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證券交易第二章考點:特別交易規(guī)定和交易事項

發(fā)布時間:2012-11-12 共1頁

   第五節(jié) 特別交易規(guī)定和交易事項
 
  一、大宗交易
 
  滬市——9:30~11:30、13:00~15:30,交易日15:00前處于停盤狀態(tài)的證券
 
  深市——9:15~11:30、13:00~15:30,交易日全天停牌的證券
 
  每個交易日的15:00~15:30,證交所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認。
 
  大宗交易不納入證券交易所即時行情和指數(shù)的計算,成交量在大宗交易結(jié)束后計入當(dāng)日該證券成交總量。
 
  上交所:⑴A股單筆應(yīng)當(dāng)不低于50萬股,或交易金額不低于300萬元;⑵B股單筆應(yīng)當(dāng)不低于50萬股,或交易金額不低于30萬美元;⑶基金單筆應(yīng)當(dāng)不低于300萬份,或交易金額不低于300萬元;⑷國債及債券回購單筆應(yīng)當(dāng)不低于1萬手,或交易金額不低于1000萬元;⑸其他債券單筆應(yīng)當(dāng)不低于1000手,或交易金額不低于100萬元。
 
  深交所:⑴A股單筆應(yīng)當(dāng)不低于50萬股,或交易金額不低于300萬元;⑵B股單筆應(yīng)當(dāng)不低于5萬股,或交易金額不低于30萬港幣;⑶基金單筆應(yīng)當(dāng)不低于300萬份,或交易金額不低于300萬元;⑷債券單筆應(yīng)當(dāng)不低于1萬張(以人民幣100元面額為1張),或交易金額不低于100萬元;⑸債券質(zhì)押式回購單筆應(yīng)當(dāng)不低于1萬張(以人民幣100元面額為1張),或交易金額不低于100萬元;⑹多只A股合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元,且其中單只不低于20萬股;⑺多只基金合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元,且其中單只不低于100萬份;⑻多只債券合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元,且其中單只不低于1.5萬張。來源:的美女編輯們
 
  二、回轉(zhuǎn)交易
 
  證券的回轉(zhuǎn)交易,是指投資者買入的證券,經(jīng)確認成交后,在交收前全部或部分賣出。過去,我國B股曾經(jīng)實行T+0回轉(zhuǎn)交易制度。而根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度,債券和權(quán)證實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易,B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易(T+1)。
 
  三、股票交易的特別處理
 
  股票交易特別處理分為警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理和其他特別處理。
 
  (一)警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理
 
  退市風(fēng)險警示的處理措施包括:第一,在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣,以區(qū)別于其他股票;第二,股票報價的日漲跌幅限制為5%。
 
  上市公司證券交易所對其股票交易實行退市風(fēng)險警示的情形。【8】
 
  (二)其他特別處理
 
  其他特別處理措施包括:第一,在公司股票簡稱前冠以“ST”
 
  字樣,以區(qū)別于其他股票;第二,股票報價的日漲跌幅限制為5%。特別處理不是對上市公司的處罰,只是對上市公司目前狀況的一種揭示,是要提示投資者注意風(fēng)險。
 
  四、中小企業(yè)股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定
 
  深交所2006年11月制定
 
  (一)退市風(fēng)險警示{7種情形}
 
  (二)暫停上市(5)
 
  (三)恢復(fù)上市(5)
 
  (四)終止上市(8)
 五、開(收)盤價、除權(quán)(息)等交易事項
  (一)開盤價與收盤價
 
  (二)掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌
 
  證交所對上市證券實施掛牌交易。證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的,證券交易所要終止其上市交易,予以摘牌。
 
  證券停牌時,證交所發(fā)布的行情中包括該證券的信息;證券摘牌后,行情信息中無該證券的信息。
 
  停牌期間,可以繼續(xù)申報,也可由撤銷申報。
 
  (三)除權(quán)與除息
 
  上市證券發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等事項,就要進行除息與除權(quán)。
 
  我國證交所是在權(quán)益登記日(B股為最后交易日)的次一交易日對該證券作除權(quán)、除息處理。除權(quán)(息)日該證券的前收盤價改為除權(quán)(息)日除權(quán)(息)價。
 
  除權(quán)(息)價=[前收盤價-現(xiàn)金紅利+配(新)股價格×流通股份變動比例]÷(1+流通股份變動比例)
 
  (四)交易異常情況的處理
 
  在證交所的交易時間,若發(fā)生異常情況,如因不可抗力、意外事故、技術(shù)故障、非交易所能夠控制的其他情況而導(dǎo)致部分或全部交易不能進行的,證交所可以決定臨時停市或技術(shù)性停牌。10%
 
  六、固定收益證券綜合電子平臺【新增】
 
  上交所固定收益平臺的交易,自2007年7月25日起開始試行。
 
  固定收益平臺主要進行固定收益證券的交易,包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。
 
  (一)交易商【交易商、一級交易商】
 
  一級交易商應(yīng)當(dāng)對選定做市的特定固定收益證券進行連續(xù)雙邊報價,每交易日雙邊報價中斷時間累計不得超過60分鐘。雙邊報價應(yīng)當(dāng)是確定報價,且雙邊報價對應(yīng)收益率價差小于10個基點,單筆報價數(shù)量不得低于5000手。(1手為1000元面值)
 
  (二)固定收益證券交易
 
  交易時間——9:30~11:30、13:00~14:00
 
  凈價申報,申報價格變動單位為0.001元,漲跌幅限制10%
 
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