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　　16.下列說法中，正確的有( )。

　　A.影響證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差不僅取決于單個(gè)證券的標(biāo)準(zhǔn)差，而且還取決于證券之間的協(xié)方差

　　B.當(dāng)組合中的證券數(shù)量較多時(shí)，總方差主要取決于單個(gè)證券的標(biāo)準(zhǔn)差

　　C.當(dāng)一個(gè)組合擴(kuò)大到能夠包含所有證券時(shí)，只有方差項(xiàng)是重要的，協(xié)方差將變得微不足道

　　D.充分投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，只受證券之間協(xié)方差的影響，而與各證券本身的方差無關(guān)

　　17.股票A的報(bào)酬率的預(yù)期值為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為25%，貝塔系數(shù)為1.25，股票B的報(bào)酬率的預(yù)期值為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%，貝塔系數(shù)為1.5，則有關(guān)股票A和股票B風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的有( )。

　　A.股票A的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)比股票B的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大

　　B.股票A的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)比股票B的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)小

　　C.股票A的總風(fēng)險(xiǎn)比股票B的總風(fēng)險(xiǎn)大

　　D.股票A的總風(fēng)險(xiǎn)比股票B的總風(fēng)險(xiǎn)小

　　18.下列關(guān)于貝塔系數(shù)的表述中正確的有( )。

　　A.貝塔系數(shù)越大，說明系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大

　　B.某股票的貝塔系數(shù)等于1，則它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)相同

　　C.某股票的貝塔系數(shù)等于2，則它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)程度是股票市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)的2倍

　　D.某股票的貝塔系數(shù)是0.5，則它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)程度是股票市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)的一半

　　19.以下關(guān)于投資組合風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的有( )。

　　A.一種股票的風(fēng)險(xiǎn)由兩部分組成，它們是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過證券投資組合來消除

　　C.股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過證券組合來消除

　　D.不可分散風(fēng)險(xiǎn)可通過β系數(shù)來測(cè)量

　　20.下列說法中，正確的是( )。

　　A.一般地說，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡感越強(qiáng)，證券市場(chǎng)線的斜率越小

　　B.預(yù)計(jì)通貨膨脹提高時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)利率會(huì)隨之提高，進(jìn)而導(dǎo)致證券市場(chǎng)線向上平移

　　C.投資者要求的收益率不僅僅取決于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且還取決于無風(fēng)險(xiǎn)利率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償程度

　　D.某一股票的β值的大小反映了這種股票收益的變動(dòng)與整個(gè)股票市場(chǎng)收益變動(dòng)之間的相關(guān)關(guān)系

　　21.A證券的預(yù)期報(bào)酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%;B證券的預(yù)期報(bào)酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的機(jī)會(huì)集是一條曲線，有效邊界與機(jī)會(huì)集重合，以下結(jié)論中正確的有( )。

　　A.最小方差組合是全部投資于A證券

　　B.最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券

　　C.兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱

　　D.可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小，期望報(bào)酬率最高的投資組合

　　22.按照資本資產(chǎn)定價(jià)模式，影響特定股票必要收益率的因素有( )。

　　A.無風(fēng)險(xiǎn)的收益率 　 　B.平均風(fēng)險(xiǎn)股票的必要收益率

　　C.特定股票的貝塔系數(shù) 　　D.特定股票在投資組合中的比重

　　23.關(guān)于股票或股票組合的貝塔系數(shù)，下列說法中正確的是( )。

　　A.股票的貝塔系數(shù)反映個(gè)別股票相對(duì)于平均風(fēng)險(xiǎn)股票的變異程度

　　B.股票組合的貝塔系數(shù)反映股票投資組合相對(duì)于平均風(fēng)險(xiǎn)股票的變異程度

　　C.股票組合的貝塔系數(shù)是構(gòu)成組合的個(gè)股貝塔系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)

　　D.股票的貝塔系數(shù)衡量個(gè)別股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　E.股票的貝塔系數(shù)衡量個(gè)別股票的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　24.證券報(bào)酬率之間的相關(guān)性越弱，則( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)越弱

　　B.風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)越強(qiáng)

　　C.機(jī)會(huì)集是一條直線

　　D.機(jī)會(huì)集曲線就越彎曲

　　25.下列有關(guān)證券組合風(fēng)險(xiǎn)的表述正確的是( )。

　　A.證券組合的風(fēng)險(xiǎn)不僅與組合中每個(gè)證券的報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)，而且與各證券之間報(bào)酬率的協(xié)方差有關(guān)

　　B.持有多種彼此不完全正相關(guān)的證券可以降低風(fēng)險(xiǎn)

　　C.資本市場(chǎng)線反映了在資本市場(chǎng)上資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的權(quán)衡關(guān)系

　　D.投資機(jī)會(huì)集曲線描述了不同投資比例組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬之間的權(quán)衡關(guān)系，有效邊界就是機(jī)會(huì)集曲線上從最小方差組合點(diǎn)到最低預(yù)期報(bào)酬率的那段曲線

　　26.下列關(guān)于貝塔值和標(biāo)準(zhǔn)差的表述中，正確的有( )。

　　A.貝塔值測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差測(cè)度非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.貝塔值測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差測(cè)度整體風(fēng)險(xiǎn)

　　C.貝塔值測(cè)度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差測(cè)度經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.貝塔值只反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差還反映特有風(fēng)險(xiǎn)

　　27.下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的說法中，正確的有( )。

　　A.資本市場(chǎng)線只適用于有效組合

　　B.資本市場(chǎng)線描述的是由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的有效邊界

　　C.資本市場(chǎng)線測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的工具是整個(gè)資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差

　　D.資本市場(chǎng)線比證券市場(chǎng)線的前提寬松，應(yīng)用也更廣泛

　　28.在下列各項(xiàng)中，可以直接或間接利用普通年金終值系數(shù)計(jì)算出確切結(jié)果的項(xiàng)目有( )。

　　A.償債基金

　　B.先付年金終值

　　C.永續(xù)年金現(xiàn)值

　　D.永續(xù)年金終值

　　29.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是( )。

　　A.如果投資者選擇一項(xiàng)資產(chǎn)并把它加入已有的投資組合中，那么該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)完全取決于它如何影響投資組合收益的波動(dòng)性

　　B.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小是一種客觀存在，但投資人是否冒風(fēng)險(xiǎn)，則是主觀可以決定的

　　C.風(fēng)險(xiǎn)是在一定條件下，一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度

　　D.在充分組合的情況下，公司特有風(fēng)險(xiǎn)與決策是不相關(guān)的

　　E.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小是投資人主觀可以決定的

　　30.如果組合中包括了全部股票，則投資人( )。

　　A.只承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 　　B.只承擔(dān)特有風(fēng)險(xiǎn)

　　C.只承擔(dān)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)　　 D.只承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)