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證券交易第二章考點(diǎn)：競(jìng)價(jià)與成交

發(fā)布時(shí)間：2012-11-12 共1頁(yè)

 第四節(jié) 競(jìng)價(jià)與成交
 
　　一、競(jìng)價(jià)原則
 
　　(一)價(jià)格優(yōu)先 (二)時(shí)間優(yōu)先
 
　　二、競(jìng)價(jià)方式來(lái)源：考試大
 
　　目前，我國(guó)證券交易所采用兩種競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)方式、連續(xù)競(jìng)價(jià)方式
 
　　(一)集合競(jìng)價(jià)來(lái)源：www.examda.com
 
　　確定成交價(jià)的原則：⒈可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格;⒉高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格;⒊與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。
 
　　集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。
 
　　(二)連續(xù)競(jìng)價(jià)
 
　　1、成交價(jià)格確定原則。
 
　　⑴最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià);www.Ｅxamda.CoM考試就上考試大
 
　　⑵買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià);
 
　　⑶賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。
 
　　2、實(shí)行漲跌幅限制的證券的有效申報(bào)價(jià)格范圍。10% 5%
 
　　中小板3%來(lái)源：考試大
 
　　3、不實(shí)行漲跌幅限制的證券的有效申報(bào)價(jià)格范圍。
 
　　首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：⑴首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票[上交所還包括封閉式基金];⑵增發(fā)上市的股票;⑶暫停上市后
 
　　恢復(fù)上市的股票;⑷其他。
 
　　上交所——
 
　　無(wú)價(jià)格漲跌幅限制，集合競(jìng)價(jià)階段有效申報(bào)：
 
　　⑴股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的900%，并且不低于前收盤價(jià)格的50%;
 
　　⑵基金、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤價(jià)格的150%，并且不低于前收盤價(jià)格的70%。
 
　　集合競(jìng)價(jià)階段的債券回購(gòu)交易申報(bào)無(wú)價(jià)格限制。
 
　　無(wú)價(jià)格漲跌幅限制，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段有效申報(bào)：[即時(shí)揭示]
 
　　⑴申報(bào)價(jià)格不高于最低賣出價(jià)110%且不低于最高買入價(jià)90%;同時(shí)不高于最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于70%
 
　　⑵無(wú)買入申報(bào)價(jià)格的，最低賣出價(jià)格、最新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格;
 
　　⑶無(wú)賣出申報(bào)價(jià)格的，最高買入價(jià)格、最新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格。
 
　　深交所——
 
　　無(wú)價(jià)格漲跌幅限制，確定有效競(jìng)價(jià)范圍：
 
　　⑴股票上市首日發(fā)行價(jià)900%以內(nèi)，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)為最近成交價(jià)的上下10%
 
　　⑵債券上市首日發(fā)行價(jià)上下30%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)為最近成交價(jià)的上下10%;非首日開(kāi)盤開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)為前收盤10%
 
　　⑶質(zhì)押式回購(gòu)非首日開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)為前收盤100%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)為最近成交價(jià)的上下100%
 
　　無(wú)價(jià)格漲跌幅限制，開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)期間沒(méi)有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競(jìng)價(jià)開(kāi)始時(shí)，按下列方式調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍：
 
　　⑴有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)的最高買入申報(bào)價(jià)高于發(fā)行價(jià)或前收盤價(jià)的，以最高買入價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍;
 
　　⑵有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)的最低賣出申報(bào)價(jià)低于發(fā)行價(jià)或前收盤價(jià)的，以最低賣出價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍;
 
　　三、競(jìng)價(jià)結(jié)果
 
　　(一)全部成交 (二)部分成交 (三)不成交
 
　　四、交易費(fèi)用
 
　　(一)傭金
 
　　傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券公司為客戶提供代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。
 
　　2002.5.1起A股、B股、基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度。不得高于證券交易金額的3%，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。
 
　　(二)過(guò)戶費(fèi)
 
　　過(guò)戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費(fèi)用。屬于登記結(jié)算公司的收入，由證券公司在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。
 
　　上交所A股過(guò)戶費(fèi)為成交面額的1‰，起點(diǎn)為1元;深交所免受A股過(guò)戶費(fèi)。
 
　　B股稱為“結(jié)算費(fèi)”上交所為成交金額的0.5‰;深交所為成交金額的0.5‰，但最高不超過(guò)500港元。
 
　　基金交易目前不收過(guò)戶費(fèi)。
 
　　(三)印花稅
 
　　印花稅是根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。 單邊賣出1‰

業(yè)務(wù)類別

收 費(fèi) 標(biāo) 準(zhǔn)

 

上海賬戶

深圳賬戶

證券賬戶開(kāi)戶

個(gè)人/紙卡

40元/戶

50元/戶

 

機(jī)構(gòu)賬戶

400元/戶

500元/戶

證券賬戶

補(bǔ)開(kāi)戶

補(bǔ)打原卡

10元/戶

 

補(bǔ)開(kāi)新戶

同新開(kāi)戶

滬、深基金賬戶開(kāi)戶

5元/戶

B股開(kāi)戶

個(gè)人

19美元/戶

120港幣/戶

 

機(jī)構(gòu)

85美元/戶

580港幣/戶

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