金組合收益率與處于同等風險水平的組合期望收益率的差額
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯。正確的為A，錯誤的為B。)
1．日本和中國臺灣地區將證券投資基金稱為單位信托基金，英國和中國香港特別行政區稱為證券投資信托基金。（ ）
2．基金合同成立的前提是投資人繳納基金份額認購款項。（ ）
3．基金托管人負責基金的投資操作，基金財產的保管由獨立于基金托管人的基金管理人負責。這種相互制約、相互監督的制衡機制對投資者的利益提供了重要保護。（ ）
4．契約型基金和公司型基金都具有法人資格。（ ）
5．封閉式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響。（ ）
6．基金凈值公告要求封閉式基金每周公告2次，開放式基金凈值每天公告。（ ）
7．收入型基金的投資目標是資本的長期增值而不是現金收益。（ ）
8．偏債型基金，債券的配置比例較低，股票配置比例則較高。（ ）
9．投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一般在T+2日為投資者辦理扣除權益的登記手續。（ ）
10．基金運作過程中發生可能對基金持有人權益或基金單位的交易價格確實產生重大影響的事項，應按照有關規定及時報告并公告。（ ）
11．基金管理公司的分公司和辦事處的法律責任由分支機構承擔。（ ）
12．基金管理公司為單一客戶辦理特定客戶資產管理業務的，客戶委托的初始資產不得低于5000萬元人民幣。（ ）
13．基金管理公司的最高投資決策機構是組合管理部。（ ）
14．基金募集階段是基金托管人開展基金托管業務的起始階段。（ ）
15．基金托管人可為基金設立獨立的賬戶，單獨核算，也可以進行合并管理。（ ）
16．基金托管銀行應設立獨立的托管部門專門從事基金托管業務。（ ）
17．基金托管人職責終止時，應由財務人員對基金財產進行審計。（ ）
18．基金財產屬于管理人和托管人的固定財產。（ ）
19．基金管理公司、基金代銷機構向投資人提供專業基金投資咨詢服務的工作人員應該具備相應的投資咨詢和基金從業資格。（ ）
20．系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在移動硬盤上保存15年。（ ）
21．基金托管人要編制基金資產凈值、份額凈值、申購贖回價格，對管理人的基金定期報告和定期更新的招募說明書等進行復核、審查。（ ）
22．基金管理公司董事會中獨立董事的人數不應多于公司最大限制委派的董事人數。（ ）
23．證券交易所會員轉讓席的有關管理規定由交易所審批。（ ）
24．基金的形式性原則包括真實性原則、準確性原則、完整性原則、及時性原則和公平披露原則。（ ）
25．按照謹慎性原則，新設機構或新增業務品種時，必須已建立相關的規章制度。（ ）
26．基金費用的核算包括計提基金管理費、托管費、預期費用、攤銷費用、交易費用等。這些費用一般按月計提，并于當月確認為費用。（ ）
27．在基金份額發售前5日，應將基金合同、托管人協議登載在托管人網站上。（ ） 來源：考試大
28．持有封閉式基金超過基金總額10%的，還應該按規定進行臨時報告。（ ）
29．基金管理公司的內部控制制度的適時性原則要求公司內部控制制度隨相關法律法規變動作相應的修改。（ ）
30．有的債券流動性差，基金管理人可以連續少量買入以“制造”出較高的價格，從而提高基金的業績，這不屬于價格操作。（ ）
31．基金逐月對其資產按規定進行估值，并于當月將投資估值增(減)值確認為公允價值變動損益。（ ）
32．封閉式基金如有上一年度虧損，基金當年利潤可以按比例先彌補一部分虧損，其余的部分再進行當年利潤分配。（ ）
33．基金收益分配表反映基金收益分配情況和期末未分配收益結余情況。（ ）
34．持有基金管理公司股權未滿3年的股東，不得將所持股權出讓。（ ）
35．現金股息可以在除息日直接計入基金收益。（ ）
36．基金管理者向個人投資者分配股息、紅利、利息時，須再扣繳10%的個人所得稅。（ ）
37．傭金與雜費屬于固定成本，有時也合稱為買賣價差，一般按照交易金額的固定比例收取。（ ）
38．每個基金單位享有的分配權相同。（ ）
39．半年度報告需要披露所有的關聯交易。（ ）
40．當基金將驗資報告提交中國證監會辦理基金備案手續后，應當存檔，不作任何披露。（ ）
41．證券投資基金監管是指監管部門運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對基金參與者的行為進行的監督和管理。（ ）
42．在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越高，存續期限越長修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。（ ）
43．一般來說，資產流動性越高，價格波動性越高，價格越低，則價差在價格中所占比重越小。（ ）
44．證券組合是指個人或機構投資者所持有的各種有價證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。（ ）
45．如果認為市場是無效的，應采取消極的投資管理策略。（ ）
46．小公司效應一般是指小公司的收益通常低于大公司的收益。（ ）
47．完全預期理論認為，利率期限結構完全取決于未來即期利率的市場預期。（ ）
48．當實際價格低于均衡價格時，說明該證券是廉價證券，我們應該賣出該證券；相反，我們則應買入該證券。（ ）
49．基本分析是以市場上歷史的交易數據(股價和成交量)為研究基礎，認為市場上的一切行為都反映在價格變動中。（ ）
50．買入并持有資產配置策略是消極型的策略，在市場發生變化時不采取行動，其支付模式為曲線。（ ）
51．恒定混合策略對資產配置的調整基于資產收益率的變動或者投資者的風險承受能力變動。（ ）
52．對市場流動性要求最高的是投資組合保險策略，它需要在市場下跌時買入而市場上漲時賣出。（ ）
53．積極型股票投資管理的目標是獲得利益最大化。（ ）
54．證券組合管理就是力爭將期望收益率最大的一組證券組合在一起，以實現投資組合的優化。（ ）
55．內含報酬率就是在在凈現值不等于零時的折現率，它反映了股票投資的內在收益情況。（ ）
56．當實際收益高于目標收益時，投資者可采取規避策略，爭取獲得更高的收益。（ ）
57．將不同期限同類債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線。（ ）
58．凸性對于投資者來說是不利的。（ ）
59．根據夏普指數對基金績效進行排序，夏普指數越小，績效越好。（ ）
60．消極的債券組合管理者通常把市場價格看作非均衡交易價格。（ ）
