08年證券從業考試：債權人交易程序和交易機制
發布時間：2011-10-07 共1頁
證券交易程序――指投資者在二級市場上買進或賣出已上市證券所應遵循的規定過程。
證券交易的基本過程――包括：開戶、委托、成交、結算等幾個階段。
開戶――有兩個方面，即開立證券賬戶和開立資金賬戶。
委托――在債權人交易所市場，投資者買賣證券是不能直接進入交易所辦理的，而必須通過證券交易所的會員來進行。投資者需要通過經紀商才能在證券交易所買賣證券。這種情況下，投資者向證券經紀商下達買進或賣
成交――證券交易所交易系統主機接受申報后，要根據訂單的成交規則進行撮合配對。符合成交條件的予以成交，不符合成交條件的繼續等待成交，超過了委托失效的訂單失效。
結算――證券結算包括兩個方面：清算和教交收。清算：包括資金清算和證券清算。指證券交易成交后，首先需要對買方在資金方面的應付額和在證券方面的應收種類和數量進行計算，同時也要對賣方在資金方面的應收額和證券方面的應付種類和數量進行計算。交收：清算結束后，需要完成證券賣方向買方轉移和對應的資金由買方向賣方轉移。
證券交易機制的主要目標――1.流動性；2.穩定性；3.有效性。
證券交易機制的種類――從交易時間的連續特點劃分為：定期交易系統、連續交易系統；從交易價格的決定特點劃分為：有指令驅動系統和報價驅動系統。
