證券資格考試(證券投資基金)真題及答案
發布時間：2011-10-22 共5頁
23、開放式基金的發行方式包括公募發行和私募發行。
24、開放式基金只能代理發行而不能自行發行。
25、經基金持有人大會通過，封閉式基金就可以轉變為開放式基金。
26、基金清算帳冊以及有關文件由基金托管人保存15天。
27、我國對基金的設立采用注冊制。
28、在注冊制下，證券監管當局必須對實質性內容進行審查。
29、在核準制下，證券監管當局不對實質性內容進行審查。
30、在我國，基金發起人包括證券公司、信托投資公司、基金管理公司和金融咨詢公司。
31、在我國，基金發起人的實收資本不少于兩億元人民幣。
32、我國股票市場允許保證金交易。
33、期權可以分為美式期權和歐洲期權。
34、ADR所代表的是非美國公司股票的所有權。
35、期貨合約其實就是遠期合約。
36、基金發起人的實收資本不少于四億元人民幣。
37、基金管理公司的發起人的實收資本不少于三億元人民幣。
38、擬設立的基金管理公司的最低實收資本為三千萬元人民幣。
39、代表百分之五十以上基金單位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理任必須退任。
40、證券投資基金的投資對象為股票、債券和其他證券投資基金。
41、基金管理人未能按規定召集或不能召集時，基金托管人有權召集基金持有人大會。
42、我國目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。
43、基金管理人與基金托管人之間是受托人和委托人的關系。
44、基金托管人的實收資本不少于100億元人民幣。
45、封閉式基金的交易與股票交易類似，要繳納印花稅和過戶費。
46、投資者（包括已開設證券帳戶的投資者）購買證券投資基金時，必須開設基金帳戶。
47、基金帳戶可以用來買賣股票，而股票帳戶不用買賣基金。
48、社保基金理事會直接運作的社保基金的投資范圍限于銀行存款和在一、二級市場上購買國債。
49、我國的證券投資基金均實行掛牌上市交易。
50、金融機構買賣基金的差價收入不繳納營業稅。
51、非金融機構法人買賣基金單位的差價收入應繳納營業稅。
52、機構法人買賣基金單位獲得的差價收入應繳納所得稅。
53、個人投資者買賣基金單位應繳納的稅收包括印花稅和所得稅。
54、資產管理人為了盡可能分散風險，可以根據自己的判斷來進行資產配置和選擇資產。
55、風險是指未來資產價值有多種可能的結果，投資者知道哪種結果會發生。
56、從理論上說，非系統風險可以完全消除。
57、系統風險是不可消除的風險，但資產管理人可以通過各種措施來降低系統風險。
58、資產配置主要考慮的是某種資產的收益與風險特征。
59、股票投資的積極管理戰略的哲學基礎是人能夠戰勝市場。
60、小公司效應支持市場有效性假說。
61、戰略性資產配置實際上是確定資金在不同類別資產中的分布。
62、時間加權收益率通常大于算術平均收益率。
63、主動投資的總交易成本將高于被動投資。
64、一般來說，我們可以通過各種方法來測算真實的機會成本。
65、市場流動性越大，市場沖擊成本越大。
66、資產流動性越高，買賣價差在價格中的比重越小。
67、流動性偏好理論認為遠期利率應該是預期的未來利率與流動性風險補償的累加。
68、企業法人分立、合并，它的權利和義務由變更后的法人享有和承擔。
69、積極型股票投資戰略認為人能夠戰勝市場。
70、民事法律行為的委托代理，可以用書面形式也可以用口頭形式。法律規定用書面形式的，應當用書面形式。
參考答案：
（一）單選題
1、C 2、A 3、C 4、D 5、D 6、C 7、B 8、C 9、C 10、B 11、B 12、A 13、C 14、C 15、D 16、B 17、B 18、B 19、C 20、C
21、B 22、D 23、B 24、A 25、A 26、D 27、B 28、C 29、E 30、B 31、D 32、A 33、C 34、A 35、B 36、D 37、B 38、D
39、C 40、C 41、D 42、B 43、B 44、A 45、C 46、D 47、D 48、B 49、A 50、A 51、D 52、C 53、C 54、D 55、C 56、D
57、B 58、C 59、C 60、D 61、A 62、A 63、D 64、A 65、C 66、C 67、D 68、C 69、A 70、A
（二）多選題
1、ABCD 2、ABC 3、ABCD 4、ABCD 5、AB 6、ABC 7、ABC 8、ABC 9、ABD 10、ABD 11、ABCE 12、ABC
13、ACD 14、ABCD 15、ABCD 16、ACD 17、ABC 18、ABDE 19、ABCD 20、ACD 21、ABD 22、AB
23、ABCDE 24、ABE 25、AC 26、ABC 27、ACD 28、ABC 29、ABC 30、ABD 31、ABC 32、BD 33、ACD
34、ABCD 35、ABCD 36、ABCD 37、ABCD 38、ABD 39、ABC 40、ABCDEF 41、ABC 42、AC
43、ABCDEF 44、ABCDE 45、ABC 46、AC 47、ABC 48、ABCD 49、ABCD 50、ABCD 51、ABCD
52、ABCD 53、ABC 54、ABC 55、AB 56、ACD 57、ABC 58、ABC 59、ABCD 60、ABC
（三）判斷題
1、錯誤 2、正確 3、錯誤 4、正確 5、正確 6、錯誤 7、錯誤 8、錯誤 9、錯誤 10、正確 11、錯誤 12、錯誤 13、正確
14、錯誤 15、正確 16、錯誤 17、正確 18、正確 19、錯誤 20、錯誤 21、錯誤 22、錯誤 23、錯誤 24、錯誤 25、錯誤
26、錯誤 27、錯誤 28、錯誤 29、錯誤 30、錯誤 31、錯誤 32、錯誤 33、正確 34、正確 35、錯誤 36、錯誤 37、正確
38、錯誤 39、正確 40、錯誤 41、正確 42、錯誤 43、錯誤 44、錯誤 45、錯誤 46、錯誤 47、錯誤 48、錯誤 49、錯誤
50、錯誤 51、錯誤 52、正確 53、錯誤 54、錯誤 55、錯誤 56、正確 57、錯誤 58、錯誤 59、正確 60、錯誤 61、正確
62、錯誤 63、正確 64、錯誤 65、錯誤 66、正確 67、正確 68、正確 69、正確 70、正確
