2014年注冊會計師執業資格考試財務成本管理-營運資本籌資
發布時間：2014-04-15 共2頁
一、單項選擇題（每題1分，每題只有一個正確答案）
1．在下列支付銀行貸款利息的各種方法中，報價利率與有效年利率相同的是()。
A．收款法
B．貼現法
C．加息法
D．余額補償法
正確答案:A解題思路：對于銀行借款利息的支付有二種方法即收款法、貼現法和加息法。后兩種方法下，有效年利率大于報價利率，前一種方法的有效年利率等于報價利率。
2．某企業年初從銀行貸款500萬元，期限1年，年利率為10％，按照貼現法付息，則年末應償還的金額為()萬元。
A．490
B．450
C．500
D．550
正確答案:C解題思路：貼現法是銀行向企業發放貸款時，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時借款企業再償還全部本金的一種計息方法。
3．某周轉信貸額為1000萬元，年承諾費率為0．5%，借款企業年度內使用了600萬元(使用期為半年)，借款年利率為6％，則該企業當年應向銀行支付利息和承諾費共計()萬元。
A．20
B．21．5
C．38
D．39．5
正確答案:B解題思路：利息=600×6％×1/2=18(萬元)承諾費=400萬全年末使用的承諾費+600萬半年末使用的承諾費=400×0．5％+600×0．5％×1/2=3．5(萬元)則該企業當年應向銀行支付利息和承諾費共計21．5萬元。
4．商業信用籌資最大的優越性在于()。
A．不負擔成本
B．期限較短
C．容易取得
D．是一種短期籌資形式
正確答案:C解題思路：對于多數企業來說，商業信用是一種持續性的信貸形式，且無需正式辦理籌資手續。
5．放棄現金折扣的成本大小與()。
A．折扣百分比的大小呈反向變化
B．信用期的長短呈同向變化
C．折扣百分比的大小、信用期的長短均呈同方向變化
D．折扣期的長短呈同方向變化
正確答案:D解題思路：本題的考點是商業信用決策中的決策指標放棄現金折扣成本的計算和影響因素。放棄現金折扣成本=折扣率/(1-折扣率)×360/(信用期-折扣期)，據公式可知放棄折扣成本大小與折扣百分比大小，折扣期的長短呈同向變化，與信用期長短呈反向變化。
6．某企業向銀行取得一年期貸款4000萬元，按6％計算全年利息，銀行要求貸款本息分12個月等額償還，則該項借款的有效年利率大約為()。
A．6％
B．10％
C．12％
D．18％
正確答案:C解題思路：在加息法付息的條件下，有效年利率大約相當于報價利率的2倍。
7．某企業按(2/10，N/30)的條件購入貨物100萬元，倘若放棄現金折扣，在第30天付款，則相當于()。
A．以36．7％的利息率借入100萬元，使用期限為20天
B．以36．7％的利息率借入98萬元，使用期限為20天
C．以36．7％的利息率借入100萬元，使用期限為10天
D．以36．7％的利息率借入100萬元，使用期限為30天
正確答案:B解題思路：企業放棄現金折扣，是一種有代價信用，企業要因此承受因放棄折扣而造成的隱含利息吱本，本題相當于以36．7％的利息率借入98萬元，使用期限為20天。其計算公式為：放棄現金折扣成本：[2％/(1-2％)]×[360/(30-10)]=(2/98)×(360/20)=36．7％
8．某企業需借入資金600000元。由于貸款銀行要求將貸款數額的20％作為補償性余額，故企業需向銀行申請的貸款數額為()元。
A．600000
B．720000
C．750000
D．672000
正確答案:C解題思路：申請的貸款數額=600000/(1-20％)=750000(元)
9．企業在持續經營過程中，會自發地、直接地產生一些資金來源，部分地滿足企業的經營需要，這些項目企業通常不能按自己的愿望進行控制，如()。
A．預收賬款
B．應交稅費
C．應付賬款
D．根據周轉信貸協定取得的限額內借款
E．應付債券
正確答案:B解題思路：自發性負債項目是指應付職工薪酬、應交稅費等隨著經營活動擴張而自動增長的流動負債。它們不需要支付利息，是"無息負債"。這些項目企業通常不能按自己的愿望進行控制。自發性負債項目的籌資水平，取決于法律規定、行業慣例和其他經濟因素。雖然按照慣例，經常把商業信用歸入自發性負債，但嚴格說來它是企業主動選擇的一種籌資行為．并非完全不可控的自發行為。
10．如果企業經營在季節性低谷時除了自發性負債外不再使用短期借款，其所采用的營運資本籌資政策屬于()。
A．配合型籌資政策
B．激進型籌資政策
C．保守型籌資政策
D．配合型或保守型籌資政策
正確答案:D解題思路：在季節性低谷時，企業臨時流動資產為零，在配合型政策下，臨時流動負債則也為零；在保守型政策下，通常臨時負債要小于臨時流動資產，而由于低谷時臨時流動資產為零，所以其臨時負債也只能為零。
