2007年注評《財務會計》考試大綱
發布時間：2011-10-22 共21頁
二、要點說明
（一）財務報表分析方法
趨勢分析法、比率分析法、因素分析法、比較分析法。
（二）財務比率
1.財務效益狀況指標
（1）凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產×l00%
平均凈資產=（年初凈資產+年末凈資產）÷2
凈資產=所有者權益（股東權益）=資產-負債
（2）總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額×%
平均資產總額=（年初資產總額+年末資產總額）/2
（3）資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益/年初所有者權益×l00%
（4）主營業務利潤率=主營業務利潤/主營業務收入×l00%
（5）盈余現金保障倍數=經營現金凈流量/凈利潤
（6）費用利潤率=利潤總額/費用總額×100%
費用總額=營業成本+營業稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用
2.資產營運狀況指標
（1）總資產周轉率（次）=銷售（營業）收入凈額/平均資產總額
銷售（營業）收入凈額=銷售收入總額-銷售折讓
（2）流動資產周轉率（次）=銷售（營業）收入凈額/平均流動資產總額
平均流動資產總額=（年初流動資產總額+年末流動資產總額）÷2
（3）存貨周轉率（次）=銷售（營業）成本/平均存貨
平均存貨=（年初存貨+年末存貨）/2
（4）應收賬款周轉率（次）=銷售（營業）收入凈額/平均應收賬款
平均應收賬款=（年初應收賬款+年末應收賬款）/2
（5）不良資產比率=年末不良資產總額/年末資產總額×100%
3.償債能力狀況的分析指標
（1）資產負債率=負債總額/資產總額×l00%
（2）已獲利息倍數=息稅前利潤/利息支出
息稅前利潤=利潤總額+利息支出
（3）速動比率=速動資產/流動負債×100%
速動資產=流動資產-存貨
（4）現金流動負債比率=年經營現金凈流入/年末負債×100%
4.發展能力狀況指標
（1）銷售（營業）收入增長率=本年銷售（營業）增長額/上年銷售（營業）收入總額×100%
（2）資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益×100%
（3）三年資本平均增長率=[（年末所有者權益總額÷三年前年末所有者權益總額）1/3-1]
（4）三年銷售平均增長率={（當年主營業務收入總額÷三年前主營業務收入總額）1/3-1}
（5）技術投入比率=當年技術轉讓費支出與研發投入÷主營業務收入凈額×100%
5.上市公司財務報表分析比率
（1）每股收益=凈利潤÷年未普通股股份總數
每股收益=（凈利潤-優先股股利）÷（年末股份總數-年末優先股股數）
稀釋每股收益：當企業發行有可轉換債券、認股權證、股份期權時，每股收益可能存在稀釋的問題，為此需要計算稀釋的每股收益。
（2）市盈率=普通股每股市價÷普通股每股收益
（3）股利支付率=每股現金股利÷每股收益
（4）股利與市價的比率=每股股利÷每股市價
（5）每股凈資產=期末股東權益÷期末普通股股數
（三）資產負債表、利潤表、現金流量表分析
1.資產負債表分析的步驟和內容主要有：
（1）總體分析，分析企業的規模和變化趨勢。
（2）結構分析，包括資產結構、負債結構、資本結構分析。
通過資產結構分析，分析資產的利用效果；通過負債結構分析，分析企業經營的安全性；通過資本結構分析，分析資本的保值增值情況。
（3）財務比率分析，利用財務比率指標分析。
（4）具體項目分析，對企業財務狀況產生較大影響的項目和變化幅度較大的項目進行具體分析。主要的項目有：貨幣資金、交易性金融資產、應收款項、預付款項、存貨、長期股權投資、固定資產、無形資產、資產總計、交易性金融負債、非流動負債、所有者權益等項目。
2.利潤表分析的步驟和內容
（1）總體分析，分析企業的盈利狀況和變化趨勢。
（2）結構分析，通過利潤構成的結構分析，分析企業持續產生盈利的能力，利潤形成的合理性。
（3）財務比率分析，利用財務比率指標分析。
（4）項目分析，對企業經營成果產生較大影響的項目和變化幅度較大的項目進行具體分析。主要的項目有：營業收入、營業成本、銷售費用、管理費用、財務費用、投資收益、所得稅費用等項目。
3.現金流量表分析的步驟和內容
（1）總體分析：分析企業現金凈流量的情況，為經營管理決策提供依據。
（2）結構分析：包括經營活動產生現金流量、投資活動產生現金流量、籌資活動產生現金流量分別占現金及現金等價物凈增加額的比重以及各自結構的分析。通過結構分析，分析企業產生現金流鋟的能力。
（3）財務比率分析：利用財務比率指標分析。
①流動比分析。
現金到期的債務比=經營活動現金凈流量÷本期到期的債務
現金流動負債比=經營活動現金凈流量÷流動負債
現金債務總額比=經營活動現金凈流量÷債務總額
②獲取現金能力分析。
銷售現金比率=經營活動現金凈流量÷銷售額
每股營業現金凈流量=經營活動現金凈流量÷普通股股數
全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量÷資產總額
③財務彈性分析。
現金滿足投資比率=近5年平均經營活動現金凈流量/近5年平均資本支出、存貨、增加、現金股利之和
現金股利保障倍數=每股經營活動現金凈流量÷每股現金股利
④收益質量分析。
營運指數=經營活動現金凈流量÷經營所得現金
經營所得現金=凈利潤-非經營收益+非付現費用
