證劵從業資格考試證劵投資分析歷年考試真題（2011年3月）二
發布時間：2012-05-18 共1頁
2011年3月份真題(多項選擇題)
一、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分)
1．下列各項中，屬于虛擬資本的是( )。
A．期權
B．權證
C．債券
D．股票
正確答案:ABCD 解題思路：隨著信用制度的日漸成熟，產生了對實體資本的各種要求權，這些要求權的票據化就是有價證券，以有價證券形態存在的資本就稱為虛擬資本。股票、債券、權證、期權均屬虛擬資本的范疇。作為虛擬資本載體的有價證券，本身并無價值，其交換價值或市場價格來源于其產生未來收益的能力。
2．金融期貨合約是約定在未來時間以事先協定價格買賣某種金融工具的標準化合約，標準化的條款包括( )。
A．標的資產
B．交易單位
C．交割時間
D．交易價格
正確答案:ABCD 解題思路：金融期貨合約是約定在未來時間以事先協定的價格買賣某種金融工具的雙邊合約。在合約中對有關交易的標的物、合約規模、交割時間和標價方法等都有標準化的條款規定。金融期貨的標的物包括各種金融工具，比如股票、外匯、利率等。本題中標的資產相當于交易的標的物、交易單位相當于合約規模、交易價格相當于標價方法，故ABCD四項都正確。
3．道氏理論認為股價的波動趨勢包括( )。
A．短暫趨勢
B．次要趨勢
C．主要趨勢
D．微小趨勢
正確答案:ABC 解題思路：道氏理論認為，價格的波動盡管表現形式不同，但是，最終可以將它們分為3種趨勢：主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。
4．證券投資分析的意義主要體現在( )。
A．可以保證投資評估證券的投資價值
B．可以保證投資者降低投資風險
C．有利于提高投資決策的科學性
D．可以保證投資者獲得較高收益
正確答案:BC 解題思路：進行證券投資分析的意義主要體現在四個方面：①有利于提高投資決策的科學性；②有利于正確評估證券的投資價值；③有利于降低投資者的投資風險；④科學的證券投資分析是投資者投資成功的關鍵。但是投資分析并不能保證投資者獲得較高收益，也不能保證投資評估證券的投資價值。
5．進行證券組合投資可以( )
A．防范系統風險
B．規避政府監督
C．實現在一定風險水平上收益的最大化
D．降低非系統風險
正確答案:CD 解題思路：證券組合投資采用適當的方法選擇多種證券作為投資對象，可以達到在保證預定收益的前提下使投資風險最小或在控制風險的前提下使投資收益最大化的目標。同時，證券組合的風險可以隨著組合所包含證券數量的增加而降低，只要證券收益之間不是完全正相關，分散化就可以有效地降低非系統風險，但不能規避系統風險。
