物業管理師輔導資料：物業流動資產管理(4)
發布時間：2012-07-25 共1頁
四、公司財務弊病的自我判斷及診治
物業管理公司在理財中除了要分析資金的來源和運用情況外，還應全面掌握公司機體運轉狀況，定期檢查以發現財務病癥并及時診治，從而使整個公司的機體能健康、正常、有效地運轉。本節主要介紹物業管理公司理財中弊病的自我判斷及診治。
(一)公司理財中常見病的癥狀
短期凈債務率高表明公司不穩定，可能是收益力有余、安全力不夠，反之則可能是收益力不夠、安全力有余。
3.自有資金率和現金結轉率
自有資金率是指自有資金占資產總額的百分比;現金結轉率是指現金結轉額占總收入的百分比。
自有資金率高表明原始投入的資金多;現金結轉率高表明貨幣收入多，應收賬款少。
4.資金結構
資金結構主要是指資金來源結構和資金占用結構，這二者的對應比例是否合理?是否協調?這就要從比例關系來衡量資金結構。
(二)公司理財中病癥的診治
1.存貨過大癥的診治
存貨過大癥一般是說存貨超過公司正常的經營管理服務的需要，造成資金周轉困難的一種病癥。
庫存物資、材料是公司經營管理服務必備的物質條件，庫存不足造成脫銷，會影響公司經營;存貨過多，一則會使儲存費用升高，二則會形成資金沉淀，難以調度，造成資金緊張。
(1)存貨過大癥的判斷存貨過大癥可用以下數據判斷：
流動比率與速動比率兩者之差就是存貨占流動負債的比率。流動比率過大而速動比率適中或流動比率適中而速動比率過小，都能說明存貨過大。
(2)存貨過大癥的治療 對于存貨過大癥，可以采取以下措施：
?、偌訌娦枨箢A測，以出定進，防止新的積壓。根據客戶需求規律均衡組織進貨，避免過量存儲。
?、诟鶕尕涱悇e，使用適當手段處理。例如對于某些新型材料物品，估計價格會上漲，屬于長線物資，可適當多存。反之，應及時處理存貨，以免長期儲存增大費用，價格下跌。
③疏通出售渠道，千方百計擴大出貨數量。
2.應收款項過大癥的診治 應收款項過大癥是指應收款項與營業額或流動資產相比，超過了營業規?；蛄鲃淤Y產的一定比例而造成的資金周轉不暢、調度不靈、壞賬損失較高的一種病癥。
(1)應收款項過大癥的判斷
應收款項是否過大的判斷方法主要有財務指標法和賬齡分類法。
① 財務指標法。財務指標主要有：
以上四個指標營業款周轉率低或回收天數長，表明回收情況不佳，應收款項過大。應收賬款占流動資產比重更能說明應收款項是否過大。應收賬款損失率高說明回收情況不好。
?、谫~齡分類法
賬齡分類法是根據應收款項在外停留時間的長短來判別其占用是否合理的一種方法。具體做法是，按賬齡分類，然后算出各類應收款項在總額中所占的比例。
(2)應收賬款過大癥的治療
?、倬o縮信用政策;
?、谕ㄟ^現金折扣等方式，刺激應收賬款及早回收;
?、圩プ≈攸c，積極催收;
④及早處理壞賬，避免長期掛賬;
?、菁訌娙粘９芾恚贫ù胧皶r回收應收款項。
3)貨幣資產過大癥
貨幣資產過大癥是指公司現金、銀行存款占資產總額的比例高于其應占比重?！ ∥飿I管理公司在經營管理服務中必須保持一定的貨幣資產，但由于非貨幣資產收益率高于貨幣資產，貨幣資產過大往往導致資金閑置，造成公司收益不足，發展緩慢。
貨幣資產過大癥可利用貨幣資產占全部資產比重來判定，也可根據歷史資料和公司的實際需要，計算公司最低貨幣需要量，然后將公司貨幣資產實有數量與核定的指標相比較，差額過大，說明貨幣資產過大。
貨幣資產過大癥的診治，可以一邊減少貨幣資金持有量，一邊將資金放出去購買短期金融資產，一旦需要及時變現。
