證券資格考試資料－證券投資基金(四)
發布時間：2011-10-07 共5頁
第五節 基金產品營銷管理
市場營銷運作管理首先要解決的是銷售什么產品，其次是產品定價或基金費率，第三是渠道選擇，最后是促銷手段。
一、產品管理
（一）基金產品的設計思路與流程
主要分四步確定基金產品的設計思路與流程：P91-92
第一，要確定目標客戶，了解他們的風險收益偏好。
第二，要選擇與目標客戶的風險收益偏好相適應的金融工具及其組合。金融工具的多少和規模是制約基金產品設計的直接因素。
第三，要考慮相關法律法規的約束。
第四，要考慮基金管理人自身的管理水平。
基金產品設計包含三個方面重要的信息輸入：客戶需求信息、投資運作信息和產品市場信息。
（二）基金產品設計的法律要求
申請募集的要求：（7點，P92-93）
1.有明確、合法的投資方向；
2.有明確的基金動作方式；
3.符合中國證監會關于基金品種的規定；
4.不與擬任基金管理人已管理的基金雷同；
5.基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規和中國證監會的規定；
6.基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導投資者，或者其他侵犯他人合法權益的內容；
7.中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。
（三）基金產品線的布置
基金產品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產品及其組合。通常從以下三方面考察基金產品線的內涵：
（1）產品線的長度，即一家基金管理公司所擁有的基金產品的總數。
（2）產品線的寬度，即一家基金管理公司所擁有的基金產品的大類有多少。
（3）產品線的深度，即一家基金管理公司所擁有的基金產品大類中有多少更細化的子類基金。
常見的基金產品線類型有：
（1）水平式。
（2）垂直式。
（3）綜合式。
二、定價管理
基金產品定價就是與基金產品本身相關的各項費率的確定，主要包括認購費率、申購費率、贖回費率、管理費率和托管費率等。
制定費率需要考慮的四點因素：P94
（1）基金產品定價的首要考慮因素是基金產品的類型。從股票型基金到混合基金、債券型基金和貨幣市場基金，各項基金費率基本上呈遞減趨勢，這是由產品本身的風險收益特征決定的。
（2）基金產品定價的第二個考慮因素是市場環境。市場競爭越激烈，為有效獲取市場份額，基金費率通常會越低。
（3）基金產品定價的第三個考慮因素是客戶特性。客戶規模越大，其與基金管理公司就產品價格問題的談判能力就越強，通常也能得到更加優惠的費率待遇。
（4）基金產品定價的第四個考慮因素是渠道特性。通常直銷渠道的產品費率更低。
三、渠道管理
證券投資基金的營銷渠道有直銷和代銷兩類。
第六節 公司內部控制
一、內部控制的概念
基金管理公司內部控制包括：內部控制機制、內部控制制度。
內部控制機制是指公司的內部組織結構及其相互之間的運作制約關系；內部控制制度是指公司為防范金融風險，保護資產的安全與完整，促進各項經營活動的有效實施而制定的各種業務操作程序、管理與控制措施的總稱。
公司內部控制機制一般包括四個層次：一是員工自律；二是部門各級主管的檢查監督；三是公司總經理及其領導的監察稽核部對各部門和各項業務的監督控制；四是董事會領導下的審計委員會和督察員的檢查、監督、控制和指導。
公司內部控制制度由內部控制大綱、基本管理制度、部門業務規章、業務操作手冊等部分組成。
二、內部控制的目標和原則
（一）基金管理公司內部控制的總體目標
三點總體目標：P96
（二）基金管理公司內部控制應當遵循的原則
五條原則：
1.健全性原則
2.有效性原則
3.獨立性原則
4.相互制約原則
5.成本效益原則
（三）制定內部控制制度的原則
四條原則：
1.合法、合規性原則
2.全面性原則
3.審慎性原則
公司內部控制的核心是風險控制，制定內部控制制度要以審慎經營、防范和化解風險為出發點。
4.適時性原則
例題4：下列不屬于基金管理公司內部控制應遵循的原則的是（ ）。
A.有效性原則
B.獨立性原則
C.成本效益原則
D.考察性原則
答案：D
三、內部控制的基本要求
8項基本要求：P97-98
（一）部門設置要體現職責明確、相互制約的原則；
（二）嚴格授權控制；
（三）強化內部監察稽核控制；
（四）建立完善的崗位責任制度和科學、嚴格的崗位分離制度；
（五）嚴格控制基金資產的財務風險；
（六）建立完善的信息披露制度；
（七）嚴格制定信息技術系統的管理制度；
（八）建立科學嚴密的風險管理系統
四、內部控制的主要內容
（一）投資管理業務控制
研究業務控制主要內容包括：教材P99五點。
投資決策業務控制主要內容包括：教材P99五點。
基金交易應實行集中交易制度，基金經理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易。
基金交易業務控制主要內容包括：教材P99六點。
（二）信息披露控制
（三）信息技術系統控制
（四）會計系統控制
（五）監察稽核控制
公司應當設立督察長，對董事會負責，經董事會聘任，報中國證監會審核批準。
督察長可以列席公司相關會議、調閱公司相關檔案，就內部控制制度的執行情況獨立地履行檢查、評價、報告、建議職能。
督察長應當定期和不定期向董事會報告公司內部控制執行情況，董事會應當對督察長的報告進行審議。
公司應保證監察稽核部門的獨立性和權威性。
公司應當強化內部檢查制度，通過定期或不定期檢查內部控制制度的執行情況，確保公司各項經營管理活動的有效運行。
更多證券從業資格考試信息請關注:
