2011證券從業考試證券交易：證券行政
發布時間：2011-10-07 共1頁
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（二）權證的行權
權證持有人行權的，應委托證券公司（證券交易所的會員）通過證券交易所交易系統申報。
上海證券交易所規定，權證行權的申報數量為l00份的整數倍。深圳證券交易所規定，權證行權以份為單位進行申報。
當日行權申報指令，當日有效，當日可以撤銷。當日買進的權證，當日可以行權。當日行權取得的標的證券，當日不得賣出。
權證行權采用現金方式結算的，權證持有人行權時，按行權價格與行權日標的證券結算價格及行權費用之差價，收取現金。其中，標的證券結算價格為行權日前l0個交易日標的證券每日收盤價的平均數。采用現金結算方式行權且權證在行權期滿時為價內權證的，發行人在權證期滿后的3個工作日內向未行權的權證持有人自動支付現金差價。
權證行權采用證券給付方式結算的，認購權證的持有人行權時，應支付以行權價格及標的證券數量計算的價款，并獲得標的證券；認沽權證的持有人行權時，應交付標的證券，并獲得以行權價格及標的證券數量計算的價款。采用證券給付結算方式行權且權證在行權期滿時為價內權證的，代為辦理權證行權的證券經紀商應在權證期滿前的5個交易日提醒未行權的權證持有人權證即將期滿，或按事先約定代為行權。也就是說，投資者可選擇自行申報行權，或于權證到期前委托證券經紀商代為辦理行權。
權證行權時，標的股票過戶費為股票過戶面額的0．05%。
